Investoři v technologickém sektoru mají k dispozici praktický “kompas”: pravidlo 40. Tohle pravidlo kombinuje růst příjmů a marži volného peněžního toku, aby odhalilo, které firmy mají šanci růst a zároveň generovat peníze.
Zjednodušeně řečeno: pokud součet meziročního růstu tržeb a marže volného peněžního toku přesáhne 40, jde o zdravé a efektivně fungující podnikání. Kdo v této metrice exceluje?
Například Applovin s hodnotou 88 nebo Palantir s hodnotou 69.
Pravidlo 40 funguje jako lakmusový papírek
V tech sektoru, kde firmy často nemají stabilní zisky, je důležité hodnotit nejen růst, ale i schopnost tvořit volný peněžní tok. Pravidlo 40 spojuje oba aspekty a poskytuje jednoduchou metriku pro analýzu růstových firem.
Skóre nad 40 bodů znamená, že firma je finančně zdravá. Kromě Applovinu a Palantiru dosahují velmi vysokých hodnot i společnosti CrowdStrike (58), ServiceNow (53) a Adobe (52).
Tato metrika pomáhá identifikovat, které firmy nejsou jen růstové, ale i efektivně monetizují svůj byznys. V časech zvýšené volatility a obav z recese je takové hodnocení velmi užitečné.
Co z toho plyne pro investory?
Z hlediska dlouhodobých investic nabízí pravidlo 40 smysluplný rámec, jak oddělit zrna od plev. Technologické firmy s vysokým skóre mají větší šanci přežít změny v ekonomickém cyklu a udržet si hodnotu i při nárůstu úrokových sazeb nebo poklesu optimismu na trhu.
V okamžicích, kdy mnohé technologické akcie zklamávají, se pravidlo 40 stává užitečným filtrem. Pro investory, kteří hledají v technologickém sektoru zdravé firmy je to metrika k zamyšlení.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
94 %
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Zdanění českých dividend 35% sazbou
90 %
U 61 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
89 %
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
