FinexInvestovali jsme do akcií(25) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Jaké je zhodnocení po 2 letech? Které akcie vydělaly nejvíce?
(25) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Jaké je zhodnocení po 2 letech? Které akcie vydělaly nejvíce?
Po dvou letech držení rozmanitého koše akcií máme za sebou zajímavý příběh: z 300 000 Kč jsme vyšplhali na skoro 426 000 Kč. V květnu zazářily zejména růstové tituly jako Tesla nebo ASML.
Dne 1. června 2023, to znamená před dvěma lety, jsme do našeho investičního portfolia vložili 300 000 Kč. Od té doby portfolio sledujeme s cílem získat přehled o jeho výkonnosti v různých tržních podmínkách.
V květnu se hodnota portfolia zvýšila díky růstu 17 z 25 sledovaných titulů a pěti akciím se podařilo dosáhnout dvouciferného měsíčního zhodnocení.
Podrobná analýza opět přinese přehled výkonu portfolia v uplynulém měsíci, souhrn dlouhodobého vývoje od 1. června 2023 nebo srovnání s vybranými globálními benchmarky.
Poznámka
Podívejte se i na naše starší reporty, protože v nich najdete řadu zajímavých postřehů a dat.
Pokud vás zajímá, jak jsme portfolio sestavovali a jaké jsou naše investiční záměry, vše najdete v úvodním díle této série.
V květnu zářily zejména růstové akcie
V květnu 2025 portfolio vykázalo silný zisk, k čemuž přispělo několik klíčových sektorů. Celkový měsíční zisk portfolia lze rozdělit podle kategorií, jež vykázaly následující výsledky:
Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu května
V květnu se pozitivně projevila stabilita evropských a dividendových titulů. Evropské akcie přispěly 5 343,56 Kč k celkovému zisku a dividendové přidaly 3 573,45 Kč.
Největší nárůst hodnoty však zaznamenal růstový segment, táhnutý zejména akcií Tesla. Ta v květnu posílila o 23,48 %.
Jak se našemu portfoliu dařilo za uplynulé dva roky?
K 31. květnu jsme ukončili druhý rok naší investice a do třetího roku vstupujeme s celkovým zhodnocením 42,11 %, přičemž 37,07 % představuje kapitálové zhodnocení a zbytek dividendy.
Jednotlivé kategorie přispěly k celkovému zhodnocení následovně (cca 15 500 Kč jsou aktuálně volné finanční prostředky):
Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia
Hodnota portfolia od založení vzrostla z 300 000 Kč na přibližně 426 000 Kč. Dosažení více než 40% celkového zhodnocení za dva roky lze považovat za solidní výsledek.
V procentuálním vyjádření se nejvíce zhodnotily růstové akcie, v absolutních číslech však stále vedou konzervativní bezpečné akcie, do kterých jsme investovali dvojnásobnou částku oproti růstovým akciím.
Jaké tituly byly největšími tahouny jednotlivých kategorií?
Dokončení druhého roku investice potvrzuje, že strategie diverzifikace do čtyř kategorií přinesla rovnováhu mezi konzervativními a růstově orientovanými tituly.
Růstové akcie podtrhly schopnost portfolia generovat vysoký výnos, zatímco bezpečné a dividendové tituly přidaly stabilitu a pravidelný příjem.
Poznámka
Naše portfolio nám také generuje pasivní příjem prostřednictvím dividend. Celkově jsme si takto přišli už na více než 15 000 Kč a během května nám bylo vyplaceno přibližně 1 000 Kč.
Obstojí naše portfolio ve srovnání s globálními benchmarky?
Pro hodnocení efektivity portfolia porovnáme jeho výsledky s výkonností hlavních globálních akciových indexů.
Níže vidíte údaje za období od 1. června 2023 do 31. května 2025 a měsíční změnu za květen 2025:
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Nasdaq 100 vykázal nejvyšší kumulativní nárůst (+ 49,13 %), což odpovídá silnému výkonu technologických lídrů. V našem portfoliu přispěly růstové akcie + 76,99 % k celkovému zhodnocení, což výrazně překonává růst Nasdaq 100.
S&P 500 kumulativně poráží Finex Portfolio o + 3,82 procentního bodu, a to díky široké expozici americkým technologickým a spotřebitelským titulům. I přes to dokáže diverzifikace do Evropy a dividendových akcií snížit volatilitu a dlouhodobě udržet hodnotu těsně za S&P 500.
Dow Jones zaostává za Finex Portfoliem (28,23 % vs. 37,07 %). Dow Jones obsahuje převážně tradiční korporace s nižším růstovým potenciálem, zatímco naše portfolio alokovalo část kapitálu do rychle rostoucích technologických a evropských firem.
Euro Stoxx 50 dosáhl kumulativního zhodnocení + 26,52 %, což znamená, že Finex Portfolio dlouhodobě překonává průměrné evropské tituly o + 10,55 procentního bodu. Zařazení vybraných evropských společností (např. BAE Systems, Thales, ASML) rozhodně neuškodilo nadprůměrnému výkonu vůči eurozóně.
Finex Portfolio dlouhodobě obstojí ve srovnání s globálními benchmarky. I když některé indexy (S&P 500, Nasdaq 100) vykazují vyšší kumulativní zhodnocení, celkově portfolio nabízí příznivý poměr rizika a výnosu díky diverzifikaci napříč čtyřmi kategoriemi.
Portfolio překonává výkon Dow Jones a Euro Stoxx 50 a drží krok s hlavními americkými indexy. Navíc v květnu 2025 zaznamenalo silnější měsíční růst (+ 5,70 %) než všechny porovnávané benchmarky (S&P 500 + 5,09 %, Dow Jones + 3,30 %, Nasdaq 100 + 7,42 %, Euro Stoxx 50 + 3,21 %).
TIP
Navzdory tomu, že Nasdaq 100 a S&P 500 v dlouhodobém horizontu vykázaly o něco lepší výsledky, rozdíl není dramatický.
Dlouhodobá diverzifikovaná strategie portfolia umožňuje zmírnit volatilitu, kterou by investor cítil při expozici pouze v amerických indexech.
V květnu se nejvíce dařilo akciím Tesla. 17 z 25 našich titulů rostlo
Jak už bylo řečeno, v květnu se jako nejvýraznější tahoun portfolia ukázalaakcieTesla, která společně s dalšími čtyřmi tituly dosáhla dvouciferného růstu.
Celkově 17 z 25 pozic zaznamenalo zisk, a pět z nich rostlo o více než 10 %. Pojďme se podívat, jaké důvody vedly k největším pohybům v našem portfoliu.
Nejvýkonnější a nejhůře výkonné složky našeho portfolia v průběhu května
Tesla
V květnu vzrostla cena akcií Tesla o více než 23 %, což představuje nejlepší měsíční výkon od listopadu 2024. Co k tomu vedlo?
Rozhodnutí Elona Muska odstoupit koncem května z funkce na ministerstvu pro efektivitu státní správy (DOGE) signalizovalo obrat jeho pozornosti zpět ke společnosti Tesla, což investoři obávající se jeho politických pletek přijali pozitivně.
Po Muskově odchodu z DOGE následovalo 51% zotavení akcií z minim z počátku roku. Tento posun posílil náladu zejména mezi ekologicky zaměřenými akcionáři, které znepokojuje Muskovo politické zviditelnění.
V polovině května pak Tesla potvrdila plány na spuštění omezeného pilotního provozu robotaxi v texaském Austinu s využitím samořízených jednotek Model Y, což vyvolalo značný mediální rozruch a optimismus investorů.
Ačkoli se očekává, že počáteční flotila bude malá (10-20 vozidel pouze pro zvané), vyhlídka na rychlé rozšíření na 1 000 jednotek v následujících měsících podpořila spekulativní nákupy.
Tato čísla dodávek pomohla kompenzovat 38,8% meziroční pokles prodejů v Evropě a posílila tak myšlenku, že Tesla může udržet růst díky efektivitě výroby a rozvíjejícím se trhům.
Uvedení grafických akcelerátorů AMD MI350, které obcházejí vývozní omezení do Číny, pak uvolnilo přibližně 10 miliard dolarů v potenciálních zakázkách od poskytovatelů cloudových služeb a posílilo konkurenční pozici AMD na trzích s tréninkem a inferencí AI.
Akcie AMD těžily také z víceleté dohody o infrastruktuře AI v Saúdské Arábii, která souvisí s květnovou návštěvou prezidenta Trumpa. Jejím cílem je po boku společnosti Nvidia vybudovat výpočetní centra AI s investicemi až 10 miliard dolarů.
Dne 14. května společnost oznámila také zpětný odkup akcií v hodnotě 6 miliard USD, čímž rozšířila své celkové oprávnění k zpětnému odkupu na 10 miliard USD.
To způsobilo 5% denní skok akcií, protože investoři si to vyložili jako projev důvěry vedení v budoucí peněžní toky a podporu ocenění.
Generální ředitelka Lisa Su zdůraznila konzistentní tvorbu volných peněžních toků AMD, což pomohlo stabilizovat akcie uprostřed širší volatility trhu.
V návaznosti na dobré výsledky potvrdila společnost Benchmark Research rating společnosti AMD na úrovni “Buy” a jako katalyzátor uvedla nárůst podílu na trhu oproti společnosti Intel a dřívější uvedení čipu MI350.
Akcie ASML v kvěntu vzrostly o více než 10 %, protože investoři ocenili dobré finanční výsledky společnosti za 1. čtvrtletí.
Holandská společnost vykázala za 1. čtvrtletí tržby ve výši 8,77 miliardy EUR, čímž překonala konsenzuální odhady ve výši 7,90 miliardy EUR a dosáhla zisku na akcii ve výši 6,31 EUR oproti konsenzuální hodnotě 6,12 EUR.
Tento výsledek zmírnil obavy investorů po náročném začátku roku 2025, neboť vedení společnosti zdůraznilo, že hrubá marže se díky nákladové efektivitě a zvýšení produktivity zvýšila na 51,7 %.
Poptávka ze strany výrobců čipů pro umělou inteligenci se zrychlila, přičemž vedení společnosti uvedlo, že objednávky na její high-tech stroje zůstávají robustní, což podporuje její výhled tržeb pro rok 2025, který počítá s 15% růstem na zhruba 40 miliard EUR.
V květnu 2025 akcie Citigroup prudce vzrostly a překonaly tak mnohé bankovní konkurenty. Citigroup vykázala za 1. čtvrtletí 2025 čistý zisk ve výši 4,1 miliardy USD, tj. 1,96 USD na akcii,
Tím překonala konsenzuální odhady ve výši 1,85 USD na akcii, a to díky 23% nárůstu příjmů z obchodování, protože klienti v době ekonomické nejistoty rebalancovali svá portfolia.
Dne 3. dubna 2025 vyhlásila Citigroup čtvrtletní dividendu ve výši 0,56 USD na akcii s datem ex-dividend 5. května a datem výplaty 23. května. Tato výplata znamená výnos 2,92 %, což zvýšilo atraktivitu Citigroup pro investory orientované na příjmy.
Kombinace spolehlivých zisků a zdravé dividendy podtrhla závazek managementu vracet kapitál, což přimělo mnoho akcionářů k doplnění pozic kolem data ex-dividend.
V polovině května pak došlo k dočasné dohodě mezi USA a Čínou o zmírnění cel, v rámci které byla americká cla na čínský dovoz snížena ze 145 % na 30 % a reciproční čínská cla klesla na 10 % na 90 dní.
Tento vývoj byl katalyzátorem široké tržní rallye, o čemž svědčí i květnový výkon indexu S&P 500.
Solidní výsledky Citigroup za první čtvrtletí, atraktivní dividenda a pozitivní tržní prostředí vyvolané zmírněním celních opatření mezi USA a Čínou se společně postaraly o růst jejích akcií v polovině května 2025.
V květnu 2025 zaznamenaly akcie společnosti BAE Systems výrazný růst, který byl způsoben souběhem několika událostí.
Strategický přehled obrany Spojeného království nastínil investice ve výši 15 miliard liber do kapacit jaderných hlavic a výstavby až 12 nových ponorek s jaderným pohonem, což podtrhuje výrazné zvýšení výdajů na obranu.
Tato revize, v jejímž čele stál premiér Keir Starmer, zdůraznila větší využití umělé inteligence, autonomních dronů a nových továren na výrobu munice, čímž posílila dlouhodobý výhled pro britské dodavatele obranných zařízení, jako je BAE Systems.
Dne 7. května 2025 vydala společnost BAE Systems obchodní prohlášení, v němž uvedla, že má “dobrou pozici pro získání dalších výdajů na obranu”, a potvrdila očekávání růstu tržeb v rozmezí 7-9 % pro letošní rok.
Institucionální investoři pak během prvního čtvrtletí roku 2025 výrazně zvýšili své podíly ve společnosti BAE Systems, přičemž firmy jako GAMMA Investing LLC zvýšily svou pozici o 26 % a Atlas Capital Advisors Inc. o 116,9 %.
Analytici trhu rovněž poznamenali, že dividendový profil společnosti z ní učinil “tajnou dividendovou superstar”, která přitahuje investory zaměřené na příjmy a posiluje pozitivní sentiment.
Slovo závěrem: Kam bude naše investiční odysea směřovat dál?
Po dvou letech intenzivního sledování a vyhodnocování portfolia lze konstatovat, že kombinace růstových, evropských, dividendových a bezpečných akcií přinesla přesně to, co jsme očekávali – rovnováhu mezi vysokým růstem a stabilním příjmem.
Z celkového zhodnocení 42,11 % představuje více než 37 % kapitálový nárůst, což potvrzuje naši sázku na tituly jako Crowdstrike, Tesla, BAE Systems nebo British American Tobacco.
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
V květnu 2025 se ukázala síla jednotlivých segmentů: růstové tituly táhly portfolio vzhůru, evropské akcie přidaly důležitou diverzifikaci a dividendové tituly generovaly pasivní příjem.
Kumulativně jsme překonali Euro Stoxx i Dow Jones, srovnání s Nasdaq 100 či S&P 500 vyznívá hůře, ale asi můžeme říci, že naše diverzifikace kompenzuje jejich mírnou převahu, co se výkonnosti týče.
Co si tedy zatím odnášíme? Především to, že dlouhodobý horizont a odolná strategie fungují i v období nejistoty, která vládne globálním trhům.
Do budoucna budeme sledovat, zda pokračující rozvoj technologií – zejména AI a elektromobility – zopakuje dosavadní úspěchy.
Současně zůstaneme ostražití, protože geopolitické otřesy a makroekonomické tlaky mohou situaci změnit z hodiny na hodinu. Naší prioritou zůstává sledování zdravých fundamentů firem, rozumná diverzifikace a nevybočování z dlouhodobé strategie.
Taková kombinace nám umožní čelit nejen silným růstovým vlnám, ale i obdobím útlumu, aniž bychom podléhali emocím a impulzům.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.