O tom, že jsme začátkem června investovali 300 000 Kč do diverzifikovaného portfolia 25 akcií, jste už pravděpodobně slyšeli. Možná také tušíte, že vám přináším pravidelné měsíční reporty a ani říjen nebude výjimkou.
Těžko však v současné době plavat proti proudu, pokud vezmeme v úvahu, že se globální indexy zatím na podzim výrazně propadají. Na rozdíl třeba od Bitcoinu, který naopak v září i říjnu posiloval. To by tak možná mohl být argument, proč investovat napříč různými třídami aktiv.
Podařilo se nám navíc v součtu za září a říjen hlavní benchmarky akciových trhů překonat, což pro nás může být alespoň malá útěcha. Zatím tak zůstáváme bez větších pochyb na stanovené investiční cestě, neboť jak jsme dopředu avizovali, naše portfolio je sestaveno s dlouhodobou perspektivou.
Zatímco technologicky zaměřený index Nasdaq 100, kde jsou výrazně zahrnuty růstové akcie, zaznamenal ztrátu 2,21 %, čtveřice našich růstových akcií – AMD, Crowdstrike, Intuitive Surgical a Tesla – poklesla dohromady o téměř 9 % a to zejména díky akciím Tesla, které odepsaly během října téměř 20 % své hodnoty. Celkově pak růstové akcie ztrácí za prvních 5 měsíců přibližně 5 % své hodnoty.
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorii akcií našeho portfolia v průběhu října
V průběhu října naše diverzifikované investiční portfolio zaznamenalo obecně značné propady, které odrážejí dynamický charakter akciového trhu. Kategorie bezpečných akcií, která je obvykle odolná vůči volatilitě trhu, se snížila o 3,70 %. I přes tento propad přinesla od začátku investování nepatrný zisk 0,57 %.
Dividendové akcie, vyhledávané pro svůj pravidelný příjem prostřednictvím výplat dividend, rovněž patří ke stabilnějším titulům a v říjnu zaznamenaly pokles “pouze” o 1,51 %. Celkově pak za 5 měsíců ztrácí necelá 4 %.
Evropské akcie naopak poskytly v rámci klesajícího trendu záblesk odolnosti a v říjnu nepatrně vzrostly 0,17 %. Celková výkonnost od června však vypovídá o něčem jiném – pokles o 4,22 %.
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorii akcií našeho portfolia
Byť to může být překvapivé, naše portfolio si ve srovnání s globálními benchmarky stojí obstojně
Jak už bylo zaznačeno, poslední dva měsíce zaplavila akciové trhy negativní nálada a to se projevuje i na výkonnosti jednotlivých indexů.
V náročném prostředí pro akcie se naše portfolio v říjnu i období posledních dvou měsíců vyrovnalo s turbulencemi na trzích obstojně. V říjnu sice pokleslo o 3,13 %, ale tento výkon byl srovnatelný s indexy S&P 500 a Euro Stoxx 50, které oba poklesly o 3,20 %. Pokud se podíváme na září a říjen dohromady, naše portfolio dopadlo – i když nepatrně – vůbec nejlépe. Zatímco například index S&P 500 klesl o více než 8 % a index Nasdaq 100 o více než 7 %, naše portfolio odepsalo necelých 5 %.
Index Dow Jones, známý svými těžkými průmyslovými váhami, v říjnu naše portfolio strčil do kapsy, ale v průběhu posledních dvou měsíců také zaostal s propadem o 5,10 %.
Toto srovnání ukazuje, že naše portfolio není vůči poklesu imunní, ale drží se lépe než hlavní globální akciové benchmarky. Jak index S&P 500, který reprezentuje širokou škálu sektorů, tak index Nasdaq 100, který je zaměřen na růst, zaznamenaly větší ústup, což zdůrazňuje relativní stabilitu našeho portfolia uprostřed širšího oslabení trhu. Přestože čelilo stejným tlakům na pokles, jeho strategické složení mu umožnilo zvládnout poklesy trhu efektivněji než indexy.
Zdroj: google.com/finance
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Poznámka
Na tomto místě se obvykle zmiňujeme o dividendách, protože nám však byla v září vyplacena jen jediná dividenda společnosti Realty Income ve výši přibližně 40 Kč, věříme, že si vystačíme s touto poznámkou. Celkově nám pak bylo za 5 měsíců na dividendách vyplaceno přes 2 140 Kč. Největší dividendu – před 940 Kč jsme doposud inkasovali od společnosti ČEZ.
V říjnu zářily akcie Verizon, výrobci elektromobilů byli naopak velkým propadákem
Říjnová výkonnost akcií v rámci investičního portfolia byla značně rozdílná – některé akcie dosáhly výrazných zisků, zatímco jiné utrpěly značné ztráty.
Společnost Verizon, stálice v telekomunikačním sektoru, vykázala v říjnu silnou výkonnost s nárůstem o 9,32 %, což je výrazný vzestup, díky němuž její celková výkonnost dosáhla kladné hodnoty 1,55 %.
Vynikla také společnost BAE Systems s říjnovým přírůstkem 8,80 %, který přispěl k vynikající celkové výkonnosti 19,68 %.
Solidní výkonnost zaznamenala také společnost CrowdStrike, působící v oblasti kybernetické bezpečnosti, která v říjnu vzrostla o 4,60 % a celkově tak je ve více než 12% zisku.
Na druhé straně spektra se s výrazným propadem potýkala společnost OneMain Holdings, která v říjnu poklesla o 9,29 %, což se odrazilo na její celkové negativní výkonnosti -3,50 %.
Výrazný pokles zaznamenala také společnost General Motors, která v říjnu klesla o 14,05 %, což způsobilo její celkovou negativní výkonnost -12,17 %.
S vůbec nejvýraznějším propadem se pak potýkala Tesla, když její akcie během října klesly o 19,05 %. Došlo tak téměř k vymazání veškerých zisků, které si tyto akcie za předchozí čtyři měsíce připsaly.
Nejvýkonnější a nejslabší složky našeho portfolia v průběhu října
TIP
Jednotlivé akcie z našeho portfolia pro vás také pravidelně analyzujeme. Během října byly zpracovány následující analýzy:
Akcie společnosti Verizon v říjnu rostly z několika důvodů. Společnost vykázala lepší než očekávané zisky, což zvýšilo důvěru investorů ve finanční výkonnost společnosti. Na výkonnosti akcií se pravděpodobně podepsaly i pozitivní predikce, které vedení společnosti během výsledků hospodaření oznámilo, včetně zvýšení volného peněžního toku.
Rovněž nastal pokrok v budování 5G sítě, který přispěl k pozitivní náladě investorů, protože naznačuje potenciál pro budoucí růst příjmů.
Akcie BAE Systems v říjnu táhla vzhůru především zvýšená poptávka po obranných technologiích. Společnost má strategickou pozici, aby z této rostoucí poptávky těžila.
Pokračující konflikty na Ukrajině a na Blízkém východě navíc mohou přispívat k dalšímu růstu hodnoty akcií i v následujících měsících. Jako obranná a letecká společnost se BAE Systems podílí na poskytování řešení pro takové situace.
CrowdStrike byl uznán jako vítěz v oblasti umělé inteligence v rámci svého odvětví, což zvýšilo důvěru investorů. Úsilí společnosti v oblasti umělé inteligence v kybernetické bezpečnosti získalo v říjnu na síle, což přispělo k růstu akcií.
Navzdory zpomalení výdajů na cloudové služby navíc CrowdStrike pokračoval v rychlém růstu s robustním tempem růstu tržeb. Tento výkon udržel zájem investorů o akcie společnosti.
Proč naopak došlo v říjnu k poklesu zmíněných akcií?
OneMain Holding
Za pokles akcií OneMain Holding stojí především obecně ponurá nálada na akciových trzích. Od poloviny října tak akcie nastoupily na sestupnou trajektorii, která se jenom umocnila poté, co společnost oznámila hospodářské výsledky 25. října.
Výsledky hospodaření investory očividně neuspokojily a poslaly akcie OneMain Holding ještě více dolů.
Na říjnovém poklesu akcií General Motors se podílelo několik důvodů. Významným faktorem, který ovlivnil akcie společnosti, byla probíhající stávka zaměstnanců, která začala už 15. září a pokračovala i v říjnu, což mělo dopad na výrobu a celkové výsledky společnosti.
Dalším problémem bylo potenciální stažení airbagů z trhu, které zvýšilo nejistotu investorů, neboť stažení výrobků z trhu může přirozeně vést k finanční zátěži pro výrobce automobilů. V neposlední řadě byly akcie tohoto výrobce automobilů ovlivněny i širšími tržními trendy.
Tesla se v říjnu potýkala s problémy s poptávkou, což vedlo k poklesu jejích akcií. Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost vykázala nižší prodeje elektromobilů ve srovnání s předchozím čtvrtletím, a to i přes snížení cen vozidel. To vyvolalo obavy o schopnost společnosti udržet vysokou poptávku po svých elektromobilech.
Hospodářské výsledky investory obecně zklamaly. A poukázaly také na fakt, že se prodeje elektromobilů Tesla vyrobených v Číně v říjnu snížily o 2,6 %. Společnost čelila na čínském trhu s elektromobily zvýšené konkurenci místních výrobců elektromobilů, což přispělo k poklesu prodejů a obavám investorů.
Svou roli v poklesu akcií společnosti pak sehrála i širší nálada na trhu. Tesla se do značné míry stala obětí většího výprodeje na technologickém trhu.
Naše dosavadní investiční cesta je zatím důkazem výhod diverzifikovaného portfolia, zejména tváří v tvář po sobě jdoucím měsícům poklesu trhu. Relativní výkonnost našeho portfolia vůči hlavním akciovým benchmarkům v září a říjnu představuje pozitivum uprostřed převládajícího negativního sentimentu na akciových trzích.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
Zatímco globální indexy na podzimčelilyprudkému poklesu a indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenaly výrazné propady, ztráty našeho portfolia byly omezené. To podtrhuje odolnost naší investiční strategie, která je zaměřená na dlouhý investiční horizont.
Říjen byl obzvláště náročný pro naše růstové akcie, které klesly o téměř 9 %, což bylo silně ovlivněno téměř 20% poklesem společnosti Tesla.
Na druhé straně zářily akcie Verizon a BAE Systems navzdory obecně negativní náladě, díky faktorům specifickým pro tyto společnosti. Tyto zisky naopak pozitivně přispěly k celkové výkonnosti portfolia a prokázaly výhody diverzifikace napříč různými sektory a investičními styly.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.