Dvě neocloud firmy, CoreWeave a Iren, odhalily výsledky za první kvartál. Jedna láme rekordy v tržbách i zásobníku nevyřízených objednávek (backlogu), druhá sází na dohodu s Nvidií. Jak na jejich výsledky reagovali investoři?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Během včerejší noci odhalily své hospodářské výsledky za první kvartál letošního roku rovnou dvě firmy z nově vznikajícího odvětví – takzvaného neocloudu.
Jde o specializované poskytovatele cloudových služeb, kteří jsou od základu postaveni pro éru umělé inteligence, neboť technologickým společnostem pronajímají masivní výpočetní výkon.
Dva klíčoví hráči, CoreWeave a Iren, se aktuálně předhánějí o budoucí dominantní postavení v tomto sektoru. Jak na jejich výsledky reagovali investoři?
Společnost CoreWeave zaznamenala své dosud nejúspěšnější čtvrtletí, a to především co se týče nových zakázek.
Tržby za první kvartál dosáhly 2,08 miliardy dolarů, čímž překonaly odhady analytiků ve výši 1,97 miliardy dolarů a více než zdvojnásobily částku 982 milionů dolarů, kterou firma vykázala o rok dříve.
Vedení označilo uplynulý kvartál za dosud vůbec nejsilnější z hlediska objemu objednávek.
Objem nasmlouvaných, ale zatím nevyřízených zakázek (takzvaný backlog) nyní činí 99,4 miliardy dolarů, což představuje masivní meziroční nárůst o 284 %.
Mezi zákazníky firmy patří přední technologičtí giganti, jako jsou Anthropic, Meta Platforms nebo Jane Street. Výpočetní kapacita CoreWeave pro rok 2026 je již dnes plně vyprodána.
Tento raketový růst však přichází na úkor ziskovosti. Firma vykázala ztrátu 1,40 USD na akcii, což je citelně horší výsledek než původně očekávaná ztráta 0,95 USD.
Provozní marže se následně propadla na pouhé 1 %, jelikož čtvrtletní kapitálové výdaje vzrostly na 6,8 miliardy USD (oproti prognózovaným 6 miliardám).
Vedení navíc zvýšilo celoroční výhled kapitálových výdajů na 31 až 35 miliard dolarů. Dolní hranice se posunula z původních 30 miliard dolarů především kvůli vyšším nákladům na komponenty a určitým omezením v dodavatelských řetězcích.
Akcie firmy v reakci na to po uzavření trhů klesly přibližně o 9 %, přičemž už během běžného obchodování odepsaly 6,6 %.
Pro aktuální čtvrtletí očekává CoreWeave tržby v rozmezí 2,45 až 2,6 miliardy dolarů. To je sice méně, než predikovali analytici, firma si však udržela svůj celoroční výhled tržeb na optimistické úrovni 12 až 13 miliard dolarů.
Společnost Iren odhalila významnou dohodu o AI infrastruktuře s Nvidií, jejímž cílem je nasazení obří kapacity 5 gigawattů pro plánované továrny na umělou inteligenci.
Nvidia navíc může v Iren získat významný podíl. Vyjednala si totiž pětileté právo na nákup až 30 milionů akcií za 70 USD za kus, což představuje transakci v hodnotě 2,1 miliardy dolarů.
Zpráva o tomto potenciálním partnerství přichází jen pár dní poté, co Nvidia oznámila velmi podobný krok u společnosti Corning. Akcie Iren po těchto oznámeních okamžitě vyskočily až o 20 %, jejich růst se ale postupně utlumil.
Na základě analytiků Wall Street.
Tržby za první čtvrtletí činily 144,8 milionu dolarů, což je výrazně pod prognózou analytiků (220,2 milionu dolarů) a zároveň jde o znatelný pokles oproti 184,7 milionu dolarů z předchozího kvartálu.
Vedení tento pokles tržeb připisuje strategickému odklonu od těžby bitcoinů a postupnému přechodu k lukrativnějším AI cloudovým službám.
Ztráty firmy se navíc výrazně prohloubily. Jen v tomto kvartálu Iren prodělala 247,8 milionu dolarů, což je ve srovnání se ztrátou 155,4 milionu dolarů z předchozího čtvrtletí citelné zhoršení.
Podnik také oznámil významnou akvizici společnosti Ingenostrum. Díky ní získá ve Španělsku dalších 490 megawattů a celkově tak nyní bude disponovat plánovanou výpočetní kapacitou ve výši 5 gigawattů.
Věříme jí natolik, že jsme z ní rovnou udělali jednu z největších pozic portfolia. Tuhle firmu sledujeme už dlouho. Teď konečně přišel moment, na který jsme čekali.
Už nejde jen o sliby. Firma začíná generovat reálné tržby, má nasmlouvané kontrakty za přibližně 1,3 miliardy dolarů a útočí na obrovský globální trh.
Udělali jsme jednu z nejlepších růstových sázek poslední doby, nebo jsme tentokrát příliš optimističtí?
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
