150% Biotech Sázka na Mozek: Seznam se s Praxis (PRAX)

Jakub Škopek

Jméno Příjmení

Popisek autora

Informace o autorovi článku

Mé nejnovější články

Ukázkový článek

Všechny články autora (100)

Publikováno 24. 7. 2025

Praxis Precision Medicines (PRAX) je klinická biotechnologická firma, která přepisuje pravidla léčby neurologických poruch, jako je epilepsie a třes.

S cenou akcie kolem 40 USD (22. červenec 2025) a analytickým cílem 98 USD (+145 %), je PRAX lákadlem pro ty, kdo nebojí rizika. Pojďme prozkoumat, co ho pohání!

Revoluční technologie a produkty

Praxis využívá dvě unikátní platformy:

Cerebrum™: Malé molekuly pro léčbu neurologických poruch, například ulixacaltamide pro epilepsii.
Solidus™: Antisense oligonukleotidy (ASO) pro geneticky definované epilepsie, jako PRAX-222 pro SCN2A gain-of-function epilepsii.
Pipeline: Kandidáti jako PRAX-562 pro těžkou pediatrickou epilepsii a další ASO programy s partnery jako Ionis Pharmaceuticals.

Finanční metriky

Praxis vykazuje slibné, ale rizikové ukazatele:

Tržní kapitalizace: 794M USD.
Tržby (Q1 2025): 20,3M USD (+8 % YoY), předpověď 94–98M USD pro 2025.
Ztráta (Q1 2025): -43,8M USD (-0,92 USD na akcii).
Hotovost: 472M USD, dostatek na provoz do 2028.
Beta: ~1,8 (odhad, vysoká volatilita).
P/S Ratio: ~7,1, naznačuje očekávání růstu tržeb.
ROE: Negativní kvůli ztrátám, ale očekává se zlepšení s novými produkty.

Metrika	Hodnota	Popis
Tržní kapitalizace	794M USD	Střední velikost pro biotech firmy.
Beta (odhad)	~1,8	Vysoká volatilita, typická pro biotech sektor.
P/S Ratio	~7,1	Naznačuje očekávání růstu tržeb.
Dividendový výnos	0 %	Žádné dividendy, zaměření na růst.
Tržby (TTM)	91,9M USD	Růst o 9 % YoY, silný výkon stávajících produktů.
Čistá ztráta (TTM)	-126,9M USD	Vysoké R&D výdaje, očekává se zlepšení.
Hotovost	472M USD	Silná finanční pozice pro další vývoj.

Nedávné milníky

Zastavení studie Essential3: V únoru 2025 komise doporučila ukončit studii ulixacaltamide pro esenciální třes kvůli nízké pravděpodobnosti úspěchu, což vedlo k poklesu ceny z 91,83 USD na 26,70 USD.
Fáze 3 studie: EMBRAVE3 (fokální záchvaty) a EMBRAVE4 (Lennox-Gastautův syndrom) pokračují s očekávanými výsledky v roce 2025.
Spolupráce: Dohody s Ionis Pharmaceuticals a The Florey Institute posilují vývoj ASO programů.

Investiční potenciál

Analytici (např. Oppenheimer) udržují hodnocení “Outperform” s cílovou cenou 97 USD, což naznačuje růst až o 145 %.

Srovnání s průměrem biotech sektoru (P/S ~5–10, beta ~1,5) ukazuje, že PRAX je atraktivní, ale volatilní.

Rizika zahrnují regulační překážky a ztráty z R&D, ale silná hotovostní pozice a zaměření na nedostatečně obsloužený trh epilepsie (50 milionů pacientů globálně) dávají naději na comeback.

Proč teď?

Po poklesu v Q1 2025 (pád akcie z 90 USD až na 30 USD) kvůli neúspěchu studie Essential3 je PRAX možná podhodnocená.

Pokud uspěje v probíhajících studiích EMBRAVE, může cena akcie explodovat. Trh s epilepsií je obrovský a Praxis má unikátní pozici díky svým geneticky cíleným terapiím.

Závěr

S potenciálem růstu až o 145 % a silnou hotovostní rezervou je to šance pro odvážné investory. Sledujte výsledky klinických studií EMBRAVE3 a EMBRAVE4 – mohou změnit hru!