FinexAkcieWarren Buffett nadále masivně prodává akcie! Je trh přehřátý?
Warren Buffett nadále masivně prodává akcie! Je trh přehřátý?
Warren Buffett sází na bezpečnost a likviditu – prodal další podíly v Apple a Bank of America. Co tento krok prozrazuje o jeho pohledu na současný trh?
Berkshire Hathaway, vedená Warrenem Buffettem, provedla ve třetím čtvrtletí významný odprodej akcií a výrazně snížila své podíly ve společnostech Apple a Bank of America. Tento krok vyvolal zájem investorů, kteří chtějí pochopit Buffettovu tržní strategii.
Akciové portfolio Berkshire, jehož hodnota přesahuje 300 miliard USD, je retailovými investory bedlivě sledováno.
Zatímco podrobný formulář 13F, který se očekává v polovině listopadu, poskytne komplexní pohled, zpráva o výsledcích hospodaření nabízí také cenná vodítka.
Konkrétně Berkshire snížila svůj podíl ve společnosti Apple přibližně o 25 % a v Bank of America přibližně o 23 %.
Tato čísla byla získána analýzou reálné hodnoty pěti největších podílů Berkshire a jejich porovnáním s historickými cenami akcií. K 30. červnu držela Berkshire 399 772 akcií společnosti Apple v hodnotě 84,2 miliardy USD.
K 30. září se počet akcií společnosti Apple snížil na 300 000, přičemž cena akcií vzrostla na 233,00 USD, což vedlo k reálné hodnotě 69,9 miliardy USD.
Podobně klesl podíl Berkshire v Bank of America z 1 033 442 akcií v červnu na 798 891 akcií do září, přičemž reálná hodnota činila 31,7 miliardy USD.
Tento odprodej je v souladu s Buffettovým opatrným přístupem k nadhodnocenému trhu.
Ohodnocení akcií Apple přesahující 36násobek zisku je vysoké, zatímco ocenění Bank of America na úrovni 1,6násobku její hmotné účetní hodnoty odpovídá jejímu pětiletému průměru. Tato ocenění naznačují, že Buffett může vnímat trh jako přehřátý.
Investiční strategie Berkshire také poukazuje na posun k bezpečnějším aktivům, jako jsou krátkodobé státní pokladniční poukázky USA.
Konglomerát během čtvrtletí zvýšil své podíly v těchto poukázkách o více než 53 miliard USD.
Tento krok naznačuje upřednostňování likvidity a bezpečnosti.
Výnos šestiměsíčních pokladničních poukázek se přitom ve třetím čtvrtletí v průměru blížil 5 %.
Spekulace a reakce trhu
Miliardář a manažer hedgeových fondů David Einhorn spekuluje, že Buffettovy kroky mohou signalizovat širší změnu na trhu.
Einhorn upozornil na Buffettovy schopnosti při načasování trhu a naznačil, že přesun do hotovosti může naznačovat strategický ústup.
Pro drobné investory je tento vývoj podnětem k zamyšlení. Nejsou jejich investice do akcií s vysokým oceněním založeny pouze na optimistických očekáváních růstu?
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
