Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Největší výprodej v historii Berkshire Hathaway! Co Warren Buffett ví?

Warren Buffett a jeho tým loni prodali akcie za rekordních 127 miliard dolarů a místo investic drží hotovost. Znamená to, že se blíží propad trhu? Podívejte se na historická data, která naznačují, co nás čeká!

Největší výprodej v historii Berkshire Hathaway! Co Warren Buffett ví?

Warren Buffett se řadí mezi největší ikony na poli investování. Pod jeho vedením dosáhly akcie jeho Berkshire Hathaway od 80. let minulého století neuvěřitelného výnosu ve výši přibližně 245 000 %.

Věštec z Omahy svými nedávnými kroky však opět rozvířil hladinu Wall Street.

Do akcií Berkshire Hathaway investujte u XTB:

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 69 % účtů retailových investorů peníze.

V poslední době podnikl Buffett a jeho tým překvapivé kroky. Berkshire prodala během prvních tří čtvrtletí roku 2024 akcie v hodnotě 133 miliard dolarů a nakoupila pouze za 6 miliard dolarů.

To znamená, že čistý prodej akcií dosáhl 127 miliard dolarů – největší objem v historii společnosti. Přitom Berkshire měla na konci třetího čtvrtletí rekordní hotovost ve výši 325 miliard dolarů, ale rozhodla se ji neinvestovat.

Proč Buffett a jeho tým zaujali tak opatrný postoj? Co tento krok signalizuje Wall Street? Čtěte dál a dozvíte se víc.

Historický vývoj akcií společnosti Berkshire Hathaway

Načítání
Načítání
Koupit akcie BRK! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Vyčkávací strategie Berkshire

Rozhodnutí společnosti zdržet se větších nákupů akcií naznačuje spíše strategické rozhodnutí než nedostatek příležitostí.

Z historického hlediska je trend jasný:

  • Když je Berkshire čistým prodejcem akcií, často to signalizuje podprůměrné výnosy indexu S&P 500 v následujícím roce.
  • Od roku 2010 byla společnost čistým prodejcem akcií sedmkrát a v těchto případech dosáhl index S&P 500 v následujícím roce průměrného výnosu 11 %, tedy o 2 procentní body méně než 13% dlouhodobý průměr.
  • Masivní prodeje akcií Berkshire v prvních devíti měsících roku 2024 proto naznačují podprůměrný výnos S&P 500 i pro rok 2025.

Buffettův opatrný přístup se shoduje i s dalším problémem trhu: vysokým oceněním indexu S&P 500.

Kritický ukazatel akciového trhu

Aktuálně činí cyklicky očištěný poměr ceny k zisku (CAPE) přibližně 38, což je výrazně nad dvacetiletým průměrem 27.

Co je to ukazatel CAPE?

Cyklicky upravený poměr ceny k zisku pracuje s dlouhodobým průměrem zisků firmy (nejčastěji 10 let) očištěným o inflaci.

Jeho cílem je vyhladit krátkodobé výkyvy v hospodářských cyklech a poskytnout realističtější pohled na skutečné ocenění akcií či celého trhu.

Kombinace výprodeje akcií v držení Berkshire a vysokého ocenění indexu S&P 500 naznačuje potenciální podprůměrné výnosy v roce 2025.

Investoři by měli být opatrní a při nákupu akcií věnovat velkou pozornost ocenění. Od věci není ani vytváření hotovostních rezerv. Tato strategie by jim mohla umožnit využít příležitostí během případného poklesu trhu.

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
14
2

Autor

Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.

Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.

„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.