Buffett překvapuje: Prodej akcií Applu a nové investice do médií a energetiky

Warren Buffett, “věštec z Omahy”, vždycky přitahoval pozornost svými investičními rozhodnutími. V posledních sedmi čtvrtletích vyvolal Buffett a Berkshire Hathaway zájem tím, že čistě prodávali akcie.

Tento přístup nenaznačuje úplný ústup z trhu, ale spíše kombinaci opatrnosti a vyhledávání příležitostí, která charakterizuje Buffettův investiční styl.

Změna v dynamice portfolia

Jedním z pozoruhodných kroků Berkshire Hathaway bylo výrazné snížení podílů v portfoliu společnosti Apple.

V prvních dvou čtvrtletích roku 2024 totiž prodala Berkshire Hathaway téměř polovinu svých akcií v Applu, což vzhledem k Buffettovu obdivu k tomuto technologickému gigantu mnohé překvapilo.

I přes toto snížení zůstává Apple největší veřejnou investicí Berkshire s přibližně 400 miliony akcií v hodnotě téměř 84,25 miliardy USD.

Toto rozhodnutí vyvolalo mezi investory smíšené reakce. Co bylo důvodem takto zásadní změny? Je Apple příliš drahý? Nebo se Buffettovi nelíbil zpomalující růst společnosti?

Někteří spekulují, že tento krok mohla ovlivnit Buffettova obliba kulatých čísel, zatímco jiní jej považují za strategickou změnu pozice.

Zajímavé je, že zatímco Buffett svůj podíl snížil, investoři jako Jennison Associates a William Jones Wealth Management své podíly ve společnosti Apple zvýšili, což odráží rozdílné názory na tuto společnost.

Inspirujte se legendou! Změny v portfoliu Warrena Buffetta ve 2. čtvrtletí 2024: Buffett prodal skoro polovinu svých akcií Apple

Strategické akvizice uprostřed výprodejů

Přestože byla Berkshire Hathaway čistým prodejcem, uskutečnila významné akvizice a zvýšila své pozice v několika dalších akciích.

Occidental Petroleum, Buffettova oblíbená společnost, zaznamenala zvýšené investice a stala se šestým největším podílem společnosti Berkshire.

Buffettova důvěra v Occidental souvisí s jejím průkopnickým úsilím v oblasti technologie zachycování a ukládání uhlíku, což ji staví do pozice lídra v oblasti udržitelných energetických řešení.

Buffett také rozšířil podíly Berkshire v Liberty Media Corp Series A a C a výrazně zvýšil svou pozici v Sirius XM Holdings o více než 262 %. To podtrhuje strategické zaměření na média a zábavu, což jsou odvětví připravená na digitální růst.

Kromě toho Berkshire zahájila nové pozice ve společnostech Ulta Beauty a Heico, přičemž Ulta představuje strategii “buy on the dip” a Heico vykazuje dobré výsledky v oblasti leteckého průmyslu a elektroniky.

Obezřetná alokace kapitálu

Opatrný přístup Berkshire Hathaway je patrný z její strategie zpětného odkupu akcií. Ve druhém čtvrtletí roku 2024 společnost zpomalila aktivitu v oblasti zpětného odkupu a utratila pouze 0,3 miliardy USD oproti 2,6 miliardy USD v prvním čtvrtletí.

To naznačuje konzervativní strategii alokace kapitálu, pravděpodobně v důsledku obchodování s akciemi společnosti Berkshire za vysoké ceny.

Vývoj ceny akcií Berkshire Hathaway od srpna 2023

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Berkshire Hathaway (B) / BRK-B

Načítání

Načítání

Kupte si akcie BRK-B Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Buffettovo rozhodnutí omezit zpětné odkupy, zejména v červnu, kdy k žádnému nedošlo, naznačuje, že se domnívá, že akcie mohou být nadhodnocené.

Historicky Buffett schvaloval zpětné odkupy pouze tehdy, když viděl, že se akcie Berkshire obchodují pod svou vnitřní hodnotou.

Současná pauza naznačuje vyčkávací přístup, kdy Buffett před dalšími kroky pravděpodobně vyhodnotí podmínky na trhu.

Co se z toho můžeme naučit?

Opět se ukazuje, že cash is king. Buffettovy kroky totiž nic jiného než využívání rozsáhlé hotovostní rezervy – nyní v rekordní výši 277 miliard dolarů – k využití tržních příležitostí a strategické změny pozic neukazují.

Pozdržení odkupů akcií a prodej podílu v Applu zároveň ukazuje na konzervativní postoj uprostřed nejistoty.

Tento přístup udržuje Berkshire pružnou, připravenou využít příležitosti a zároveň se chránit před potenciálními poklesy.

Buffettovy kroky jsou i přes jeho pokročilý věk stále pozorně sledovány a často napodobovány investory po celém světě.

Je to zkrátka fenomén, který nelze ignorovat. Jeho nedávná rozhodnutí pak ukazují na význam strategické předvídavosti a přizpůsobivosti při orientaci ve stále se měnícím finančním prostředí.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.