Dividendové akcie bývají často v hledáčku těch investorů, jež si chtějí vybudovat stabilní pasivní příjem. Dividendy navíc mohou výrazně navýšit výnosy v dlouhodobém horizontu, pokud jsou reinvestovány.
Dividendy nabízí mnoho společností, ale jen některé z nich jsou schopny dividendu udržet a nadále růst.
Ukázkovými příklady jsou společnosti Microsoft a Abbott Laboratories, které stále mají prostor kam růst a jsou poměrně stabilní z hlediska jejich finanční výkonnosti.
1. Microsoft
Microsoft letos oslavil 50 let od svého vzniku a jedná se o jednu z největších veřejně obchodovaných společností světa. I přes to, že jeho tržní kapitalizace dosahuje 4 bilionů dolarů, stále se jedná o růstovou společnost.
Je málo kvartálů, kdy by Microsoft nedoručil slibované výsledky. V prvním fiskálním čtvrtletím končícím 30. září vykázala společnost oproti loňskému roku nárůst tržeb o 18 % na 77,7 miliardy dolarů.
Zisk na akcii se pak meziročně zvýšil o 23 % na 4,13 USD. Hnací silou růstu Microsoftu je jeho cloudová divize, zejména platforma Azure.
Zdroj: fiscal.ai
Růst tržeb a ziskovosti u Microsoftu
Tržby Azure zaznamenaly meziroční nárůst o 40 %, přičemž poptávka po cloudových produktech převýšila nabídku, což odráží další prostor pro růst. Na poli cloudu zaujímá Microsoft druhé místo z hlediska rozsahu infrastruktury a tržeb.
Microsoft nicméně nesází pouze na cloudovou divizi a nadále se snaží inovovat a využívat vysoce růstové příležitosti. To dokazují výdaje na R&D, které letos převýší 30 miliard dolarů.
Nesmíme také zapomenout, že Microsoft vlastní sociální síť LinkedIn generující ročně přes 18 miliard dolarů. Stabilní příjem má také z herní, Windows a Office 365 divize.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj tržeb v dalších klíčových segmentech Microsoftu
Právě ve známosti Microsoftu, jeho propojení s miliony podniky a potenciálních nákladech plynoucích z přejití na platformy konkurence tkví jeho konkurenční výhoda.
Díky všem těmto faktorům se Microsoft obchoduje s poměrně vysokým oceněním, které z hlediska P/E dosahuje 36x.
A Microsoft samozřejmě vyplácí i dividendy, přičemž dividendový výnos dosahuje 0,7 %. To zatím není mnoho, ale společnost za posledních 10 let navýšila dividendu o 153 %.
Výplatní poměr navíc dosahuje pouze 33 %, což znamená, že je další prostor pro její navýšení.
Aktuální vývoj akcií Microsoftu a Abbott Laboratories
Společnost Abbott Laboratories se naopak nepohybuje v technologickém, ale zdravotnickém odvětví. Jedná se o lídra v tomto průmyslu, který vykazuje stabilní finanční výsledky.
Výhoda působení v tomto sektoru je, že nezávisle na vývoji ekonomiky budou lidé neustále pečovat o své zdraví spotřebováváním a využíváním produktů této firmy.
Pokud Abbott Laboratories neznáte, jedná se o společnost s tržní kapitalizací kolem 200 miliard dolarů, která poprvé nabídla veřejnosti své akcie již v roce 1929.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj klíčových segmentů Abbott Laboratories
Zaměřuje se na výživu pro kojence a osoby se speciálními potřebami, vyrábí zdravotnická zařízení a léky. Určitě budete znát například Brufen.
Jak lze nicméně vidět výše na grafu, nejdůležitějším segmentem jsou pro Abbott Laboratories zdravotnická zařízení. V této oblasti dominuje svými produkty díky inovativním řešením.
Nejúspěšnější je produktová řada FreeStyle Libre, což jsou zařízení pro diabetiky, jež si musí kontinuálně monitorovat hladinu glukózy.
Kromě toho jsou dalšími růstovými produkty MitraClip a TriClip zaměřené na léčbu onemocnění srdečních chlopní.
Zdroj: fiscal.ai
Tržby společnosti Abott dle geografie
Díky tomu, že Abbott dobře inovuje, tedy vyvíjí nové technologie a vylepšuje své produkty, si vybudoval velmi silnou značku a stabilní postavení v přísně regulovaném zdravotnickém sektoru.
Navíc dalšími katalyzátory růstu jsou stárnoucí populace a nízké procento pacientů, jež mají k zařízení pro diabetiky přístup.
Co se týče dividendy, Abbott má své místo mezi dividendovými králi, což jsou společnosti, jež zvyšují svou dividendu více než 50 let v kuse.
Dividendový výnos u Abbott dosahuje 1,9 % a překonává tak průměrný výnos indexu S&P 500 ve výši 1,2 %. Výplatní poměr se pak pohybuje kolem 60 %.
Microsoft i Abbott Laboratories patří mezi stabilní dividendové tituly, které dokážou dlouhodobě růst a zároveň investorům vyplácet rostoucí dividendu.
Microsoft těží z dominance v cloudu a silného portfolia služeb, zatímco Abbott staví na inovacích ve zdravotnických technologiích a stabilní poptávce po produktech.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
