Akcie Caterpillaru poprvé uzavřely nad úrovní 1 000 USD a letos jasně dominují indexu Dow Jones s 78% ziskem. Proč se firmě tolik daří a jak benefituje z umělé inteligence?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Akcie společnosti Caterpillar včera posílily o 3,7 % a uzavřely na ceně 1 022 USD, čímž se poprvé dostaly nad hranici 1 000 USD a podtrhly tak silný růst jedné z nejznámějších amerických průmyslových společností.
Tento růst zároveň zvyšuje váhu Caterpillaru v rámci indexu Dow Jones Industrial Average. Dow je na rozdíl od dalších indexů cenově vážený, což znamená, že větší váhu mají firmy, jejichž akcie jsou nominálně dražší.
Caterpillar je nyní jednou ze dvou společností v indexu Dow, jejichž akcie se obchodují nad hranicí 1 000 USD, a to vedle Goldman Sachs, což oběma společnostem dává mimořádný vliv na tento index složený z 30 akcií.
Na základě analytiků Wall Street.
Caterpillar je také významným tahounem indexu Dow. Během včerejší seance dominoval a je nejvýkonnější společností v indexu Dow jak za dosavadní měsíc, tak za dosavadní rok, přičemž akcie firmy od začátku roku vzrostly o více než 78 %.
Podle dat Dow Jones Market Data tento prudký nárůst nasměroval společnost k dosud nejlepšímu výkonu v první polovině roku v historii, což výrazně převyšuje její předchozí zisk 42,7 % za první pololetí z roku 1997.
Růst o více než 78 % od začátku roku je pro firmu typu Caterpillar sice historickým úspěchem, ale pro hodnotové investory by měl být zároveň varovným signálem.
Caterpillar je ze své podstaty cyklická společnost, jejíž byznys reaguje na ekonomické ochlazení mezi prvními. Nyní se akcie obchodují za 51x P/E, což je nejvíce od roku 2017.
Růst akcií Caterpillar přichází spolu s posilováním průmyslového sektoru v tomto roce. Průmyslový sektor indexu S&P 500 letos vzrostl o více než 18 %, což z něj činí třetí nejvýkonnější sektor indexu v tomto roce.
Pokud současný stav vydrží, čeká průmyslové podniky nejsilnější první pololetí od roku 2019. Podobně jako polovodičové firmy, tak i průmyslové akcie těží z boomu kolem umělé inteligence.
Ty totiž tvoří fyzickou páteř umělé inteligence a dodávají zařízení, energetické systémy a služby pro datová centra. Bez tohoto potřebného hardwaru by umělá inteligence rychle narazila na kapacitní omezení.
Silným segmentem Caterpillaru, který zároveň těží z boomu kolem umělé inteligence, je energetika. V rámci něj totiž firma dodává pístové motory a turbíny žádané v data centrech.
Když vypadne elektrická síť, data centrum nesmí spadnout ani na vteřinu. Zatímco první vteřiny výpadku vykrývají obří baterie, pro dlouhodobější napájení nastupují pístové motory.
Turbíny se naopak používají jako hlavní zdroj energie nebo pro specifické zálohování velkých komplexů.
Analytička společnosti Gimme Credit Carol Levenson odhaduje, že tento segment nyní generuje přibližně 40 % tržeb společnosti, což zhruba odpovídá tržbám ze stavebního segmentu firmy.
Kromě umělé inteligence společnosti také pomáhá trend reindustrializace v americké ekonomice, který zahrnuje výrobu, energetiku a infrastrukturu.
Investiční partner Chris Semenuk ze společnosti Tema ETFs popsal tento vývoj v podcastu “Other People’s Money”.
Poznamenal, že přibližně před pěti lety představovala hlavní příležitost klasická infrastruktura – výstavba dalších silnic a mostů. Velká část těchto prací je nyní v plném proudu nebo se čeká na jejich zahájení.
To se odráží na vývoji nevyřízených objednávek u firem jako Caterpillar a GE Vernova.
Semenuk předpokládá, že by společnost Caterpillar mohla do roku 2029 generovat čtvrtletní zisk na akcii ve výši nejméně 10 USD, ve srovnání s 5,54 USD v posledním kvartále.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
