Akcie této těžební společnosti jsou nevybroušeným diamantem. Mohou vyletět o desítky procent!

Anglo American, se sídlem v Londýně, patří mezi přední světové diverzifikované těžební společnosti, když provozuje své aktivity na šesti kontinentech.

Její portfolio zahrnuje širokou škálu komodit, včetně mědi, železné rudy, diamantů, platiny a dalších kovů. Společnost se historicky významně angažovala v Jižní Africe, kde proslula svými zlatými doly.

Její současné jádro podnikání však leží mimo oblast zlata. Aktuálně se měď vyprofilovala jako její hlavní obchodní aktivita.

Akcie je aktuálně v problémech

Navzdory robustnímu portfoliu a rozsáhlým globálním operacím se Anglo American v poslední době potýká s řadou výzev, což se odráží i ve výkonnosti jejích akcií.

Během posledního roku jejich hodnota klesla přibližně o 24 %, což je výrazně horší výsledek ve srovnání s většími konkurenty jako Glencore a BHP Group, které rovněž zaostávají za cenami akcií širšího trhu.

Srovnání vývoje BHP a Anglo American za poslední rok

K této klesající tendenci přispělo několik faktorů. Operační problémy, zejména s klíčovými komoditami, jako jsou diamanty, značně zatížily důvěru investorů.

Jednotka společnosti s názvem De Beers zaznamenala v roce 2023 ztráty, což odráží obtížné podmínky na diamantovém trhu. K tomu přispělo i zklamání z víceletého výhledu produkce, což dále zvýšilo obavy investorů a vyvolalo tlak na pokles ceny akcií.

Výhody Anglo American

Přestože se aktuálně potýká s četnými výzvami, existují důvody k opatrnému optimismu ohledně budoucnosti Anglo American.

Společnost podniká proaktivní kroky k řešení svých problémů, včetně iniciativ na snižování nákladů, zlepšování provozní efektivity a strategického přezkumu celého svého obchodního portfolia.

Jednou z hlavních výhod Anglo American vzhledem k budoucímu oživení a růstu je její široké portfolio komodit. Diverzifikace by měla sloužit jako ochrana proti fluktuacím cen na jednotlivých trzích.

Anglo American se aktuálně hodně zaměřuje na měď, která má pravděpodobně, vzhledem k rostoucí poptávce po drahých a průmyslových kovech, ty nejlepší vyhlídky.

Zdroj: jefferies.com

Pokles ceny akcií Anglo American otevírá příležitost pro investory. Aktuálně se obchoduje za přibližně 11násobek odhadovaných zisků za rok 2024, což představuje relativně nízkou valuaci vzhledem k budoucímu potenciálu společnosti.

Analytik z Morgan Stanley nedávno zvýšil doporučení pro Anglo American z Equal Weight na Overweight s odkazem na revizi portfolia komodit a potenciální provozní zlepšení.

Odhaduje cílovou cenu na úrovni 16 USD, což by znamenalo více než 30% růst ze současných hodnot.

Ceny klíčových komodit

Analytici také očekávají, že společnost bude schopna využít vzestupnou tendenci cen kovů a dosáhnout stabilizace a růstu svého podnikání.

Mezi klíčové faktory, které by mohly posílit hodnotu akcií Anglo American, patří očekávaný růst cen mědi a “platinových kovů”, kam kromě platiny patří také paladium a rhodium.

Kromě toho by mohla být přítomnost Anglo American na trhu diamantů podporována obnovou poptávky po luxusních předmětech a šperkařství, ačkoli je třeba brát v úvahu rizika související s růstem výroby syntetických diamantů.

Měď, která je klíčovým prvkem v infrastruktuře a v elektromobilitě, by pak měla být podporována růstem poptávky díky narůstajícímu podílu obnovitelných zdrojů energie.

Aktuální vývoj ceny mědi

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Měď/COPPER

Načítání

Načítání

Platinové kovy zase očekávají rostoucí poptávku ze strany automobilového průmyslu, zejména v souvislosti s přechodem na vozidla s nulovými emisemi. To vše hraje akciím Anglo American do karet.

Aktuální vývoj ceny paladia

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Palladium/PALLADIUM

Načítání

Načítání