FinexAnalýzyNvidia a TSMC: Giganti čipového průmyslu nadále těží z boomu AI
Nvidia a TSMC: Giganti čipového průmyslu nadále těží z boomu AI
Boom umělé inteligence podporuje prudký růst čipových akcií. Na této vlně se vezou zejména akcie Nvidia a TSMC. Fundamenty přitom naznačují, že by jejich růst nemusel být u konce.
Rostoucí poptávka po umělé inteligenci (AI) výrazně zvyšuje výkonnost předních akcií čipových společností a nabízí investorům slibné příležitosti.
Podle společnosti Statista se předpokládá, že trh s čipy s umělou inteligencí vzroste v roce 2024 o více než 30 %, čímž překoná 16% růst širšího polovodičového průmyslu.
Akcie Nvidie od počátku roku vzrostly o 182 % (stav k 25. 11. 2024), což podtrhuje její silnou pozici na trzích s čipy optimalizovanými pro umělou inteligenci a grafickými procesory.
I přes tento impozantní nárůst mají investoři stále příležitosti, jak z růstu Nvidie těžit.
Nedávná zpráva o hospodaření společnosti předčila očekávání, když tržby ve třetím fiskálním čtvrtletí meziročně vzrostly o 94 % na 35 miliard dolarů, což svědčí o silné poptávce po produktech.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Nvidie
Generální ředitel Jensen Huang zdůraznil transformační dopad umělé inteligence a prohlásil:
Éra umělé inteligence je v plném proudu a pohání globální přechod k výpočetní technice od Nvidie.
Toto zaměření je patrné z připravované výpočetní platformy Blackwell AI, která je hlavním katalyzátorem růstu pro příští rok.
Blackwell, který je nástupce modelu Hopper, a který je v současné době ve výrobě, integruje různé typy čipů pro podporu generativních pracovních úloh AI, což je klíčový trend v oblasti vysoce výkonných počítačů.
Již poptávka po čipech Hopper, zejména po modelu H200, je bezprecedentní a představuje nejrychlejší náběh produktů v její historii. A co bude znamenat nasazení platformy Blackwell, která poskytuje 2,2krát vyšší výkon než čipy založené na technologii Hopper, to si lze snadno domyslet.
Nevýhodou investice do akcií Nvidia je její prémiové ocenění. Akcie se obchodují na 34násobku odhadu zisku v příštím roce (P/E). To se však může zdát odůvodněné s ohledem na to, že Wall Street předpokládá v příštích několika letech 37% roční tempo růstu zisku. Musela by přijít nějaká nečekaná událost, aby na této akcii vznikla větší sleva.
Firma s tržní kapitalizací 3,5 bilionu dolarů má zkrátka dobře našlápnuto k dalšímu růstu a zůstává atraktivní volbou pro investory do růstových akcií, kteří se nebojí rizika investice do drahých akcií.
Výrazné zisky zaznamenala také Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), jejíž akcie za poslední rok vzrostly o 91 %.
Jako klíčový dodavatel čipů pro Nvidii a další těží TSMC z trendů poptávky po vysoce výkonných počítačích. Tržby společnosti se ve třetím čtvrtletí meziročně zvýšily o 36 % a provozní zisk vzrostl o 55 % díky vysokým maržím.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk TSCM
Za dobrými výsledky TSMC stojí především poptávka související s umělou inteligencí, která překonala očekávání investorů.
Příjmy ze serverových čipů pro umělou inteligencí se za rok ztrojnásobí, což poukazuje na rostoucí význam umělé inteligence v jejím obchodním modelu. Finanční ředitel Wendell Huang prohlásil:
Vzhledem k tomu, že silná strukturální poptávka související s AI nezpomaluje, pokračujeme v investicích, abychom podpořili růst našich zákazníků.
Tento závazek se odráží v plánu TSMC zvýšit kapitálové výdaje na více než 30 miliard dolarů za rok.
TSMC, která ve druhém čtvrtletí roku 2024 držela 62% podíl na celosvětovém trhu ve výrobě čipů, má v dodavatelském řetězci čipů dominantní vliv. Její podíl na trhu se v posledních dvou letech mírně zvýšil, což posiluje její vedoucí postavení v polovodičovém průmyslu.
TSMC má před sebou skvělou budoucnost, vzhledem k očekávanému výraznému růstu investic do serverů s umělou inteligencí v příštím desetiletí.
Výhledový poměr ceny akcie k jejímu zisku činí 27 na základě odhadů pro rok 2024 a 21,5 pro rok následující. Analytici předpovídají 31% meziroční růst zisku, což z akcií TSMC činí pro investory solidní příležitost.
Rizikem u této společnosti však je trvající hrozba čínské invaze na Taiwan. Pokud by toto nastalo, mělo by to zásadní dopad na výrobní kapacity firmy a produkce čipů by dramaticky klesla. TSMC tuto hrozbu řeší diverzifikací a postavila nové továrny v Japonsku a USA.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.