Pokud se Tesle podaří tyto tři věci, její akcie v příštím roce proletí stropem! O co se jedná?

Ačkoli jsou akcie Tesly stále 40 % pod svým historickým maximem, firma si v letošním roce vedla více než skvěle.

Problém není v její současné výkonnosti, ale v tom, že většina dalších mega-caps společností dosahuje svých maxim už nyní. Tesla má ale výbornou startovní pozici a její akcie mají našlápnuto na ještě lepší rok 2024. V tomto článku se dozvíte, co sledovat a na co si výrobce elektrických vozidel musí dávat pozor, aby ospravedlnil své nadhodnocení.

Vývoj marží společnosti

Při zpětném pohledu je dobře vidět, jak Tesla dosáhla svého historického maxima v roce 2021. Společnost tehdy nezisková v tomto roce šokovala investory svým konzistentním růstem. Kvartál za kvartálem jí narůstal nejen zisk, ale také se zvyšoval růst tržeb a výše marží.

Od té doby se ale marže snížily a zpomalilo také tempo růstu tržeb i ziskovosti. 

Za posledních dvanáct měsíců vzrostly tržby Tesly pouze o 17,8 %, zatímco její čistý příjem klesl o 14,3 %. Stalo se tak hlavní díky tomu, že její provozní marže klesla o více než třetinu na 11,2 %.

Vývoj ceny akcií Tesla za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Tesla / TSLA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Tesla! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Snížení cen a nižší růst přispěly k letošnímu poklesu marže Tesly. Její marže by však mohly být v budoucnu ještě nižší, protože se Tesla snaží dostat na kýžený masový trh s elektrickými vozidly.

To není pozitivní, pokud se ovšem vozy Tesla skutečně stanou masovou záležitostí – posune se automobilka do úplně jiné kategorie a objem prodaných vozů explozivně vzroste.

Monetizace umělé inteligence a robotiky

Tesla se stala ziskovou a rychle rostoucí firmou produkující elektrická vozidla. Musí však ještě zpeněžit své aktivity s umělou inteligencí a robotikou – především jejich plně autonomní samořídící vozidla.

Tesla se svým samořídícím softwarem chlubí už několik let. Situace se dostala do bodu, kdy se společnost rozmýšlela příliš dlouho, musela se zarazit a soustředit se na generování cash flow z Modelu 3 a poté Modelu Y. Ale i tak má za sebou historii vyhazování peněz na projekty, které buď vyjdou později, než se očekávalo, nebo nevyjdou vůbec.

Tesla by mohla vydělat mnohem více peněz, kdyby nevynakládala tolik prostředků na autonomní řízení. Pokud investujete do Tesly, musíte se smířit s tím, že její megalomanské projekty budou prostě součástí rozpočtu a ne vždy vyjdou, a díky tomu se investování do těchto akcií může po jistý čas jevit jako nevýhodné.

Zachování rovnováhy v rozvaze

Je působivé, že Tesla dokáže udržet svou rozvahu bez dluhů, přestože působí v kapitálově náročném automobilovém průmyslu a financuje nákladné dlouhodobé projekty.

Společnost ukázala výjimečně dobrý úsudek když si dluh udržela mimo rozvahu a svoje vlastní investice sanovala aktuálními příjmy. Tesla má ve své rozvaze 15,9 miliardy dolarů v hotovosti a ekvivalentech a pouze 3,7 miliardy dolarů v dlouhodobém dluhu.

Čtěte také: Mohou akcie Tesla v příštím roce zdvojnásobit svou hodnotu?

Poslouchejte podcasty Finex.cz

Každý týden přinášíme krátký podcast Burza s odstupem, kde odhalujeme tajemství toho nejlepšího a nejzajímavějšího, co se na finančních trzích děje. Získáte také exkluzivní pohled na investiční strategie a naučíte se, jak správně nakládat s osobními financemi a investicemi.

Chcete-li mít přehled o tom, co se děje, a současně posílit své finanční znalosti, odebírejte a poslouchejte náš podcast.