FinexAkcieFenomén Palantir válcuje akciový trh: Kde může být za tři roky?
Fenomén Palantir válcuje akciový trh: Kde může být za tři roky?
Neuvěřitelné tempo růstu tržeb, rostoucí portfolio klientů, ale i absurdně oceněné akcie – to je Palantir v kostce. Jak by to s kontroverzním podnikem mohlo vypadat za tři roky?
Pokud se na akciových trzích pohybujete delší dobu, jistě už jste alespoň jednou narazili na slavný citát anglického filozofa a ekonoma Johna Maynarda Keynese:
“Trh může klidně zůstat iracionální déle, než vy vydržíte být solventní.”
Keynesovo tvrzení v současné době, kdy se ocenění akcií pohybuje na historických maximech a kdy korekce doslova visí ve vzduchu, nabírá na relevanci.
Pokud bychom měli vypíchnout jeden akciový titul, pro nějž toto tvrzení platí dvojnásob, nabízí se kontroverzní miláček investorů jménem Palantir (PLTR).
Ten navzdory až absurdní valuaci hrdě vzdoruje všem zlým jazykům, pokračuje v marši na sever a drtí všechny kontrariány, kteří si odvážili vsadit na jeho propad.
Jenže v historii se ještě nikdy nestalo, že by něco rostlo donekonečna.
Pojďme se zkusit zamyslet nad tím, kde by Palantir mohl být za 3 roky!
Už od chvíle, kdy jej v roce 2003 založil Alex Karp, se Palantir zaměřoval na poskytování specializovaného softwaru pro analýzu rozsáhlých souborů dat.
Nástup umělé inteligence v roce 2022 a její rychlá a úspěšná implementace vedly k výraznému zlepšení schopností podniku:
Software Palantiru se stal uživatelsky přívětivější, jednodušší na používání a rozšířil se o nové funkce.
Díky AI umožňuje získávat a vyhodnocovat informace a poznatky v rychle se měnícím prostředí, jako jsou třeba bojiště nebo policejní operace.
Zvýšený zájem ze strany jak soukromé/podnikové klientely, tak i subjektů spadajících pod křídla americké vlády, se rychle podepsal na tržbách.
Ty v druhém letošním čtvrtletí meziročně vzrostly o 48 % a poprvé v historii Palantiru překročily hranici 1 miliardy dolarů.
Čistý zisk stoupl dokonce o 144 % na 328,6 milionu dolarů, přičemž tržby z komerčního sektoru vzrostly ve stejném období o 93 %.
Dění popsané výše samozřejmě nemohlo ujít pozornosti investorů, kteří si kvalit Palantiru všímají a přesouvají do jeho akcií spoustu peněz.
Zájem investorů vyhnal cenu akcií PLTR k výšinám natolik absurdním, že proponenti hodnotového investování mohou jen nevěřícně kroutit hlavou.
Ostatně posuďte sami:
Aktuální poměr P/E u Palantiru vychází na 610, tržní průměr činí 31,3.
P/S je vyšší než 126, zatímco u S&P 500 vychází na 3,41 (a to jsou akcie aktuálně nejdražší ve své dosavadní historii!).
Poměr P/B činí 73, tržní průměr zde vychází na 3,8.
Mohli bychom takto pokračovat, ale bylo by to bezpředmětné. Akcie Palantiru se zkrátka utrhly z řetězu a letí zběsile nahoru, vysmívajíce se přitom všem kritikům.
Pravda, vysoká valuace zčásti souvisí s prudkým růstem tržeb a očekáváním, že se jej vedení podaří udržet na stejné úrovni i v příštích letech.
Když jsou ale v ocenění nějaké firmy zahrnuty roky perfektních výsledků, znamená to, že stačí jediné zaškobrtnutí, a cena jejích akcií se rázem odporoučí na daleký jih.
Spekulovat o budoucnosti kontroverzního dítka Alexe Karpa není snadné, ale můžeme se odpíchnout od skutečnosti, že pomalu přichází o svou tržní dominanci.
Není to totiž jediná firma nabízející datovou analýzu poháněnou umělou inteligencí – konkurence zahrnuje Snowflake (SNOW), ale třeba i Microsoft (MSFT).
Tyto společnosti by mohly postupně omezit růstový potenciál Palantiru, zejména co se týče soukromého sektoru.
V tom totiž mnohem výrazněji než u vládních/armádních klientů promlouvají do poptávky náklady.
Na veřejnost navíc prosakují zprávy, že mezi armádní klientelou podniku roste nespokojenost – software totiž trpí “fundamentálními problémy souvisejícími se zabezpečením”.
Co se následujících 3 let týče, jelikož jsou akcie PLTR takzvaně priced-to-perfection, většina analytiků se nedomnívá, že by je měl potkat další výrazný růst.
Jakkoli byznys podniku šlape jako hodinky, budoucí výsledky už jsou zahrnuté v ceně a akcie se aktuálně nejeví jako zajímavá dlouhodobá investice.
Nutno však podotknout, že u Palantiru člověk jednoduše nikdy neví.
Chcete investovat do akcií PLTR? Vyzkoušejte některého z následujících brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Redaktor a investor s více než sedmiletou praxí, proponent dlouhodobého investování, velký fanoušek investičního mága Petera Lynche.
O svět investování se začal zajímat v roce 2017, kdy si stejně jako spousta dalších prošel fází aktivního tradingu v oblasti Forexu. Tato osobní zkušenost jej transformovala v dlouhodobého investora a studenta strategií, na kterých stojí investiční přístupy Warrena Buffetta a Benjamina Grahama.
Bogdan je přesvědčený, že úspěch na finančních trzích si musíte zasloužit pílí a svědomitým přístupem. Příslib finanční nezávislosti za to však stojí.
„The person that turns over the most rocks wins the game. And that’s always been my philosophy.“ – Peter Lynch.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
