Proč Američané nemohou obchodovat CFD a jaké jsou pro ně alternativy

Pro nás evropany jsou kontrakty pro obchodování rozdílu (CFD) naprosto běžnou záležitostí. CFD existují ve většině světa a kromě Evropy jsou populární i v Austrálii. V některých jurisdikcích však nejsou povoleny. Za významné oblasti, kde není CFD trading povolený patří zejména Spojené státy a Hongkong.

Proč jsou CFD v USA zakázané

CFD na americké akcie a indexy akciových trhů existují, ale obyvatelé USA obecně nemohou z důvodu vládních nařízení otevřít CFD obchodní účty. CFD jsou považovány za neregulované over-the-counter (OTC) produkty, protože s nimi mohou obchodovat jakékoli dvě ochotné strany na jakémkoli trhu, který jim to umožní. CFD nejsou kótovány na žádné regulované burze a SEC a CFTC jim neumožnily být zalistovány na žádné regulované burze kvůli jejich vysokým rizikům.

Regulační orgány USA zakazují rezidentům USA obchodování s CFD v rámci země i mimo ni, takže většina zahraničních poskytovatelů CFD nedovolí obyvatelům USA dokonce ani si otevřít účet. Pokud má obchodník dvojí občanství, může si otevřít účet CFD, pokud nežijí v USA. A pokud by zahraniční poskytovatel umožnil rezidentovi USA otevřít si účet CFD, pravděpodobně by nebyl regulován, což by pro obchodování znamenalo další rizika.

Jaká jsou rizika CFD kontraktů

CFD se považují za riskantní produkty z následujících důvodů:

• Pákový efekt: Obchodníci složit pouze malou část peněz do každého obchodu a zbytek si mohou půjčit od brokera. Půjčit si peníze na investici je vždy riskantní krok.
• Neomezená ztráta: Obchodník může přijít o více peněz, než původně investoval. Na rozdíl od většiny ostatních investic může obchodník přijít o mnohem více peněz, než které prvotně investoval.
  Je však nutné říct, že díky regulaci ESMA a a nově zavedené regulaci v Austrálii koncem roku 2020 mají maloobchodní investoři ochranu, která jim zaručuje, že nemohou na účtu mít záporný zůstatek v případě, že by jejich pozice vytvořily větší ztrátu, než byl vklad.
• Volatilita: Stejně jako jejich podkladová aktiva jsou CFD ovlivněny tržními podmínkami a na volatilních trzích se mohou divoce pohybovat tam a zpět.
• Likvidita: V závislosti na objemu obchodování s CFD nemusí být k dispozici kupující nebo prodejce, pokud chce obchodník uzavřít svou pozici.

Alternativy k CFD

Pokud obchodníci z USA chtějí obchodovat produkty, které mají společné prvky s CFD, mohou zvažovat:

Pákové ETF

Některé ETF fondy využívají rizikovější deriváty, aby znásobily zisky nebo ztráty ve vybraných akciových indexech a komoditách. Obchodník může takové ETF koupit nebo prodat na běžném účtu u brokera, aniž by riskovali víc, než investují, a aniž by vlastnili nebo byly povinni vlastnit podkladové aktivum. Pákové ETF jsou určeny pro krátkodobé obchody, nikoli pro investice typu kup a drž. Jsou regulovány SEC stejně jako akcie a dluhopisy.

Opce

Opce jsou také využívány k znásobení pohybů podkladové akcie, indexu akciového trhu nebo komodity a není třeba žádné ručení, pokud obchodník kupujete call opci nebo put opci a neuplatní ji. Navíc nemůže přijít o více peněz, než investuje. Obchodování s opcemi je dostupné na většině obchodních akciových platforem. Stejně jako akcie a komodity jsou také opce regulovány SEC, FINRA a/nebo CFTC.

Binární opce

Méně známá forma běžných opcí jsou binární opce. Stejně jako CFD jsou binární opce derivátové instrumenty, u kterých jejich držitel nikdy nevlastní nebo nemá povinnost vlastnit podkladové aktivum. Jedná se o kontrakt ano-ne, založený na cenovém pohybu podkladového aktiva v omezeném časovém rámci, a obvykle fungují na stupnici od 0 do 100 USD.

Řekněme například, že si obchodník koupí binární opci na zlato pro aktuální týden za realizační cenu 1 700 $.

Pokud je aktuální cena těsně pod 1700 USD, můžete si koupit binární opci za 50 USD a pokud zlato skončí v týdnu nad 1700 USD, dostanete zpět 100 USD; pokud zlato končí v týdnu pod 1700 $, nic nedostane.

Můžete také prodat a uzavřít binární opci za tržní cenu. Nadex je jediná burza regulovaná v USA, která umožňuje obchodování s binárními opcemi. Zaměřuje se na měny, komodity a několik globálních akciových indexů.

Futures kontrakty

Futures mají také zabudovaný pákový efekt. Obchodník při jejich obchodování může přijít o více peněz, než investoval. Ale velký rozdíl ve srovnání s CFD spočívá v tom, že futures zahrnují podkladové aktivum (obchodník je povinen dané aktivum koupit nebo prodat v den dodání futures kontraktu). Futures kontrakty jsou regulovány CFTC a obchodovány na specializovaných brokerských účtech. Ne všechny tradiční obchodní platformy podporují obchodování s futures.

Forex

Stejně jako CFD a futures zahrnuje i devizový trh značnou páku. Obchodník může přijít o více peněz, než investoval. Obchodování na Forexu může zahrnovat podkladové měny (jako u forex forwardů a forex futures kontraktů). Ale existují i ​​spotové forex deriváty, které nezahrnují žádný kolaterál. Je to OTC, ale není pod dohledem NFA a CFTC.

Tým RoboMarkets
[email protected]
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.