FinexInvestovali jsme do akcií(20) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Zachránila nás Tesla od nejhoršího měsíce roku?
(20) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Zachránila nás Tesla od nejhoršího měsíce roku?
Prosinec se zapsal jako jeden z nejhorších měsíců naší investiční cesty. Co způsobilo měsíční ztrátu téměř 2 % a jak naše portfolio odolalo tržní bouři? Přečtěte si analýzu, která odhalí hlavní vítěze i poražené.
Pokud jste zatím reporty z těchto měsíců neměli možnost vidět, určitě stojí za pár minut vašeho času, neboť i takto zpětně obsahují řadu zajímavých informací.
Celkově v průběhu prosince vzrostla hodnota pouze 5 z 25 našich akciových pozic, z tohoto hlediska se prosinec loňského roku řadí k vůbec nejhorším měsícům naší dosavadní investiční cesty.
V prosinci opět zářily růstové akcie – zejména díky Tesle
Růstové akcie se ukázaly jako nejsilnější pilíř portfolia, když si v prosinci připsaly 8,80 % a jejich hodnota vzrostla o 4 298,74 Kč.
Největší podíl na tomto růstu měl další raketový výkon akcií Tesla, které posílily o 17,63 %. Pozitivní výsledek zaznamenaly i akcie Crowdstrike (+2,36 %), naopak AMD tentokrát sklouzlo do záporných čísel s výsledkem minus 12,09 %.
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu prosince
Bezpečné akcie paradoxně zaznamenaly největší propad (je to ostatně odrazem i mizerné výkonnosti indexu Dow Jones), když jejich hodnota klesla o 5,92 %, což odpovídá poklesu o 6 961,71 Kč.
Nejvýraznější ztráty vykázal Nucor (-25,59 %) a značně oslabily i akcie Starbucks (-9,35 %). Citigroup s mírným růstem (+0,65 %) byla jedním z titulů, který tomuto segmentu pomohly zmírnit ztráty.
Dividendové akcie se v prosinci rovněž neubránily negativnímu trendu, celkově ztratily -4,91 %, což znamená pokles o 3 259,78 Kč.
Evropské akcie klesly o 2,61 %, tedy o 1 744,30 Kč. Největší ztrátu zaznamenaly akcie BAE Systems (-6,40 %) a Novartis (-5,90 %).
Solidní výkonnost si naopak udržel lídr této kategorie, společnost ASML Holding, která mírně rostla (+2,40 %), a částečně tak kompenzovala negativní vývoj ostatních evropských titulů.
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia
Z dlouhodobého hlediska se všechny kategorie portfolia obchodují s výraznými zisky. Růstové akcie dosáhly nejvyššího procentuálního růstu, a to 88,61 %, což představuje zisk 43 310,81 Kč.
Bezpečné akcie si připsaly 44,32 % s absolutním přírůstkem 52 083,67 Kč. Dividendové akcie zvýšily svou hodnotu o 21,94 %, což odpovídá zisku 14 571,51 Kč, a evropské akcie vzrostly o 10,73 % s přírůstkem 7 182,02 Kč.
Celkově se naše portfolio nadále těší solidním výsledkům, které byly podpořeny především výkonem růstových a bezpečných akcií. Začátek formuláře
Info
Akciové portfolio nám také generuje pasivní příjem ve formě dividend. Kumulovaná vyplacená částka přesahuje 11 700 Kč, i když nám v prosinci bylo vyplaceno skromných 300 Kč.
Jak si naše portfolio stojí v prosinci ve srovnání s globálními benchmarky?
Srovnání našeho portfolia s hlavními akciovými indexy za prosinec ukazuje, že tentokrát jsme se nevyhnuli mírnému poklesu: Finex Portfolio zakončilo měsíc se ztrátou 1,93 %.
Proti tomu S&P 500 oslabil o 1,63 %, Dow Jones klesl o 4,71 %, zatímco technologicky zaměřený Nasdaq 100 posílil o 1,85 % a Euro Stoxx 50 přidal 1,73 %.
Z delší perspektivy (celková změna od počátku investice) si však naše portfolio drží velmi solidní zhodnocení ve výši 35,17 %, čímž nadále překonává tradiční evropský index Euro Stoxx 50 (+14,15 %) i americký index Dow Jones (+29,38 %).
Na druhou stranu indexy S&P 500 (+40,28 %) a Nasdaq 100 (+46,50 %) jsou nyní o něco napřed.
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Proč je srovnání portfolia s indexy důležité?
Porovnání výkonnosti našeho portfolia s globálními indexy je klíčovou součástí naší investiční strategie. Poskytuje nám:
Metriku úspěšnosti – Umožňuje nám rychle zjistit, zda za trhem zaostáváme, držíme s ním krok, nebo ho překonáváme.
Identifikaci slabých a silných stránek – Když naše portfolio roste pomaleji než hlavní indexy, může to naznačovat slabší výběr akcií nebo příliš defenzivní přístup. Naopak růst vyšší než u indexu ukazuje na sílu naší selekce a diverzifikace.
Dlouhodobou perspektivu – Ve světě investic je krátkodobá výkonnost často ovlivněna momentální tržní náladou. Dlouhodobé srovnání však dobře vypovídá o skutečné kvalitě a stabilitě portfolia.
Co nám napověděl prosinec?
Mírný pokles portfolia (-1,93 %) se váže zejména k výkyvům u dividendových a bezpečných akcií, které byly v předchozích měsících často stabilizační složkou.
Dow Jones zaznamenal za prosinec největší propad ze sledovaných indexů (-4,71 %). Tento index je složen z 30 velkých amerických společností, a ačkoliv je obecně považován za méně volatilní než Nasdaq 100, prosincový pokles naznačuje, že se i tradiční a historicky stabilní tituly mohou dostat pod tlak.
Technologický Nasdaq 100 naopak pokračoval v růstu (+1,85 %), čímž opět zdůraznil, že investoři stále hledají inovativní společnosti s potenciálem dlouhodobého zhodnocení.
V prosinci opět nejvíce zářila Tesla – další velké pohyby byly bohužel propady
Jak už bylo řečeno hned v úvodu, v průběhu prosince se dostalo do kladných čísel pouze 5 z našich 25 akciových titulů.
Tento fakt tedy odráží i složení největších poražených a vítězů za tento měsíc, neboť signifikantního růstu dosáhly pouze akcie Tesla.
Ostatní níže zmíněné tituly naopak postihl v prosinci výrazný propad. Pojďme se podívat, jaké důvody vedly k pohybům těchto 6 akcií.
Nejvýkonnější a nejhůře výkonné složky našeho portfolia v průběhu prosince
Tesla
V prosinci zaznamenaly akcie Tesla výrazný vzestup a dosáhly nových historických maxim.
Klíčovou roli v růstu hodnoty akcií sehrálo podobně jako v listopadu znovuzvolení prezidenta Donalda Trumpa.
Blízký vztah Elona Muska s administrativou dále podpořil optimismus investorů, kteří očekávali, že by příznivá politika mohla být pro Teslu přínosem, zejména v oblastech, jako jsou regulace autonomních vozidel.
Několik finančních analytiků zvýšilo své cílové ceny pro Teslu, což odráží zvýšenou důvěru v budoucí vyhlídky společnosti.
Například analytik společnosti Wedbush Dan Ives zvýšil cílovou cenu na 515 USD za akcii, přičemž jako významné faktory růstu společnosti uvedl pokrok v oblasti autonomního řízení a umělé inteligence.
Dobré prodejní výsledky Tesly, zejména v Číně, dále posílily náladu investorů. Společnost vykázala významná čísla prodejů na čínském trhu, což svědčí o silné poptávce po jejích vozidlech.
V růstu akcií společnosti hrála roli i celková rallye akcií technologických společností s velkou tržní kapitalizací. Tesla jako součást technologického sektoru těžila z pozitivní nálady na trhu, která zvýšila ocenění v celém odvětví.
Hlavním důvodem poklesu akcií Starbucks bylo, že odborová organizace Workers United, která zastupuje více než 10 000 zaměstnanců Starbucks, zahájila v prosinci stávky ve velkých městech včetně Chicaga, Los Angeles a Seattlu.
Stávky na protest proti zablokovaným jednáním o kolektivní smlouvě a neadekvátním mzdovým návrhům vedly k uzavření přibližně 30 prodejen po celých USA.
Tyto zaměstnanecké nepokoje narušily provoz během kritické sváteční sezóny a vyvolaly obavy investorů z možných ztrát příjmů a provozních problémů.
K problémům akcií přispěl také zářijový nástup nového generálního ředitele Briana Niccola, který vystřídal Laxmana Narasimhana.
Niccol oznámil komplexní plán obratu zaměřený na revitalizaci značky se zaměřením na zlepšení zákaznické zkušenosti, změnu uspořádání prodejen a zjednodušení cenové struktury.
I když tyto iniciativy mají řešit klesající prodeje a návštěvnost zákazníků, analytici upozorňují, že související náklady a čas potřebný k jejich realizaci mohou mít nepříznivý dopad na krátkodobé finanční výsledky.
Společnost také vykázala za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2024 pokles celosvětových srovnatelných tržeb v obchodech o 7 % a konsolidované čisté tržby se snížily o 3 % na 9,1 miliardy USD. Zisk na akcii se oproti předchozímu roku snížil o 25 %.
Starbucks rovněž pozastavilo svůj výhled na fiskální rok 2025 s odkazem na potřebu přehodnotit obchodní strategie v souvislosti s výměnou vedení. Tyto finanční ukazatele zvýšily obavy investorů ohledně krátkodobé ziskovosti a růstových vyhlídek společnosti.
Prosincový pokles akcií Verizon byl opět ovlivněn několika faktory. Bernstein 10. prosince 2024 zahájil sledování společnosti Verizon s ratingem “Market Perform” a cílovou cenou 48,00 USD, což signalizuje neutrální výhled na vyhlídky společnosti.
Již dříve, 24. října 2024, snížila společnost KeyBanc Capital Markets rating Verizonu z “Overweight” na “Sector Weight”, což odráží obavy ohledně růstové trajektorie společnosti.
Verizon také čelí v telekomunikačním odvětví zesílené konkurenci, zejména ze strany společností AT&T a T-Mobile, které se agresivně pouštějí do cenových a propagačních akcí.
Toto konkurenční prostředí tlačí na tržní podíl a růst počtu předplatitelů Verizonu, což přispívá k obavám investorů.
Posledním významným problémem je také vysoký dividendový výplatní poměr společnosti, který činí 116,81 %, což znamená, že Verizon rozděluje více peněz na dividendách, než kolik vydělá.
Takto vysoký výplatní poměr je z dlouhodobého hlediska přirozeně neudržitelný, což vede k obavám investorů z možného snížení dividend.
K prosincovému poklesu akcií AMD vedlo opět několik faktorů. Prvním bylo snížení ratingu akcií AMD ze strany Bank of America ze dne 9. prosince.
Banka změnila hodnocení akcií z “Buy” na “Neutral” a cílovou cenu snížila ze 180 na 155 USD s odkazem na zvýšenou konkurenci na trhu s polovodiči pro umělou inteligenci a potenciální zpomalení poptávky po procesorech pro osobní počítače.
Podobně společnost Truist 16. prosince snížila cílovou cenu pro AMD a ponechala si rating “Hold”.
AMD také čelí v sektoru grafických procesorů pro umělou inteligenci silné konkurenci ze strany vedoucí společnosti Nvidia.
Analytici vyjádřili obavy o schopnost AMD získat významný podíl na trhu vzhledem k dominantnímu postavení Nvidie a k tomu, že významní poskytovatelé cloudových služeb dávají přednost řešením Nvidie.
Na konci loňského roku zaznamenaly akcie Intel výrazný pokles, který byl ovlivněn několika faktory
V prvé řádě náhle odešel do důchodu CEO Pat Gelsinger, přičemž podle zpráv byl odejit představenstvem kvůli nespokojenosti s pomalým postupem jeho strategie obratu.
Gelsingerovo působení, které začalo v roce 2021, mělo za cíl oživit pozici společnosti v polovodičovém průmyslu, ale čelilo řadě problémů. Náhlá změna vedení vyvolala nejistotu ohledně strategického směřování společnosti, což přispělo k volatilitě akcií.
Intel se snaží (marně) držet krok s rychlým pokrokem v oblasti umělé inteligence (AI). V roce 2024 se cena akcií společnosti propadla o 60 %, čímž zaostaly za širším trhem i svými konkurenty zaměřenými na AI.
Tento výrazný pokles lze přičíst opožděné reakci Intelu na boom AI a nedostatečným investicím do hardwaru a softwaru specifického pro AI. Konkurenti jako Nvidia se stali dominantními hráči na trhu s AI, což dále snižuje tržní podíl Intelu.
Poměrně vážné byly také finanční problémy společnosti v uplynulém roce. Poté, co Intel v roce 2023 vykázal 33% pokles tržeb, se mu v roce 2024 nepodařilo zvrátit klesající trajektorii a vykázal další čistou ztrátu.
Prudký pokles akcií v tomto roce způsobil, že tržní ocenění Intelu kleslo na 85 miliard USD, což je nejnižší hodnota za poslední desetiletí. To dále podnítilo obavy o jeho schopnost konkurovat společnostem, jako jsou Nvidia a AMD.
Prosincovým poražený se pak staly akcie Nucor. Co k jejich mizerné výkonnosti vedlo?
Společnost 16. prosince oznámila očekávaný zisk na akcii (EPS) za čtvrté čtvrtletí v rozmezí 0,55 až 0,65 USD, což představuje výrazný pokles oproti 1,05 USD ve třetím čtvrtletí a 3,16 USD ve stejném čtvrtletí předchozího roku.
Tento výhled také zaostal za konsensuálním odhadem analytiků ve výši 0,87 USD, což vyvolává obavy o ziskovost společnosti.
Očekávaný pokles zisku byl způsoben především snížením objemu prodejů a nižšími průměrnými prodejními cenami v segmentu oceláren. S podobnými problémy se potýkal i segment ocelových výrobků, kde se očekává snížení zisku v důsledku nižších objemů a prodejních cen.
Banka UBS následně v polovině prosince snížila hodnocení akcií Nucor z “Buy” na “Neutral” s odkazem na obavy z oslabení zisků a potenciální rizika poklesu.
V neposlední řadě přispěl k poklesu akcií také fakt, že ocelářský průmysl čelil protivětru v důsledku globální ekonomické nejistoty a kolísající poptávky, což negativně ovlivnilo právě společnosti jako Nucor.
Nižší ceny oceli a snížená poptávka na klíčových trzích přispěly k celkovému poklesu v odvětví.
Prosinec byl pro naše portfolio testem trpělivosti a správného přístupu. I když jsme zaznamenali mírný pokles hodnoty, dlouhodobá perspektiva ukazuje, že si stále vedeme nadprůměrně.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
Co si z tohoto období můžeme odnést?
Diverzifikace je klíčem k odolnosti
Prosinec opět zdůraznil důležitost diverzifikace napříč sektory i regiony. Zatímco americké růstové akcie, zejména Tesla, překvapily pozitivní výkonností, evropské a bezpečné akcie zaznamenaly pokles.
Žádná kategorie akcií však není imunní vůči tržním výkyvům, a proto je rovnoměrné rozložení investic zásadní.
Krátkodobé ztráty nejsou důvodem k panice
Jednoměsíční propad může být frustrující, ale nesmíme zapomínat na dlouhodobý horizont.
Naše portfolio si od počátku investice udržuje zhodnocení přes 35 %, což je důkazem, že trpělivost a systematický přístup přinášejí ovoce.
Rebalancování pomáhá zachovat rovnováhu
Pravidelná analýza výkonu portfolia je nezbytná. Výrazné zisky růstových akcií v kontrastu s poklesem bezpečných akcií signalizují potřebu rebalancování, které minimalizuje riziko převažení jedné kategorie.
Psychologie investora rozhoduje
Prosincový pokles je připomínkou, že trhy nejsou vždy předvídatelné. Investoři musí zůstat klidní, vyhýbat se impulzivním rozhodnutím a důvěřovat své strategii.
Každý pokles je také příležitostí k nákupu kvalitních akcií za nižší cenu.
Do nového roku vstupujeme s posíleným odhodláním a poučením, že i obtížná období jsou součástí investiční cesty.
Dlouhodobý přístup, diverzifikace a pravidelné vyhodnocování výkonnosti jednotlivých složek portfolia zůstávají našimi hlavními pilíři.
Jaké budou výzvy a příležitosti roku 2025? To nám ukáže čas – my jsme připraveni.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.