(16) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: V srpnu opět vládly růstové akcie
Máme za sebou nadmíru úspěšný měsíc srpen a jako obvykle pro vás máme report, ve kterém shrnujeme aktuální změny v našem investičním portfoliu. Za 15 měsíců naše portfolio vykazuje zisk téměř 84 000 Kč, i díky skvělému srpnovému výkonu.
Během srpna naše portfolio výrazně rostlo a vyrovnalo tak citelný propad, který nás zasáhl v průběhu července, kdy nás dolů stáhla katastrofální výkonnost akcií Crowdstrike (spoiler alert: v srpnu byly akcie Crowdstrike naopak vůbec nejvýkonnějším titulem z našeho portfolia).
V srpnu se nám tak podařilo navázat na růst z měsíce června. Pokud se ohlédneme ještě dále do minulosti, v průběhu dubna a května jsme rovněž ztráceli, celkově se však naše portfolio výrazně zhodnocuje.
Hodnota našich investic v 8. měsíci letošního roku vzrostla o více než 4 %, čímž jsme výrazně překonali výkonnost všech námi sledovaných indexů. Celkově pak rostla hodnota hned 17 z našich 25 akciových pozic.
V srpnu nejvíce zářily růstové akcie
Pokud čtete náš seriál delší dobu, pak víte, že jsme akciové tituly, do kterých jsme investovali, rozdělili do čtyř kategorií: bezpečné akcie, dividendové akcie, evropské akcie a růstové akcie.
V druhém prázdninovém měsíci přitom skončily v kladných číslech všechny kategorie našeho investičního portfolia.
Vůbec nejlepší výkonnost pak vykázaly růstové akcie, které opět potvrdily svou volatilní povahu – v červenci to byla nejhorší složka našeho portfolia, zatímco v červnu nejvýkonnější.
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu srpna
Naše čtyři růstové tituly si připsaly zisk přes 10 %. Propad akcií Tesla více než kompenzovaly výrazné růsty u akcií Crowdstrike, Intuitive Surgical a AMD, přičemž zářily zejména akcie Crowdstrike, které si připsaly zisk přes 20 %.
Velmi dobře se však dařilo také bezpečným akciím s celkovým ziskem přes 6 %. V této kategorii nejvíce zářily akcie Starbucks a Walmart, ale nalezneme zde i největšího poraženého tohoto měsíce, tedy akcie Intel.
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia
Celkově se ve výrazně kladných číslech obchodují všechny kategorie našeho portfolia a největšího procentuálního zisku dosáhly – poměrně nepřekvapivě – právě růstové akcie s celkovým ziskem přes 40 %.
O více než 30 % však vzrostly i bezpečné akcie, okolo 26 % si připsaly evropské akcie a “pouze” 15 % si na kapitálové hodnotě připsaly dividendové akcie. Ty nám však v průběhu času vyplácejí slušný příjem v podobě pravidelných výplat dividend.
Podíváme-li se na absolutní částky, pak s přehledem vedou bezpečné akcie se ziskem přes 36 000 Kč, následované růstovými akciemi, evropskými akciemi a na chvostu se opět nacházejí dividendové akcie.
V absolutních číslech vedou právě bezpečné akcie, neboť jsme do této část portfolia investovali více než dvojnásobnou částku oproti volatilním růstovým akciím.
Info
Akciové portfolio nám během 15 měsíců vygenerovalo zajímavý pasivní příjem formou dividend. Celková vyplacená částka dosahuje téměř 10 000 Kč a v srpnu nám bylo vyplaceno přes 500 Kč.
Jak si naše portfolio stojí ve srovnání s globálními benchmarky?
Jako každý měsíc i tentokrát srovnáváme výkonnost našeho portfolia s globálními akciovými indexy a po delší době máme opět radost, neboť se nám podařilo tyto benchmarky výrazně překonat.
Proč k tomuto srovnání přistupujeme? Jednoduše chceme objektivně zhodnotit, jak se našemu portfoliu skutečně daří. Vysvětlíme na příkladu:
TIP
Představte si situaci, kdy naše portfolio za měsíc vzrostlo o 3 %, což může vypadat na první pohled skvěle. Pokud však index S&P 500 v tomto období vyrostl o 6 %, naše portfolio v tomto srovnání jednoznačně zaostalo.
Podobně platí i opak. Pokles hodnoty portfolia o 3 % v měsíci, kdy index S&P 500 klesl o 6 %, lze považovat za úspěch.
Podíváme-li se na výkonnost našeho portfolia s odstupem (můžete si přečíst více v předchozích dílech našeho seriálu), v prvních měsících jsme za akciovými indexy zaostávali, posléze jsme indexy dohnali a nyní se opakuje situace z předchozího roku.
V období od května do července jsme na indexy S&P 500, Dow Jones i Nasdaq 100 ztráceli a nyní se zdá, že se začíná karta opět obracet.
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Po výrazné ztrátě v červenci jsme tentokrát globálních akciové benchmarky výrazně překonali. Stejně jako indexy jsme na počátku srpna ztráceli, naše portfolio se však ze ztrát ze začátku měsíce zotavilo výrazně více.
Naše portfolio vzrostlo v červenci o více než 4 %, zatímco si index S&P 500 připsal něco málo přes 1 %, podobně jako index Dow Jones a index Euro Stoxx 50. Technologický index Nasdaq 100 skončil v mírně záporných číslech.
Vývoj hodnoty největších amerických indexů v průběhu srpna
Investování samozřejmě není záležitostí jednoho měsíce, a proto více vypovídající poznatky ohledně úspěšnosti naší investiční strategie přináší pohled v dlouhodobém horizontu.
Naše investice probíhá již 15 měsíců a za tuto dobu portfolio zaznamenalo kapitálový růst o 24,74 % s nadprůměrným dividendovým výnosem 3,30 %.
Index S&P 500, nejvýznamnější z globálních akciových indexů, vzrostl za stejnou dobu o téměř 34 %. Index, který zahrnuje 500 největších společností obchodovaných na amerických burzách NYSE a Nasdaq, nabízí investorům dividendový výnos 1,35 %.
Dow Jones Industrial Average, nejstarší americký index, vzrostl o téměř 26 %. Tento index zahrnující 30 velkých amerických blue-chip akcií nabízí investorům dividendový výnos 2,29 % – jeho výkonnost je tak po započtení dividend srovnatelná s výkonností našeho portfolia.
Technologicky zaměřený index Nasdaq 100, jehož růst je tažen zejména akciemi zaměřenými na oblast umělé inteligencedosáhl zhodnocení přes 35 %. Nasdaq 100 nezahrnuje příliš mnoho dividendových akcií, proto jeho dividendový výnos činí necelé procento.
Evropský index Euro Stoxx 50 zaznamenal z největších světových indexů nejmenší růst, a to o 16 %. Benchmark zahrnující 50 největších a nejvýznamnějších evropských společností, alespoň vyplácí nejzajímavější dividendový výnos, a to 2,95 %.
Svou výkonností se nyní naše portfolio nejvíce blíží indexu Dow Jones, a to jak z hlediska kapitálového zhodnocení, tak dividendovému výnosu, přestože je mnohem více diverzifikované z pohledu skladby akcií a geografie.
Na straně poražených pak vidíme s propadem o téměř 30 % akcie Intel a žádný z dalších titulů výrazné ztráty nezaznamenal.
Pojďme si přiblížit, z jakých důvodů k těmto pohybům došlo.
Nejvýkonnější a nejhůře výkonné složky našeho portfolia v průběhu srpna
Crowdstrike
Akcie CrowdStrike v srpnu prudce vzrostly, přičemž hlavním důvodem byla pozitivní reakce investorů na rychlé zotavení firmy po červencovém výpadku. Tento výpadek, způsobený chybou v softwarové aktualizaci, způsobil rozsáhlé problémy po celém světě a vedl k propadu akcií o více než 40 %.
V srpnu však CrowdStrike úspěšně provedl opravy a ujistil investory, že nedošlo k žádným bezpečnostním únikům, což pomohlo obnovit důvěru ve společnost.
Dalším faktorem, který přispěl k růstu ceny akcií, byly silné finanční výsledky za druhý kvartál fiskálního roku 2024.
CrowdStrike zaznamenal meziroční nárůst tržeb o 37 % a jeho opakující se roční příjmy dosáhly hodnoty 3,15 miliardy dolarů, což výrazně překonalo očekávání trhu. Kromě toho společnost oznámila optimistickou předpověď pro další období, což dále povzbudilo růst cen akcií.
Investoři také ocenili kroky, které společnost podnikla k posílení svých bezpečnostních opatření, což mělo za následek opětovný růst důvěry na trhu. Tento kombinovaný efekt vedl k silnému růstu akcií během srpna
Investoři vnímají Niccolův příchod jako klíčový krok k revitalizaci společnosti, vzhledem k jeho úspěchům při transformaci Chipotle, kde zvýšil tržby a výrazně zlepšil ziskovost.
Očekává se, že jeho zaměření na efektivitu a zákaznický zážitek pomůže Starbucks překonat problémy, jako jsou zpoždění v obsluze a personální otázky v USA.
Další pozitivní faktor přinesla strategie rozšiřování digitálních nástrojů, včetně rostoucí popularity programu Starbucks Rewards. Vylepšené technologie pro mobilní objednávky a kratší čekací doby přispěly k vyšší angažovanosti zákazníků.
K růstu akcií přispěla také podpora ze strany analytiků, kteří vyjadřují optimismus ohledně budoucího směřování společnosti pod novým vedením
Akcie General Motors zaznamenaly v srpnu 2024 výrazný růst, který navázal na silné finanční výsledky v červnu a pozitivnímu výhled na zbytek roku.
Nyní se očekává, že EPS společnosti vzroste letos o 29,5 % oproti průměrnému růstu v odvětví 10,6 %. Dalším důvodem atraktivity akcií je vysoká efektivita využití aktiv (návratnost aktiv – ROA), kdy General Motors generuje vyšší prodeje na dolar aktiv než jeho konkurenti.
Třetím důvodem jsou pozitivní revize odhadů zisků, které naznačují, že akcie mají potenciál k dalšímu růstu
Akcie Walmart výrazně vzrostly, což bylo způsobeno několika klíčovými faktory. Hlavním z nich byly silné finanční výsledky.
Americký maloobchodní řetězec již podruhé v tomto roce zvýšil své roční odhady tržeb a zisku, protože Američané se do jeho obchodů hrnou pro levné základní zboží, což poslalo jeho akcie v srpnu na rekordní úroveň.
“V našem podnikání jsme nezaznamenali žádné dodatečné zatížení zdraví spotřebitelů,” uvedl finanční ředitel společnosti, John David Rainey, na telefonátu po zveřejnění výsledků, přičemž tento názor zastává již několik čtvrtletí.
Komentáře maloobchodního řetězce kontrastovaly s komentáři konkurentů Amazon a Home Depot, kteří varovali před opatrností spotřebitelů, a to i mezi jejich zákazníky se středními a vyššími příjmy.
Navíc, růst segmentu reklamního byznysu, konkrétně Walmart Connect, pomohl posílit důvěru investorů. Úspěchy na mezinárodních trzích, zejména v Mexiku, Číně a díky platformě Flipkart, také přispěly k pozitivnímu vývoji akcií.
Akcie Intuitive Surgical výrazně vzrostly díky několika klíčovým faktorům. Jedním z hlavních důvodů byly silné finanční výsledky za druhý kvartál roku 2024, kdy společnost zaznamenala nárůst celosvětových procedur s použitím svého systému da Vinci o 17 % meziročně.
To vedlo k růstu příjmů na více než 2 miliardy dolarů, což překonalo očekávání analytiků.
Dalším faktorem, který přispěl k růstu akcií, je stálé rozšiřování instalace chirurgických systémů da Vinci po celém světě, nyní s více než 9 200 jednotkami.
Intuitive Surgical rovněž těží z rostoucího přijetí roboticky asistované chirurgie jako standardu v mnoha nemocnicích, což přitahuje další zákazníky a zvyšuje poptávku po produktech společnosti.
Společnost také těží z inovací a rozvoje nových generací svých produktů, které zvyšují přesnost a efektivitu chirurgických zákroků. Tyto faktory, spolu s optimistickými výhledy na další růst, vedly k tomu, že analytici doporučují akcie Intuitive Surgical jako silnou investici pro budoucí období.
Akcie Intel se v srpnu propadly kvůli zveřejnění neuspokojivých finančních výsledků za druhý kvartál. Firma vykázala ztrátu 1,6 miliardy dolarů oproti zisku v předchozím roce.
Negativně se projevily vysoké náklady spojené s vývojem produktů pro umělou inteligence a nevyužitá výrobní kapacita.
Intel navíc oznámil rozsáhlé propouštění 15 % zaměstnanců a pozastavení výplaty dividend, což dále oslabilo důvěru investorů. Projekce pro třetí kvartál rovněž nedosáhly očekávání, což vedlo k dalšímu poklesu akcií.
Srpen byl pro naše portfolio mimořádně úspěšný a přinesl výrazné zotavení po červencovém propadu.
Přestože jsme v průběhu měsíce začínali s poklesem, na konci srpna jsme dosáhli nárůstu hodnoty portfolia o více než 4 %, což znamená, že jsme překonali hlavní globální akciové indexy.
Nejvíce se na tomto růstu podílely akcie z kategorie růstových titulů, kde zazářily zejména akcie Crowdstrike, AMD a Intuitive Surgical.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
Akcie Crowdstrike se staly hvězdou měsíce s více než 20% zhodnocením, což bylo způsobeno zejména pozitivními výsledky druhého kvartálu a obnovou důvěry investorů po červencových problémech s aktualizací softwaru.
Další růstový titul, Intuitive Surgical, těžil z rostoucí popularity svého chirurgického systému da Vinci, který je stále více používán v nemocnicích po celém světě.
Výrazně se však dařilo také bezpečným akciím, které si připsaly zisk přes 6 %. Zde vynikly akcie Starbucks a Walmart.
Starbucks, jehož akcie rovněž vyletěly téměř o 20 %, profitoval ze jmenování nového generálního ředitele Briana Niccola a úspěšných digitálních strategií, zatímco Walmart těžil z pokračující poptávky po levném zboží v USA i na mezinárodních trzích. Krom toho maloobchodní společnost zaznamenala silné finanční výsledky a pozitivní výhledy do budoucna.
Mezi poražené srpna patřily akcie Intel, které se propadly o téměř 30 % v důsledku neuspokojivých finančních výsledků a slabých vyhlídek pro další období.
Celkově však lze srpen považovat za úspěšný měsíc, kdy většina akciových titulů našeho portfolia vykázala růst, a naše investice se vrátily do pozitivních čísel.
V dlouhodobém horizontu naše portfolio nadále překonává očekávání s růstem o 24,74 % a pravidelným dividendovým výnosem. Srpen tak ukázal, že i po krátkodobých propadech může dobře diverzifikované portfolio přinést silné výsledky.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.