FinexAkcieApple a Alphabet: Jsou jejich akcie drahé v kontextu růstu indexu S&P 500?
Apple a Alphabet: Jsou jejich akcie drahé v kontextu růstu indexu S&P 500?
Technologičtí titáni Apple a Alphabet jsou globální lídři díky inovacím v oblasti umělé inteligence a působivým finančním výsledkům. Která akcie ale nabízí investorům lepší hodnotu?
Index S&P 500 dosáhl za posledních 12 měsíců impozantního 37% růstu (stav k 13. 11. 2024), který byl z velké části tažen technologickým sektorem.
Obavy, že trh je přehřátý, takže musí přijít výrazná korekce, jsou proto pochopitelné a najít levné tituly je v takových podmínkách stále těžší.
Když se rozhodujeme, zda je cena akcií atraktivní, musíme vzít v úvahu několik klíčových faktorů. Jejich příkladem je historické ocenění, aktuální poměry P/E (cena k zisku) a P/S (cena k tržbám) nebo také potenciál růstu směrem do budoucna.
Společnost nedávno představila Apple Intelligence, iniciativu v oblasti umělé inteligence, která zahrnuje plány na integraci ChatGPT se Siri.
Očekává se, že tento vývoj podnítí cyklus upgradů mezi spotřebiteli, přičemž se odhaduje, že 50 milionů uživatelů iPhonu 12 touží po upgradu.
Růst poptávky po iPhonu a nové funkce umělé inteligence (AI) se projevuje pozitivně v dosažených finančních výsledcích.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní výnosy Applu
Za čtvrté čtvrtletí společnost vykázala 6% nárůst tržeb, které dosáhly 95 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání analytiků. Zisk na akcii ale byl zklamáním, když dosáhl 0,967 dolaru, což bylo výrazně pod prognózu Wall Street ve výši 1,60 dolaru.
Ocenění akcie Apple
Dobré výsledky se odráží v ocenění akcie. Apple se v současné době obchoduje za poměr ceny k zisku (P/E) ve výši 34, což znamená, že ocenění společnosti je o něco vyšší než průměrný P/E širšího technologického sektoru ve výši 33.
Zdroj: www.macrotrends.com
Poměr P/E u Applu
Toto ocenění je na podobné úrovni, jako bylo v prosinci 2020 a je výrazně vyšší, než průměr za posledních 10 let, který je 22,8. To naznačuje, že Apple je relativně dražší než obvykle.
P/S poměr pro Apple je 9, což je nejvyšší hodnota od roku 2010. Také je to vyšší číslo než je průměr v technologickém sektoru 7,5.
Tento ukazatel ukazuje, že akcie Apple jsou relativně dražší v porovnání s tržbami společnosti.
Vyšší ocenění ale není překvapením, projevuje se v něm silná pozice firmy na trhu a budoucí vyhlídky.
Trh s chytrými telefony poháněnými umělou inteligencí je totiž připraven na výrazný růst, protože prognózy naznačují, že do roku 2028 bude poptávka po 912 milionech chytrých telefonů.
Alphabet, mateřská společnost Googlu, učinila v oblasti AI významné pokroky. Zavedení výsledků vyhledávání s podporou AI a integrace funkcí Gemini AI do pracovního prostředí Google je příkladem těchto inovací.
Během hovoru k výsledkům za třetí čtvrtletí vedení Alphabetu zdůraznilo, že všech sedm jejích klíčových produktů a platforem nyní využívá modely Gemini.
Tyto modely dosahují měsíčně více než 2 miliard uživatelů, což podtrhuje schopnost Alphabetu přizpůsobit se a prosperovat v konkurenčním technologickém prostředí.
Kromě umělé inteligence je klíčovým motorem růstu společnosti Alphabet divize Google Cloud.
Jako třetí největší poskytovatel cloudových služeb vykázala divize Google Cloud 35% nárůst tržeb, které v posledním čtvrtletí dosáhly 11,4 miliardy dolarů.
Celkově Alphabet zaznamenal 15% nárůst tržeb na 88,3 miliardy dolarů. Zisk na akcii (EPS), který dosáhl 2,12 dolarů, překonal výrazně odhady analytiků, kteří počítali se ziskem 1,84 dolaru.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Alphabetu
K finančnímu růstu Alphabetu významně přispěl také YouTube. S příjmy z předplatného a reklamy, které v posledních čtyřech čtvrtletích přesáhly 50 miliard dolarů, je YouTube i nadále impozantním hráčem na poli digitálního obsahu.
Ocenění akcie Alphabet
Navzdory silnému postavení na trhu a inovativním pokrokům zůstávají akcie společnosti Alphabet poměrně atraktivně oceněny.
Zdroj: www.macrotrends.com
Poměr P/E u Alphabetu
Se současným poměrem P/E 24 je výrazně pod průměrem sektoru, který je 28. Také je levnější než index S&P 500, který má P/E 27,8.
P/S poměr u Alphabetu je 7,2 což je výrazně nižší než u Applu. Tato hodnota je také nižší, než je sektorový průměr 9,3.
Tyto hodnoty naznačují, že akcie Alphabetu jsou v porovnání s tržbami společnosti cenově dostupnější než Apple. To s ohledem na vůdčí postavení firmy může být lákavější pro investory, kteří hledají levnější akcie v sektoru.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.