Ač se vám to líbí, nebo ne, na burze platí pravidlo, že se trpělivost vyplácí. A tento příběh ukazuje, že dlouhodobé investování přináší zisk navzdory výkyvům trhu.
Legenda hodnotového investování Warren Buffett má jednoduchou a praktickou radu, jak zbohatnout na burze: najít podhodnocenou akci a držet ji, dokud se sentiment na trhu neotočí a fundamenty nenavrátí cenu akcie k realitě.
Zní to až dětsky jednoduše, ale v praxi je to velmi náročné. Důvody jsou dva.
Za prvé, najít podhodnocenou akcií je obtížné, protože to vyžaduje zaměřit se na něco jiného, než na co se soustředí trh.
V dnešní době to znamená ignorovat populární akcie, jako jsou například Nvidia nebo Palantir. To je obzvlášť těžké, protože módní akcie přitahují pozornost většiny investorů.
I Buffettovi je často vyčítáno, že svým nekompromisním přístupem – neinvestovat proti svým zásadám – přichází o potenciální zisky v řádu miliard.
Tajemstvím úspěchu je tedy hledat “jehlu v kupce sena“.
Druhý důvod je ještě složitější, zejména pro drobné investory. Buffett dokáže držet akcie i několik let, a to i tehdy, když jejich cena klesá.
To předpokládá, že investujete peníze, které skutečně nepotřebujete. Díky svému bohatství si Buffett může dovolit luxus držet investice prakticky neomezeně dlouho.
Pro běžného investora to může být problém – i když investujete “volné” peníze, neočekávané události, jako je koupě bytu nebo nového auta, vás mohou donutit sáhnout do těchto úspor.
Buffett často využívá strategii, kdy investuje pouze 1 až 3 % svého portfolia do jedné akcie. Pro drobného investora je však diverzifikace na tak malých pozicích problematická, protože k tomu potřebuje portfolio v hodnotě milionů korun.
Pokud jsou tyto dvě podmínky splněny, můžete začít hledat svou “vysněnou” akci, kterou jste připraveni držet roky.
Zatím jste si přečetli pouze 25 % článku. Chcete-li si přečíst zbývajících 75 % článku, staňte se Premium členem!
Co se v tomto článku dozvíte?
Publicista a investor s více než desetiletou praxí.
První zkušenosti získal na pražské burze. Následně se specializoval na evropské, zejména francouzské, a zámořské trhy. V současné době se zaměřuje především na hodnotové investování, přičemž při svém rozhodování zohledňuje měnovou politiku a geopolitickou situaci ve světě.
Doktorát z filosofie získal v Paříži. Rád píše o slavných investorech a snaží se poučit z jejich rozhodnutí. Věří, že je vždy užitečné napodobovat ty nejlepší v oboru. Mezi jeho oblíbené investory patří Ray Dalio, Warren Buffett, Michael Burry a Charles Gave.
„Chcete-li na trzích vydělávat peníze, musíte myslet samostatně a být skromní.“ – Ray Dalio
94 %
90 %
