Akcie Micronu a SanDisku padají o 25 %. Otevírá se investorům ideální příležitost k nákupu?

Paměťový sektor se otřásá v základech. Akcie společností jako Micron nebo Sandisk od pondělí strmě padají. Investoři totiž začínají pochybovat o udržitelnosti masivních výdajů na umělou inteligenci.

Olej do ohně navíc přilila zpráva z Číny. Tamní výrobce ChangXin Memory Technologies oznámil obrovský vývojový průlom.

Trhy reagovaly okamžitým výprodejem. Jihokorejští obři SK Hynix a Samsung ztratili přes 7 % a dotkli se srpnových minim. Stejný osud potkal i americké lídry. Hodnota Micronu se propadla z červnových rekordů o celých 25 %.

Panika však může být podle expertů silně přehnaná.

Hrozba z Číny nebo jen dočasný šum?

Čínský pokrok v architektuře slibuje zvýšení hustoty paměti (memory density) až o 50 %. Skutečná hrozba pro zavedené hráče je ale zatím daleko. Čínská firma totiž musí teprve dokázat, že zvládne masovou a spolehlivou výrobu.

Změna ceny akcií Micronu, SanDisku a Samsungu od začátku října

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Micron Technology / MU

Načítání

Načítání

Načítání

Sandisk / SNDK

Načítání

Načítání

Načítání

Samsung Electronics Co / SMSN

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie SMSN! Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

---

Koupit!

Tradiční výrobci si tak stále udržují naprosto bezpečný technologický náskok. Současná korekce tak paradoxně otevírá atraktivní okno pro nákup jejich akcií ve slevě.

Umělá inteligence totiž nadále žene poptávku po čipech a úložištích raketově vzhůru. Budování infrastruktury se navíc teprve rozjíždí. Datová centra budou brzy potřebovat mnohem více rychlé a spolehlivé paměti.

Micron ukazuje neuvěřitelná čísla a výhledy

Micron přitom nedávno reportoval fantastické finanční výsledky s rekordními maržemi. Výhled na další kvartál je ještě více šokující. Firma očekává růst zisků o neuvěřitelných 698 %.

Zdroj: finex.cz

Rychlé paměti se vyprodávají nevídaným tempem a většina kapacity pro rok 2027 je plně zarezervována.

Micron se navíc snaží stabilizovat extrémní cenové výkyvy na trhu. Uzavřel už obrovské množství strategických dohod s klíčovými zákazníky. Tyto dlouhodobé kontrakty by měly do konce dekády zajistit přes třetinu všech příjmů.

Zákazníci již dokonce složili gigantické finanční zálohy ve výši 32 miliard dolarů.

Strach z budoucnosti jako investiční příležitost

Pokles ceny až o čtvrtinu hodnoty u giganta se zajištěným odbytem představuje dle mého názoru zajímavou příležitost, kterou bych osobně neignoroval.

Oznámení čínské společnosti CXMT o architektuře 4F² je primárně marketingový krok navazující na její nedávný vstup na burzu. Mezi prezentací laboratorního vzorku a schopností masové komerční výroby s vysokou výtěžností existuje hluboká propast.

Současný pokles cen, poháněný strachem z nastupující čínské konkurence, tak představuje spíše psychologický vliv než reálné ohrožení pozic zavedených gigantů.

Čína vyděsila světové výrobce čipů! Akcie se propadly až o 10 %. Investoři ale možná naletěli