(14) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Růstové akcie vyletěly o 20 %!
Právě jsme načali druhý rok naší investiční cesty. Za 13 měsíců portfolio vykazuje zisk přes 84 000 Kč. Ani tento měsíc není výjimkou a máme pro vás shrnutí, ve kterém si přiblížíme, jak se našim investicím dařilo.
Po dubnu a květnu, kdy jsme zaznamenali poměrně výrazné ztráty, tentokrát nastal výrazný obrat.
Nejenomže se dařilo jednotlivým titulům, ale oproti květnu nám naopak pomohla i oslabující koruna, takže se nám podařilo překonat i většinu hlavních globálních akciových benchmarků.
Hodnota našeho portfolia tak v červnu vzrostla o více než 5 %. Výrazněji rostl pouze technologický index Nasdaq 100 – o více než 7 %.
Naopak v záporných číslech se obchodoval evropský index Euro Stoxx 50, který zejména vlivem propadu francouzských akcií (viz níže vývoj indexu CAC 40), oslabil o téměř 2 %.
Pokud už sledujete náš seriál delší dobu, víte, že jsme jednotlivé akcie, rozdělili do čtyř kategorií: bezpečné akcie, dividendové akcie, evropské akcie a růstové akcie.
V průběhu dubna a května se dařilo vždy pouze jediné ze zmíněných kategorií. Tentokrát však menšího nebo většího zisku dosáhly všechny čtyři kategorie našeho portfolia.
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu června
V šestém měsíci letošního roku vůbec nejvýrazněji posílila kategorie růstových akcií zahrnující akcie Crowdstrike, Tesla, AMD a Intuitive Surgical.
Ty v dolarovém vyjádření zaznamenaly o něco menší zisky, nicméně v korunovém dosáhla tato kategorie měsíčního zhodnocení o více než 20 %.
Navzdory obecnému poklesu evropských akcií, dosáhla naše kategorie evropských akcií zhodnocení více než 6 % (zde rovněž pomohlo oslabení koruny vůči euru). Bezpečné akcie také vzrostly téměř o 6 % a pouze dividendové akcie si připsaly kapitálový zisk okolo 3 %.
Vývoj hodnoty měnového páru EUR/CZK v průběhu května
Za celé období naší investice se zatím nejlépe daří růstovým akciím, jejichž hodnota vzrostla o téměř 59 % (28 690 Kč).
V kladných číslech se ale nacházejí všechny kategorie našeho portfolia – dividendové akcie (+10 %), evropské akcie (+24 %). V absolutních číslech pak nejvýrazněji vzrostla kapitálová hodnota kategorie bezpečné akcie (32 675 Kč).
Jejich hodnota sice stoupla “pouze” o necelých 28 %, nicméně jsme do nich investovali výrazně vyšší částku než do růstových akcií, které jsou výrazně více volatilní.
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia
Info
Akciové portfolio nám za 13 měsíců vygenerovalo nezanedbatelný pasivní příjem v podobě dividend. Celková vyplacená částka dosahuje téměř 8 600 Kč a v červnu nám bylo vyplaceno více než 1 200 Kč.
Jak si naše portfolio stojí ve srovnání s globálními benchmarky?
Jako tradičně jsme i v červnu porovnávali výkonnost našeho portfolia s globálními akciovými indexy, díky čemuž lze objektivně zhodnotit naše investiční výsledky. Proč to děláme?
TIP
Představme si situaci, kdy naše portfolio za měsíc vzrostlo o 15 %. Mohlo by to znít skvěle, ale pokud by index S&P 500 vzrostl o 20 %, naše portfolio by v tomto srovnání zaostávalo.
Naopak pokles hodnoty portfolia o 5 % v měsíci, kdy index S&P 500 klesl o 10 %, by mohl být považován za relativní úspěch.
Z dlouhodobějšího pohledu naše portfolio v prvních měsících investice za akciovými indexy zaostávalo, později je dohnalo a v dubnu, v období výrazného propadu amerických trhů, indexy S&P 500, Dow Jones i Nasdaq 100 dokonce překonalo.
Jaká je situace nyní?
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Dlouhodobě se ukazuje, že díky konzervativnějšímu složení našeho portfolia, zaostáváme zejména za indexem Nasdaq 100 v období obecného růstu akciových trhů. Naopak se jeho hodnota méně propadá v době výrazných tržních korekcí.
V červnu, kdy americké akcie posilovaly a evropské ztrácely, naše portfolio dosáhlo růstu o více než 5 %.
Index S&P 500 si připsal 4,48 %, Dow Jones 1,82 %, Nasdaq 100 dokonce 7,55 % a index Euro Stoxx 50 ztratil téměř 2 %.
Tato čísla vypadají na první pohled více než obstojně, nesmíme však zapomínat na měnové kurzy.
Americké indexy jsou počítány v dolarech a evropské v eurech, kdežto výsledky našeho portfolia se počítají v korunách.
Červnové oslabení koruny nám tak bezpochyby ve srovnání se zmíněnými benchmarky pomohlo.
Jak si stojíme v celkovém srovnání:
Možná zajímavější poznatky ohledně efektivity naší investiční strategie přináší pohled v dlouhodobějším horizontu.
Za celých 13 měsíců, naše portfolio zaznamenalo kapitálový růst o 25,16 % s dividendovým výnosem 2,86 %.
Index S&P 500, nejvýznamnější z globálních akciových indexů, vzrostl o 30,68 %. Index zahrnující 500 největších společností obchodovaných na amerických burzách má dividendový výnos 1,35 %.
Dow Jones Industrial Average, nejstarší americký index, vzrostl “pouze” o 19,18 %. Tento index, který se skládá z 30 velkých amerických blue-chip akcií nabízí investorům dividendový výnos 2,29 %.
Technologicky zaměřený index Nasdaq 100 dosáhl zhodnocení o 37,70 %, přičemž jeho růst je tažen zejména akciemi zaměřenými na oblast umělé inteligence, které tvoří podstatnou část tohoto indexu. Nasdaq 100 pochopitelně nezahrnuje významné dividendové akcie, takže jeho dividendový výnos činí necelé procento.
Evropský index Euro Stoxx 50 zaznamenal nejslabší růst, a to o 15,49 %. Index zahrnující 50 největších a nejvýznamnějších evropských společností, alespoň vyplácí nejzajímavější dividendový výnos, a to 2,95 %.
Jak je vidět, z dlouhodobého hlediska dosahujeme poměrně obstojných výsledků – po započtení dividend zaostáváme o přibližně 4 % za indexem S&P 500 a asi 10 % za indexem Nasdaq 100. Na druhé straně poměrně výrazně překonáváme indexy Dow Jones i Euro Stoxx 50.
Výkonnost našeho portfolia je odrazem našeho poměrně konzervativního a stabilního přístupu k investování, který klade důraz dividendové akcie a ochranu kapitálu.
Co je však možná hlavním důvodem, proč za dvěma americkými indexy zaostáváme? Není to až taková věda. Stejně jako indexy Dow Jones a Euro Stoxx 50 ani naše portfolio neobsahuje akcie Nvidia, které si za období naší investice připsaly zisk přes 210 %.
K nákupu našich akcií jsme využili brokera XTB, který krom nákupu jednotlivých akcií a dalších aktiv nově nabízí i možnost automatického nákupu ETF (burzovně obchodovaných fondů). Více informací se dozvíte v recenzi níže:
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Danění českých dividend 35% sazbou
V červnu vykázaly nejlepší výkonnost akcie CrowdStrike. Tesla jako na houpačce
Jak už bylo naznačeno, i díky oslabení koruny v červnu dosáhlo zhodnocení hned 20 z našich akciových titulů.
Dvouciferného zhodnocení dosáhlo hned 5 titulů, a žádný naopak nevykazoval takto špatnou výkonnost. Z pěti titulů obchodovaných v záporu se však výrazně hůře dařilo zejména dvěma akciím.
Pojďme si přiblížit, z jakých důvodů k těmto pohybům došlo.
Nejvýkonnější a nejhůře výkonné složky našeho portfolia v průběhu června
CrowdStrike
Akcie CrowdStrike zaznamenaly v červnu výrazný růst především díky dobrým finančním výsledkům v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025 (končící k poslednímu dubnu). Společnost vykázala 33% nárůst tržeb, které dosáhly 921 milionů dolarů, a 63,2% nárůst zisku na akcii na 93 centů.
Překonala tak očekávání analytiků, kteří předpokládali tržby ve výši 905 milionů dolarů a zisk 89 centů na akcii.
CrowdStrike navíc zvýšil svůj celoroční výhled a nyní očekává tržby v rozmezí 3,98 až 4,01 miliardy dolarů, což je více než v předchozím výhledu.
K této pozitivní revizi přispěla silná poptávka po řešeních kybernetické bezpečnosti společnosti, zejména po platformě Falcon, která se díky své účinnosti a nákladové efektivitě stala pro mnoho zákazníků standardem.
Akcie Intuitive Surgical zaznamenaly za poslední měsíc výrazný růst díky několika pozitivním faktorům.
Společnost vykázala za první čtvrtletí silný zisk, který překonal očekávání analytiků, když zisk na akcii dosáhl 1,50 USD oproti očekávaným 1,41 USD.
Důvěru investorů navíc posílilo schválení revidovaného označení jejich systémů da Vinci Xi a X ze strany FDA.
Systémy da Vinci, známé svými pokročilými schopnostmi v oblasti roboticky asistované chirurgie, si nadále získávají oblibu na trhu, což přispělo k dobrým finančním výsledkům společnosti a optimistickému výhledu do budoucna.
Vývoj ceny akcií Intuitive Surgical v průběhu června
Z lídra se v květnu propadla na chvost a nyní je opět mezi nejlepšími. Akcie Tesla zaznamenaly v červnu výrazný růst díky více faktorům. Pozitivní očekávání před čtvrtletní zprávou o dodávkách, navzdory očekávání nižších čísel dodávek, posílilo náladu investorů.
Kromě toho společnost oznámila urychlené uvedení nových produktů na trh a rozšíření svého podnikání v oblasti skladování energie, což přispělo k růstu akcií.
Optimismus analytiků ohledně dlouhodobého potenciálu Tesly na trhu s elektromobily i energetickými řešeními dále podpořil růstovou trajektorii akcií.
Akcie ASML výrazně vzrostly díky tomu, že si společnost i přes dočasný pokles tržeb udržela silnou finanční pozici a vykázala solidní objem nevyřízených objednávek ve výši 38 miliard eur.
Tento objem nevyřízených zakázek naznačuje vysokou budoucí poptávku po jejich špičkových EUV litografických strojích, které jsou nezbytné pro výrobu pokročilých polovodičů.
Rostoucí poptávka po technologiích umělé inteligence, které vyžadují vysoce výkonné čipy vyráběné na zařízeních společnosti ASML, navíc připravila společnost na výrazný růst a předpokládá se, že zisk na akcii v příštích letech výrazně vzroste.
Akcie ČEZ zažily v červnu 2024 výrazný propad z několika důvodů. Jednak se dále očekává negativní dopad mimořádné daně z nadměrných zisků, která je stále v platnosti a zatěžuje ziskovost společnosti.
Analytici odhadují, že tato daňová zátěž sníží čistý zisk ČEZu v roce 2024 na přibližně 33 miliard korun.
K poklesu pak významně přispěla skutečnost, že 27. června se akcie ČEZ poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu ve výši 52 Kč na akcii, což je běžná praxe, která často vede k poklesu ceny akcií po výplatě dividendy.
Navíc se projevil obecný tlak na akcie energetických společností v důsledku širších ekonomických a politických faktorů, což dále přispělo k negativnímu sentimentu na trhu.
Akcie Thales zaznamenaly výrazný propad především kvůli tomu, že se objevily zprávy o policejních raziích v kancelářích společnosti v několika zemích v souvislosti s podezřeními na korupci.
Tato situace vyvolala značnou nejistotu mezi investory ohledně právních a reputačních rizik, kterým společnost čelí.
Dalším faktorem byl pokles v některých segmentech podnikání, především v oblasti vesmírných technologií, kde došlo k zpožděním v realizaci několika telekomunikačních kontraktů. Tyto zpoždění byly způsobeny problémy s dodávkami pohonných systémů, což negativně ovlivnilo ziskovost tohoto segmentu.
Červen přinesl výrazný obrat v našem investičním portfoliu, kdy jsme dosáhli růstu přes 5 % díky oslabení koruny vůči dolaru o více než 2,5 %. Chování koruny podpořilo výkonnost našich pozic a pomohlo nám překonat většinu globálních benchmarků.
Výrazněji rostl pouze technologický index Nasdaq 100, zatímco evropský index Euro Stoxx 50 ztratil téměř 2 %.
Všechny čtyři kategorie našich akcií – bezpečné, dividendové, evropské a růstové – zaznamenaly menší či větší zisky.
Nejvýraznější růst, více než 20 %, zaznamenaly růstové akcie. Za zdůraznění stojí také naše evropské akcie, které navzdory obecnému poklesu evropského trhu vzrostly o více než 6 %. Bezpečné akcie přidaly k výkonnosti portfolia téměř 6 % a dividendové akcie získaly kapitálový zisk kolem 3 %.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
V červnu nejvíce posílily akcie CrowdStrike díky silným finančním výsledkům, Intuitive Surgical těžila z pozitivního vývoje a schválení nových produktů, a Tesla zaznamenala růst díky optimistickým očekáváním.
Naopak akcie ČEZ a Thales se potýkaly s poklesy kvůli vyplacení dividendy a policejním raziím, což způsobilo nejistotu mezi investory.
Z dlouhodobého pohledu naše portfolio doposavad zaznamenalo kapitálový růst o 25,16 % a dividendový výnos 2,86 %.
I když zaostáváme za indexy Nasdaq 100 a S&P 500, překonáváme indexy Dow Jones a Euro Stoxx 50. Tento výkon odráží náš konzervativní přístup, který klade důraz na ochranu kapitálu a stabilitu dividend.
Celkově jsme dosáhli poměrně solidních výsledků, přestože se naše portfolio v době růstu akciových trhů nevyrovná indexu Nasdaq 100. Klíčovým faktorem pro tento výsledek je absence investice do akcií Nvidia, které za období naší investice dosáhly zisku přes 210 %.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.