Meta oznámila obří dohodu s Nvidií: koupí miliony GPU Blackwell a Rubin, přidá CPU i síťování. Jak na tuto dohodu reagovaly akcie zúčastněných stran a konkurence?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Společnost Meta včera oznámila obří dohodu s Nvidií, jejíž hodnota se pravděpodobně pohybuje v řádu desítek miliard dolarů. Výrobce čipů tím potvrzuje, že zůstává preferovaným dodavatelem AI hardwaru.
Kromě samotných čipů dodá Nvidia Metě také síťová řešení. Součástí dohody je nákup milionů GPU typu Blackwell a Rubin, přičemž Meta nasadí i CPU od Nvidie.
Pro trh jde o důležitý signál, neboť v souvislosti s tímto kontraktem se často spekulovalo o Googlu, který by mohl Metě dodat své TPU ve spolupráci s Broadcomem.
Právě tyto spekulace byly jedním z důvodů, proč cena akcií Nvidie v posledním měsíci stagnovala.
Díky partnerství s Nvidií a jejich platformě Vera Rubin budeme schopni zpřístupnit superinteligenci všem lidem na světě, prohlásil CEO Mark Zuckerberg.
Akcie Nvidie na oznámení dohody reagovaly růstem o 1,6 %. Pozitivní odezvu zaznamenaly i akcie Mety, které smazaly menší ztráty nabrané během včerejší seance. Naopak negativně zpráva dopadla na akcie Broadcomu a AMD.
Dohoda zmírňuje obavy, že by Broadcom a další konkurenti ukrajovali Nvidii tržní podíl. Kromě toho lze pozorovat posun ve využití AI čipů od trénování směrem k inferenci, tedy k procesu samotného provozu AI modelů.
Nvidia k tomu dodala, že nasazení těchto procesorů zlepší poměr výkonu a spotřeby energie v datových centrech Mety, což je pro inferenci klíčový ukazatel efektivity.
Společnosti nezveřejnily finanční detaily dohody a Nvidia navíc standardně neuvádí ceníkové ceny svých čipů. Analytici HSBC nicméně odhadují, že systém GB300 NVL72 obsahující 72 GPU stojí přibližně 3 miliony dolarů.
Analytik společnosti Susquehanna, Christopher Rolland, tento týden zveřejnil predikci, podle níž se hardware Rubin bude prodávat se 40% přirážkou oproti stávajícím cenám. Meta má využít právě systémy GB300.
Meta od Nvidie integruje také ethernetové přepínače Spectrum-X, což naopak způsobilo pokles akcií Arista Networks, dosavadního předního dodavatele těchto produktů pro Metu.
Analytik Ruben Roy ze společnosti Stifel podotkl, že technologičtí giganti budou i nadále nakupovat hardware od dodavatelů typu Arista Networks, avšak Nvidia jim nyní účinně konkuruje svým komplexním (full-stack) přístupem.
Místo nákupu jednotlivých komponent tak Nvidia firmám poskytuje ucelený ekosystém pro trénování i provoz umělé inteligence.
I díky tomu stanovil Roy cílovou cenu pro akcie Nvidie na 250 dolarů, což představuje potenciál růstu přibližně 33 % ze současných úrovní.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
