(21) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Jak se nám podařilo porazit index S&P 500?
Leden přinesl silný růst našeho portfolia! Zatímco americké indexy rostly jen mírně, my jsme zaznamenali výrazné zisky napříč všemi segmenty. Jaké akcie táhly portfolio vzhůru a proč se evropským titulům tak dařilo?
V úvodním měsíci letošního roku se našemu portfoliu nadmíru dařilo, k čemuž tentokrát skutečně přispěla geografická diverzifikace portfolia, neboť zářily zejména evropské akcie.
Dařilo se však všem kategoriím našeho portfolia, a tak není divu, že jsme v lednu naší výkonností výrazně překonali výkonnost hlavních globálních akciových indexů.
Po prosincovém drobném propadu portfolia se nám tak podařilo navázat na listopadový růst o více než 9 %.
TIP
Pokud jste reporty z předchozích měsíců zatím nečetli, doporučujeme přečíst, neboť obsahují řadu zajímavých informací.
Ohledně toho, jak jsme portfolio skládali a jaké jsou naše investiční cíle se pak více dozvíte v prvním díle tohoto seriálu.
Jako velmi pozitivně hodnotíme fakt, že z 25 akciových titulů vzrostla v lednu hodnota 19, což je pozoruhodný posun, který ukazuje na celkově vzestupný trend v našem portfoliu.
V lednu se výrazně vyplatila naše investice do evropských akcií
Pokud sledujete naše měsíční analýzy portfolia pravidelně, víte, že akcie dělíme do čtyř segmentů: bezpečné akcie, dividendové akcie, evropské akcie a růstové akcie.
Zatímco v listopadu a prosinci se nejlépe dařilo růstovým akciím, v lednu se dynamika mezi kategoriemi změnila, a největší úspěch zaznamenaly evropské akciové tituly.
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu ledna
Bezpečné akcie
V segmentu bezpečných akcií jsme zaznamenali nárůst o 8,64 %, což představuje absolutní výnos 10 153,93 Kč.
Tato kategorie, která zahrnuje tituly jako Starbucks, Citigroup, Walmart a další, dodává portfoliu pevný základ. Akcie Starbucks, jejichž hodnota celkově vzrostla o 23,38 %, jenom v lednu přidaly 17,59 % a staly se vítězem měsíce ledna.
Akcie Citigroup s celkovým růstem 107,55 % a měsíčním nárůstem 14,92 %, ukazují na sílu investic do finančního sektoru.
Naopak tituly jako PepsiCo a Intel vykázaly mírný pokles (o 0,26 % resp. 1,48 %), což připomíná, že i stabilní segmenty jsou ovlivněny aktuálními tržními výkyvy.
Akcie Walmart, dosahující celkového růstu 120,49 % a 8,84 % za leden, dokazují, že konzervativní přístup nemusí být omezující.
Dividendové akcie
Dividendové akcie se projevily rovněž pozitivně. V lednu vzrostly o 6,24 %, což odpovídá zisku 4 146,22 Kč. Tituly jako ČEZ a British American Tobacco zazářily nárůstem o 11,52 % a 10,25 %.
Celkový trend tohoto segmentu podporuje stabilitu a spolehlivost dividendových příjmů. Akcie Realty Income, Philip Morris a OneMain Holdings rovněž přispěly v lednu ke kladnému výsledku portfolia, a to svými růsty v rozmezí 2,39 až 6,77 %.
Evropské akcie
Evropské akcie zaznamenaly nejvýraznější měsíční růst a vzrostly o 9,89 %(6 616,14 Kč). Akcie ASML, Roche, Novartis, Thales a BAE Systems poskytují geografickou diverzifikaci a zajímavou expozici na evropském trhu.
Akcie Thales, které posílily o 13,03 %, dominovaly a dodaly této kategorii energii. Dařilo se i akciím Roche s růstem 10,72 % a Novartis s nárůstem 7,36 %.
Růstové akcie
Růstové akcie, které představují segment s dynamickým vývojem, dosáhly 8,34% růstu (4 075,48 Kč).
Akcie Crowdstrike, jejichž celkový růst činí 174,44 % a měsíční nárůst dosáhl 14,89 %, se řadí mezi nejvýraznější investice. Akcie Intuitive Surgical v lednu přidaly 8,82 % a potvrzují sílu inovativních technologických firem.
Naopak akcie AMD, které celkově vzrostly jen o 3,84 %, v lednu zaznamenaly pokles 4,84 %, a akcie Tesla, ačkoliv má dlouhodobě impozantní růst 123,51 %, v lednu ustoupila o 2,62 %.
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia
Dlouhodobé srovnání
Z dlouhodobého hlediska se výsledky jednotlivých kategorií vyvíjejí následovně:
bezpečné akcie vzrostly o 52,96 % (62 237,60 Kč)
dividendové akcie o 28,18 % (18 717,73 Kč)
evropské akcie o 20,62 % (13 798,16 Kč)
růstové akcie dosáhly impozantního nárůstu 96,95 % (47 386,29 Kč)
Z čísel je zjevné, že se nejlépe daří (nepřekvapivě) růstovým akciím a v absolutních číslech stále vévodí kategorie bezpečných akcií, neboť do těchto titulů byla investovaná největší částka.
Tyto růsty jsou srovnatelné s pečlivě vyváženým receptem, kde každá ingredience přispívá ke konečné chuti a výsledná harmonie je zřejmá.
Přístup, který kombinuje různé typy akcií, poskytuje stabilitu i dynamiku a umožňuje čelit různým tržním výzvám.
Info
Portfolio nám také generuje pasivní příjem ve formě dividend. Kumulovaná vyplacená částka již přesahuje 12 000 Kč, a v lednu nám bylo vyplaceno necelých 500 Kč.
Obstojí naše portfolio ve srovnání s globálními benchmarky?
Srovnání s globálními benchmarky dává další pohled na úspěšnost naší strategie. Finex Portfolio vzrostlo v lednu o více než 6 % a celkově dosáhlo zhodnocení 43,49 %.
Pro srovnání index S&P 500 zaznamenal v lednu nárůst 1,94 % s celkovým růstem 43,33 %, zatímco index Dow Jones přidal 4,08 % (35,57 % celkově).
Index Nasdaq 100 vzrostl v lednu o 1,46 % s dlouhodobým růstem 50,80 % a Euro Stoxx 50 dosáhl měsíčního nárůstu 7,92 % a celkového růstu 24,23 %.
Tato čísla ukazují, že naše portfolio drží krok s mezinárodními trhy – aktuálně zaostává za celé období investice pouze za indexem Nasdaq 100.
Po delší době se nám také podařilo předčít index S&P 500 – zejména díky evropským akciím. O jejich skvělé lednové výkonnosti svědčí i lednový výkon indexu Euro Stoxx 50.
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
V lednu nebylo snadné vybrat vítěze mezi všemi rostoucími akciemi
Jak už bylo řečeno úvodem, v lednu dosáhlo kladného zhodnocení hned 19 z 25 titulů našeho portfolia.
Celkem 8 akcií pak dosáhlo hned dvouciferného zisku, přičemž 6 z nich jsme pro vás vybrali níže a blíže si rozebereme, jaké důvody vedly k růstu těchto akcií.
Nejvýkonnější a nejhůře výkonné složky našeho portfolia v průběhu ledna
Starbucks
V lednu zaznamenaly akcie Starbucks výrazný nárůst, a to především díky strategickým iniciativám společnosti pod vedením generálního ředitele Briana Niccola.
Niccol, který byl jmenován v září 2024, představil strategii “Back to Starbucks” (Zpět ke Starbucksu), která zdůrazňuje návrat k základním hodnotám společnosti.
Tento přístup zahrnuje zjednodušení nabídky, zkrácení čekací doby a zlepšení zážitku v prodejně pomocí prvků, jako jsou keramické hrnky a ručně psané poznámky na šálcích.
Cílem nové strategie Starbucks je posílit loajalitu zákazníků a zlepšit provozní efektivitu.
Dne 28. ledna společnost oznámila výsledky za poslední čtvrtletí roku 2024 a odhalila 4% pokles celosvětových srovnatelných tržeb, což bylo lepší než očekávání analytiků, kteří předpokládali pokles o 4,6 %.
Tyto výsledky naznačily první pozitivní dopady nového strategického směřování. Investoři reagovali příznivě, což vedlo k 8,1% nárůstu ceny akcií Starbucks.
Analytici rovněž vyjádřili optimismus ohledně snah Starbucks o obrat.
Několik analytických firem zvýšilo své cílové ceny akcií s odkazem na důvěru v obnovené zaměření společnosti a strategické iniciativy.
Například Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu ze 118 na 125 dolarů, zatímco Barclays upravila svou cílovou cenu ze 119 na 124 dolarů.
V úvodním měsíci letošního roku zaznamenaly akcie Citigroup výrazný nárůst, který byl způsoben několika faktory.
Dne 15. ledna 2025 vykázala Citigroup za čtvrté čtvrtletí roku 2024 čistý zisk ve výši 2,86 miliardy dolarů, což představuje výrazný obrat oproti ztrátě 1,84 miliardy dolarů v předchozím roce.
Zředěný zisk na akcii vzrostl na 1,34 USD, čímž překonal očekávání trhu. Tento pozitivní výsledek byl částečně způsoben 27% snížením nákladů na úvěry, které se snížily na 2,59 miliardy dolarů.
Strategická reorganizace generální ředitelky Jane Fraserové zaměřená na zvýšení výkonnosti a zjednodušení provozu pak sehrála klíčovou roli při posílení důvěry investorů.
Banka oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 20 miliard USD, což signalizuje závazek vrátit akcionářům hodnotu.
Optimismus ohledně budoucích vyhlídek akcií Citigroup pak vyjádřila i řada analytiků.
Po významném globálním výpadku v červenci 2024, který zpočátku způsobil pokles hodnoty akcií, společnost CrowdStrike zavedla účinné strategie obnovy. Do ledna 2025 nejen obnovila svou tržní hodnotu, ale dosáhla i nových maxim.
Dne 28. ledna 2025 akcie uzavřely na hodnotě přibližně 409 USD, což znamenalo historické maximum. Toto oživení prokázalo odolnost společnosti a efektivní krizové řízení, což dále posílilo důvěru investorů.
Koncem ledna 2025 získala platforma Falcon společnosti perfektní skóre v oborovém testu detekce ransomwaru. Tento úspěch vyzdvihl účinnost platformy a posílil její pověst v odvětví kybernetické bezpečnosti.
Zaměření společnosti na umělou inteligenci a strojové učení navíc posílilo její schopnosti detekce hrozeb, takže její řešení jsou pro klienty, kteří se obávají vývoje kybernetických hrozeb, atraktivnější.
Rostoucí četnost a sofistikovanost kybernetických útoků zvýšila poptávku po pokročilých řešeních kybernetické bezpečnosti.
Pověst společnosti CrowdStrike, která poskytuje účinnou ochranu, ji postavila do pozice preferované volby pro organizace, které chtějí posílit svou obranu.
Jedním z důvodů bylo, že 30. ledna získala společnost Thales Alenia Space, společný podnik Thales (67 %) a Leonardo (33 %), od Evropské kosmické agentury (ESA) zakázku v hodnotě 862 milionů eur na vývoj lunárního modulu Argonaut.
Cílem tohoto projektu je dopravit na povrch Měsíce náklad, infrastrukturu a vědecké přístroje, což představuje významný milník v evropském úsilí o průzkum vesmíru.
Dne 20. ledna 2025 podepsala společnost s Libanonem dohodu o modernizaci a vylepšení integrovaných systémů kontroly cestujících na mezinárodním letišti Bejrút-Rafic Hariri.
V průběhu ledna Thales také představil zaměřovač pro denní a noční útočné pušky XTraim, jehož pořízení zvažuje britská armáda. Tato inovace podtrhuje pokračující přínos společnosti Thales k pokročilým obranným technologiím.
Tento nárůst zvyšuje náklady pro energetické společnosti využívající fosilní paliva, což činí elektřinu z jaderných zdrojů, na které se ČEZ zaměřuje, konkurenceschopnější a atraktivnější.
Ukončení tranzitu ruského plynu přes Ukrajinu v kombinaci s podprůměrnými teplotami vedlo k růstu cen zemního plynu.
Tato situace zvýšila poptávku po alternativních zdrojích energie, což pozitivně ovlivnilo poptávku po elektřině z jaderných elektráren provozovaných společností ČEZ.
ČEZ také oznámil záměr zvýšit v roce 2025 výrobu elektřiny ve svých jaderných elektrárnách Dukovany a Temelín o 7 %.
Tento krok byl trhem vnímán pozitivně, protože naznačuje snahu společnosti posílit svou pozici na energetickém trhu a zvýšit celkovou produkci.
V listopadu 2024 ČEZ oznámil snížení fixních cen plynu a elektřiny, přičemž od ledna 2025 plánoval zlevnění i pro nefixované produkty.
Tento krok mohl zvýšit důvěru investorů ve schopnost společnosti přizpůsobit se tržním podmínkám a udržet si konkurenceschopnost.
V lednu zaznamenaly akcie Roche Holding výrazný nárůst, který byl způsoben především dobrými finančními výsledky a optimistickými prognózami do budoucna.
Společnost oznámila 7% nárůst tržeb skupiny za rok 2024, které dosáhly 60,5 miliardy CHF, přičemž provozní zisk vzrostl o 14 % na 20,8 miliardy CHF.
Tento růst byl podpořen silnou poptávkou po farmaceutických i diagnostických produktech, zejména po novějších lécích, jako je Vabysmo na závažná oční onemocnění a Phesgo na rakovinu prsu.
Na základě této dynamiky společnost oznámila svůj výhled na rok 2025, v němž plánuje středně vysoký jednociferný růst tržeb skupiny a vysoký jednociferný růst základního zisku na akcii (EPS).
Společnost předpokládá, že tento růst podpoří snížení nákladů a zvýšení příjmů z klíčových léků, jako jsou Vabysmo a Phesgo.
Kromě dobrých finančních výsledků společnost navrhla zvýšení dividendy na 9,70 CHF na akcii, což představuje 38. rok po sobě, kdy se dividenda zvyšuje.
Tento krok podtrhuje závazek společnosti vracet hodnotu akcionářům a odráží důvěru v její trvalé finanční zdraví.
Leden ukázal, že naše strategie funguje. Růst o více než 6 % v měsíci, kdy se americké indexy spíše ploužily kupředu, dokazuje, že kombinace bezpečných, dividendových, evropských i růstových akcií přináší výsledky.
Geografická diverzifikace byla tentokrát klíčovým tahounem, krom správného výběru jednotlivých titulů, zejména v technologickém a finančním sektoru.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
Otázkou zůstává, zda se nám podaří podobnou výkonnost zopakovat i v dalších měsících. Akciové trhy se mohou rychle měnit a po prudkém růstu často přichází korekce.
Přesto však stále vidíme příležitosti – ať už v technologiích, kde kybernetická bezpečnost a AI nabízejí slibné vyhlídky, nebo v energetice, kde ČEZ těží ze svých investičních iniciativ.
Důležité bude i sledování globálního ekonomického vývoje. Pokles inflace a úrokových sazeb by mohly akciím poskytnout další růstový impuls.
Ačkoliv nelze vyloučit krátkodobé výkyvy, naše portfolio je postavené tak, aby zvládlo i méně příznivá období.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.