FinexAkcieNejvětší výprodej v historii Berkshire Hathaway! Co Warren Buffett ví?
Největší výprodej v historii Berkshire Hathaway! Co Warren Buffett ví?
Warren Buffett a jeho tým loni prodali akcie za rekordních 127 miliard dolarů a místo investic drží hotovost. Znamená to, že se blíží propad trhu? Podívejte se na historická data, která naznačují, co nás čeká!
Warren Buffettse řadí mezi největší ikony na poli investování. Pod jeho vedením dosáhly akcie jeho Berkshire Hathaway od 80. let minulého století neuvěřitelného výnosu ve výši přibližně 245 000 %.
Věštec z Omahy svými nedávnými kroky však opět rozvířil hladinu Wall Street.
V poslední době podniklBuffett a jeho tým překvapivé kroky. Berkshire prodala během prvních tří čtvrtletí roku 2024 akcie v hodnotě 133 miliard dolarů a nakoupila pouze za 6 miliard dolarů.
To znamená, že čistý prodej akcií dosáhl 127 miliard dolarů – největší objem v historii společnosti. Přitom Berkshire měla na konci třetího čtvrtletí rekordní hotovost ve výši 325 miliard dolarů, ale rozhodla se ji neinvestovat.
Proč Buffett a jeho tým zaujali tak opatrný postoj? Co tento krok signalizuje Wall Street? Čtěte dál a dozvíte se víc.
Historický vývoj akcií společnosti Berkshire Hathaway
Rozhodnutí společnosti zdržet se větších nákupů akcií naznačuje spíše strategické rozhodnutí než nedostatek příležitostí.
Z historického hlediska je trend jasný:
Když je Berkshire čistým prodejcem akcií, často to signalizuje podprůměrné výnosyindexu S&P 500 v následujícím roce.
Od roku 2010 byla společnost čistým prodejcem akcií sedmkrát a v těchto případech dosáhl index S&P 500 v následujícím roce průměrného výnosu 11 %, tedy o 2 procentní body méně než 13% dlouhodobý průměr.
Masivní prodeje akcií Berkshire v prvních devíti měsících roku 2024 proto naznačují podprůměrný výnos S&P 500 i pro rok 2025.
Buffettův opatrný přístup se shoduje i s dalším problémem trhu: vysokým oceněnímindexu S&P 500.
Kritický ukazatel akciového trhu
Aktuálně činí cyklicky očištěnýpoměr ceny k zisku (CAPE) přibližně 38, což je výrazně nad dvacetiletým průměrem 27.
Co je to ukazatel CAPE?
Cyklicky upravený poměr ceny k zisku pracuje s dlouhodobým průměrem zisků firmy (nejčastěji 10 let) očištěným o inflaci.
Jeho cílem je vyhladit krátkodobé výkyvy v hospodářských cyklech a poskytnout realističtější pohled na skutečné ocenění akcií či celého trhu.
Kombinace výprodeje akcií v držení Berkshire a vysokého ocenění indexu S&P 500 naznačuje potenciální podprůměrné výnosyv roce 2025.
Investoři by měli být opatrní a při nákupu akcií věnovat velkou pozornost ocenění. Od věci není ani vytváření hotovostních rezerv. Tato strategie by jim mohla umožnit využít příležitostí během případného poklesu trhu.
Akcie CSG se od IPO propadly o více než 50 %. Příležitost desetiletí, nebo varování?
Na CSG se v posledních měsících snesla vlna negativních zpráv.
Nechtěli jsme ale zůstat jen u titulků, a tak jsme detailně rozebrali short report, valuaci i výhled společnosti, abychom zjistili, jak to doopravdy je.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo trh současná rizika oceňuje správně?
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
