Premium 3 firmy ovládají 80 % trhu. Akcie této společnosti přesto stojí jen 9násobek zisku

Představte si akcie firmy, která ovládá téměř třetinu trhu, generuje miliardy dolarů volné hotovosti a očekává dvouciferný růst zisků. Přirozeně byste čekali poměrně vysokou cenu.

Její akcie se ale dnes obchodují za 8,7násobek očekávaného zisku.

Tento podnik působí v odvětví, kde tři největší hráči kontrolují přibližně 80 % transakcí. Vybudovat podobnou infrastrukturu by nového konkurenta stálo značné prostředky a zisk milionů zákazníků by představoval značnou překážku.

Nejde přitom o byznys závislý na módních trendech. Poskytované služby tvoří pevnou součást amerického zdravotnictví. Vedení firmy očekává, že do roku 2030 dokáže zvyšovat upravený zisk na akcii tempem 10 až 14 % ročně.

Trh tedy nabízí stabilní firmu s ambiciózním výhledem za méně než devítinásobek očekávaného zisku.

Pokud se podniku podaří naplnit alespoň část stanovených plánů, kam se posune cena za pět let? Následující řádky ukážou, odkud plynou hlavní zisky, jak pevné je tržní postavení a co musí nastat, aby nízké ocenění přineslo zajímavý výnos.

Obsah článku