FinexAkcieNvidia je továrna na peníze – ale jak dlouho ještě?
Nvidia je továrna na peníze – ale jak dlouho ještě?
Nvidia dosahuje rekordních finančních výsledků, ale většina příjmů závisí na jednom segmentu – datových centrech. Co to znamená pro budoucnost tohoto giganta?
Nvidia dnes vládne technologickému světu. Firma, která ještě před několika lety těžila hlavně z herního průmyslu, se proměnila ve stroj na peníze poháněný umělou inteligencí.
Ale co přesně stojí za touto ohromující transformací a jaké šokující statistiky vykazují její finance?
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Ze hry do světa dat: Úspěch datových center
Většina z nás zná Nvidii jako výrobce grafických karet, na nichž stojí populární hry jako Call of Duty či Fortnite. To už ale dávno není celý příběh.
Datová centra nyní tvoří ohromujících 87 % všech příjmů společnosti!
Pro srovnání – ještě před deseti lety to bylo pouhých 5 %. Proč je to tak důležité? Díky obřímu růstu poptávky po řešeních pro umělou inteligenci (AI) se Nvidia stala klíčovým dodavatelem čipů, které pohánějí AI modely, jako je ChatGPT.
V aktuálním čtvrtletí firma vykázala příjmy z datových center ve výši 30,8 miliardy dolarů, což je více než dvojnásobek oproti minulému roku (112% nárůst).
Tyto příjmy zcela převálcovaly příjmy z herního segmentu, které dosáhly 3,3 miliardy dolarů, což je sice solidní růst (15 %), ale zdaleka nestačí na dominanci AI.
Zdroj: carbonfinance.io
Jak Nvidia vydělává peníze
Rekordní výsledky: Nvidia dál láme finanční rekordy
Ale to není všechno. Zisková marže firmy dosáhla neuvěřitelných 75 %, což z ní činí jednu z nejziskovějších technologických společností na světě. Čistý zisk vzrostl o 109 % na 19,3 miliardy dolarů – většina firem v S&P 500 by za taková čísla obětovala cokoliv.
R&D jako zbraň hromadného růstu
Jak je možné, že Nvidia takto raketově roste? Jedním z klíčů je obrovská investice do výzkumu a vývoje (R&D). Firma do něj za uplynulé čtvrtletí nasypala 3,4 miliardy dolarů, což představuje 10 % jejích příjmů.
Vývoj nové generace čipů, včetně nejnovějšího AI čipu Blackwell, je hlavním důvodem, proč NVIDIA stále dominuje. A navzdory obřím investicím si firma dokáže udržet extrémně vysokou ziskovost.
Od začátku roku 2023 vzrostly akcie Nvidia o více než 800 %. Tento růst přitahuje pozornost drobných i institucionálních investorů, kteří hledají další “zázračný titul”.
Přestože akcie v prosinci krátce klesly (trh očekával ještě lepší výhled na čtvrté čtvrtletí), rychle se zotavily a zůstávají poblíž rekordních hodnot.
Co ale dělá Nvidii skutečně výjimečnou?
Poptávka po jejích produktech stále překonává nabídku.
CEO Jensen Huang a CFO Colette Kress zdůraznili, že firma pracuje na plné kapacity, ale stále nemůže uspokojit všechny objednávky. To znamená, že další růst je téměř zaručený.
Proč Nvidia inspiruje i varuje
Raketový úspěch Nvidie je učebnicovým příkladem toho, jak může správně načasovaná strategie změnit osud celé firmy.
Přesto v tomto úspěchu tkví i varování. S tak ohromným podílem příjmů z jednoho segmentu – datových center – je NVIDIA vystavena riziku, že jakékoliv zpomalení růstu AI by mohlo mít na její výsledky dramatický dopad.
Investoři by proto měli zvážit, zda je současná valuace firmy udržitelná, nebo zda hrozí, že trh přehnaně sází na budoucnost AI. Na druhou stranu, pokud NVIDIA dokáže pokračovat v současném tempu inovací, má potenciál stát se technologickým gigantem, jehož vliv se bude měřit na dekády.
Závěr: Bude Nvidia králem AI navždy?
Příběh Nvidie ukazuje, jak rychle se může změnit trh, když firma dokáže reagovat na nové příležitosti.
Přechod od herního průmyslu k AI řešením byl krokem, který změnil pravidla hry. Ale bude Nvidia schopna udržet si své místo na vrcholu? Jedno je jisté: její současná dominance a finanční výsledky nastavily laťku, kterou bude těžké překonat.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.