V dnešním díle našeho seriálu technické analýzy se podíváme na formaci cup with handle neboli česky "hrneček s ouškem" či "šálek a rukojeť". Ukážeme si, jak tato formace vypadá a jaké nabízí příležitosti k obchodování.
Obsah článku
Co je formace cup with handle?
Cup with handle není žádnou obchodní novinkou. Veřejně s touto strategií přišel William J. O'Neil už koncem 80. let a od té doby je strategie využívaná drobnými i institucionálními investory.
Jedná se o roky ověřenou klasickou vizuální formaci. Jak už anglický název napovídá, v grafu budeme hledat svíčky připomínající hrneček s ouškem. Jak přesně to vypadá se můžete podívat na screenshotu níže.
Jaká je logika cup and handle?
Na začátku se trh dostane na lokální maximum (bod 1) a začne tvořit korekci. Tím nám vznikne cup neboli hrneček. Ten lze považovat za uzavřený, jakmile se cena dostane zpět na úroveň těla svíce z bodu jedna (bod 2).
Protože v bodě 1 došlo k vytvoření lokálního cenového maxima, tak se u této ceny vytvořila hranice odporu neboli rezistence. Propojením s bodem 2 (v zásadě nám vzniká dvojitý vrchol) získáváme základní tvar cup – hrneček.
Trh nemá dostatek síly, aby okamžitě prorazil silnou resistenci (vrchol z bodu 1) a tvoří se handle. Handle může mít podobu klesajícího koridoru nebo opět tvar „U“. Očekáváme, ze trh jen nabírá sílu na proražení formace (linie cupu).
Jak obchodovat cup with handle?
Konzervativní vstup
Pokud jste konzervativní, počkejte si na vytvoření celé formace (cup i handle) a uzavření celé svíčky nad cupem.
Agresivní vstup
Jakmile dojde k proražení klesajícího koridoru u handle (instrument se ještě nedostal nad cup), vstupujete.
Vstoupit můžete ihned po proražení koridoru (velmi agresivní) nebo až po uzavření svíce, která prorazila koridor (méně agresivní, i když v našem případě je to nejhorší možný vstup do pozice).
Stop loss a take profit
Zastavení ztrát se u této strategie dává na dno cupu nebo na hloubku cupu v bodech. Plánovaný zisk je obvykle velikosti hloubky cupu.
Jaká jsou rizika cup with handle?
Nejedná se o zcela exaktní formaci a je potřeba ji mít trochu nakoukanou. Projděte si historická data a sledujte, jak tato formace na daném instrumentu fungovala, jak se tvořila a naopak kdy selhávala.
Nejčastěji cup with handle selže, když se nevytvoří korektně, to obvykle znamená:
- Příliš ostré dno cupu a tvar „V“
- Příliš velký nebo naopak malý handle
Ovšem strategie nemá nikde napsané, co je u cupu ještě tvar „V“ a co už je správné „U“, jak velký nebo malý má být handle a podobně.
Vyplatí se obchodovat cup with handle?
Osobně považuji cup with handle za dobrou formaci. Má logický základ a je funkční. Ovšem vyžaduje určité zkušenosti nebo aspoň několik hodin (ideálně desítek hodin) sledování grafů a hledání přímo této strategie. Nejsou zde pevně daná pravidla a je potřeba mít určitou praxi.
Pokud máte jakékoliv dotazy nebo zkušenosti s formací cup with handle, neváhejte přispět do diskuse pod článkem.
