Letošní rok přeje zejména hardwaru pro umělou inteligenci. Analytici z Evercore ISI vybrali favority pro zbytek roku. Které technologické tituly mají podle nich největší potenciál růstu?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Podle Amita Daryananiho z Evercore ISI zůstává technologický trh plný příležitostí. Jeho tým analytiků před nedávnem zveřejnil seznam šesti akcií s nejlepším výhledem pro druhou polovinu roku 2026.
Do výběru patří především přední výrobci pevných disků a zavedení poskytovatelé síťové infrastruktury. Všichni tito dodavatelé dlouhodobě těží z pokračujících investic do hardwarového vybavení datových center.
Poptávka po pevných discích na trhu prudce roste, zatímco nabídka zůstává poměrně omezená. Seagate má nyní zhruba dvouletý technologický náskok, přičemž jeho platformu Mozaic 3+ již využívají přední hyperscaleři (největší poskytovatelé cloudu).
Nová generace Mozaic 4+ se aktuálně zavádí u dvou globálních lídrů a dodávky pokročilejší Mozaic 5+ odstartují příští rok. Vývoj se pozitivně odráží i na cenovém grafu, akcie od začátku roku 2026 zaznamenaly nárůst o 190 %.
🚀 Dál je nakupuji, AI boom má před sebou roky růstu
📈 Držím je, ale za dnešní ceny už nepřikupuji
🔎 Hledám levnější firmy, které z AI nepřímo těží
⚠️ Omezuji je, protože se obávám investiční bubliny
❌ AI akciím se záměrně vyhýbám
Zrychlená tvorba dat výrazně pomáhá také tomuto přímému konkurentovi Seagate na poli fyzických úložišť. Hlavním tahounem poptávky je inference (vyvozování závěrů z dat umělou inteligencí) a autonomní agenti.
Vedení plánuje po pokrytí výdajů na výzkum a vývoj vrátit veškeré volné peněžní toky akcionářům. Akcie Western Digital si na základě těchto pozitivních zpráv letos zatím připsaly zisk téměř 149 %.
V segmentu síťových prvků pro datová centra jednoznačně vyniká tento lídr v oblasti konektorů. Amphenol pokrývá tradiční měděné i moderní optické spoje, čímž se stává výchozí volbou pro váhající zákazníky.
Růst tržeb netáhne pouze umělá inteligence, výrobce úspěšně dodává své systémy i pro obranný průmysl. Analytici současně oceňují povedenou integraci dřívějších firemních akvizic, která pomáhá překonávat širší trh.
Na základě analytiků Wall Street.
Tento inovativní dodavatel síťových řešení momentálně těží z neustále rostoucí základny firemních a cloudových zákazníků. V horizontu tří až čtyř let očekávají analytici z Evercore nadprůměrný růst celkových tržeb.
Celkový oslovitelný trh (maximální možný odbyt pro tyto služby) se podle dostupných dat bude nadále zvětšovat. Arista Networks souběžně s tím poměrně rychle proniká do lukrativního segmentu pokročilých síťových struktur pro podniky.
Na základě analytiků Wall Street.
Tradiční výrobce v oblasti síťových prvků může investory příjemně překvapit během fiskálního roku 2027.
Očekávaný cyklus obnovy infrastruktury by měl přinést růst nad rámec potvrzených objednávek pro provoz systémů umělé inteligence za 7,5 miliardy dolarů.
Značnou konkurenční výhodu zde představuje architektura Silicon One, tedy plně integrované řešení od návrhu čipu až po výsledný design. Tento komplexní přístup umožňuje firmě mnohem efektivněji bojovat o tržní podíl s rivalem Broadcomem.
V oblasti spotřebního hardwaru je hlavním lákadlem blížící se cyklus modelu iPhone 18 Pro a možné představení skládacího telefonu.
Nové funkce Apple Intelligence mohou urychlit nutnost obměny starších zařízení, přičemž samotný telefon funguje jako hlavní brána k placeným službám umělé inteligence.
Služby vykazují stabilní růst již 12 čtvrtletí v řadě, což podporuje celkovou marži. Zhruba 90 % volného peněžního toku (free cash flow) se pravidelně vrací akcionářům prostřednictvím dividend a zpětných odkupů akcií Apple.
Na základě analytiků Wall Street.
Zmíněná šestice akcií může představovat kvalitní základ investičního portfolia. Z analytického pohledu se jeví, že skutečnými vítězi budou ti, kteří nejlépe ovládnou datovou infrastrukturu.
Drobní investoři se často upínají pouze k softwaru, hardware však tvoří reálné podhoubí celého pokroku. Výrobci pamětí i konektorů nyní zažívají mimořádně silné období, přesto je nutné vnímat cykličnost tohoto trhu.
Při stavbě portfolia se vyplatí pracovat s vícero scénáři. Pokud poptávka po datech dál poroste, dodavatelé úložišť si udrží dynamiku, ale při zpomalení investic hrozí i plošná korekce (pokles cen na trhu).
Na CSG se v posledních měsících snesla vlna negativních zpráv.
Nechtěli jsme ale zůstat jen u titulků, a tak jsme detailně rozebrali short report, valuaci i výhled společnosti, abychom zjistili, jak to doopravdy je.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo trh současná rizika oceňuje správně?
Redaktor zaměřující se na kryptoměny, akciové trhy a komodity. Dlouhodobě sleduje dění na finančních trzích a ve svých článcích se zaměřuje na aktuální zprávy, tržní vývoj a investiční trendy.
94 %
90 %
