Základy Risk Managementu v tradingu

Dříve či později si obchodníci, kteří obchodují na finančních trzích, položí otázku: “Jak mohu efektivněji používat svůj obchodní účet, abych vydělal zisk a vyhnul se ztrátě peněz?” Tyto myšlenky zpravidla nejdou dále.

Na druhou stranu jsou i takoví obchodníci, kteří obchodují tzv. “na plný plyn” a často riskují všechny své peníze, aniž by dodržovali důležitá pravidla pro obchodování na finančních trzích. Jakmile začnou mít trochu volných peněz, otevřou další pozici a pokud přijde větší problém, tak mohou ztratit na všech svých pozicích a přijít i o celý vklad.

Aby se těmto situacím zabránilo, lidé vytvořili a vyvinuli určitá specifická pravidla pro řízení svého kapitálu a rizik. Bez ohledu na to, kolik peněz máte na svém účtu, ztráta všech peněz bude vždy nepříjemná.

Pravidla řízení rizik (risk management)

Podívejme se na všechna hlavní známá pravidla, jejichž cílem je pomoci traderům vyhnout se zbytečným rizikům ať už jde o investice do akcií, nebo trading na forexu či s kryptoměnami nebo komoditami.

Používat dostupné množství peněz

Za prvé by si trader měl založit obchodní účet za vlastní dostupné peníze. Jedná se o částku, kterou si obchodník může dovolit ztratit bez drastických důsledků na svůj osobní nebo rodinný rozpočet. Zároveň by množství peněz mělo být dostatečné k tomu, aby poskytlo obchodníkovi svobodu při rozhodování o obchodování.

Vložit na obchodní účet vypůjčené prostředky nebo poslední peníze tradera je akt “odsouzený” od začátku k neúspěchu. Důvod je velmi jednoduchý. V případě ztrát se obchodník pokusí získat zpět své peníze, což znamená, že promyšlená strategie se promění v nezodpovědné “nahánění” trhu, což přinese spíše smutné výsledky. Málokdo chce čelit takovým výsledkům ve své obchodní kariéře.

Používat Stop Loss objednávky

Za druhé, trader by měl rozumět Stop Lossu. Ignorování příkazů Stop Loss je jednou z nejčastějších chyb, ať už jde o méně zkušené i zkušené tradery. Mnoho obchodníků si myslí, že mohou “přežít” ztrátový obchod a že cena se může vrátit na výchozí úroveň.

Ve skutečnosti se tato očekávání často nenaplní a po ztrátě času a peněz obchodník uzavírá takovou pozici ve ztrátě. Nebo to může být mnohem horší – pozici mu automaticky uzavře broker na tzv. Stop outu.

Existuje přístup, který pomáhá vyhnout se těmto situacím. Níže uvedená pravidla by Vám v tom měla pomoci:

1. Nikdy neotvírejte pozici se všemi penězi na obchodním účtu.
2. Před otevřením pozice je třeba odhadnout nejen možný zisk, ale také možné ztráty.

Dobrý poměr rizika vůči zisku je v poměru 1:3 nebo více. To znamená, že proti potenciální ztrátě 1 USD existuje potenciální zisk 3 USD.Zároveň by hodnota Stop Lossu v měně účtu neměla být vyšší než 2% z prostředků účtu. Na účtu je například 10 000 USD finančních prostředků, což znamená, že v první transakci by částka potencionální ztráty na jednu otevřenou pozici neměla přesáhnout 200 USD.

Stejná matematika je aplikována dále. Pokud bude první obchod ztrátový (- 200 USD), tak zůstane na účtu 9 800 USD. Takže příště by částka ztráty neměla být vyšší než 196 USD. Pokud i druhý obchod bude ztrátový, tak byste měli vypočítat výši maximální ztráty pro třetí obchod na základě majetku 9 604 USD na účtu (opět mínus 2 % atd.).

Trader by v žádném případě neměl ignorovat Stop Loss a v žádném případě by neměl měnit úroveň Stop Loss směrem dolů v naději na obrácení. Příkazy Stop Loss mohou být upraveny, ale pouze v případech, kdy se cena pohybuje příznivým směrem.

Typické chyby

Někdy obchodníci přijdou s nápadem, průměrování vstupní ceny, když je pozice v drawdownu (nerealizované ztrátě). Jedná se však o další past. Taková strategie bude mít spíše za následek zvýšení současné ztráty. I když mohou existovat velmi vzácné případy, kdy tato metoda pomůže obchodníkům vyhnout se ztrátám a vydělat zisk.

Neméně a někdy i více problémů můžou způsobit tzv. zámky (uzamčení otevřené pozice objednávkou stejného objemu, ale opačného směru). To znamená, že pokud máte například ztrátovou buy (nákupní) pozici AUDUSD o velikosti 0,5 lotu, tak otevřete sell (prodejní) pozici AUDUSD o velikosti 0,5 lotu a čekáte na další vývoj. V určitém čase vb budoucnu zámek ukončíte (tj. zavřete jednu pozici).

Neodsuzujeme tuto metodu, ale pro úspěšný výsledek vyžaduje bohaté obchodní zkušenosti a pečlivé plánování. U méně zkušených obchodníků spíše jen zbrzdí příchod definitivní ztráty.

Pokusy získat zpět své peníze zničily obchodní kariéru řady traderů. Kdo chce takovému osudu zabránit, udělá velký krok správným směrem, když před zahájením obchodování jasně definuje cíle pro aktuální obchodní seanci.

Všechno by mělo být velmi konkrétní. Cíle by měly brát v úvahu nejen prognózy zisku, ale také ztráty. V případě, že se některý z plánovaných scénářů změní v realitu, měli bychom zavřít obchody a pro daný den s obchodováním skončit.

Čas je velmi důležitým faktorem v řízení rizik. Doba, kterou obchodník tráví na trhu, by měla být omezena. Obsedantní nutkání trávit veškerý svůj čas u trhu si může vybrat vysokou daň ve vnímání rizika.

Poměrně často po prvním neúspěšném obchodu dne začátečníci pokračují v sledování trhu a otevírání nových pozic, namísto aby se drželi svých cílů a plánů a případně obchodování pro ten den ukončili.

Nikdo nemůže očekávat nic dobrého, když překročí povolené limity rizika a ignoruje řízení rizik.

Závěr

Obecně lze říci, že toto vše vede pouze k jednomu závěru. Pozitivní výsledky budou možné v případě, že obchodník dodržuje pravidla stanovená před zahájením obchodování. Drobné ztráty v rámci tohoto přístupu jsou pouze lekce, ze kterých by se měl trader poučit.

Tým RoboMarkets
[email protected]
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.