Informace o ropě
Ropa je základním zdrojem energie pro světové hospodářství. Kromě toho, že je jednou z nejaktivněji obchodovaných komodit, je její cena mimořádně citlivá na geopolitické a přírodní události.
Světový trh s ropou je především o očekávání investorů ohledně nabídky a poptávky a ceny ropy jsou velmi volatilní a silně ovlivněné náladou spotřebitelů a investorů.
Globální události, jako je například pandemie covid-19 nebo útok Ruska na Ukrajinu tak mohou vyvolat šokové vlny na celém trhu.
Věděli jste, že se ropa využívá při 95 % produkce veškerých potravin nebo že na každý notebook je potřeba ropa rovna čtyřnásobku jeho hmotnosti? Že ne? Nevadí! Ropa je pro světové hospodářství pravděpodobně nejdůležitějším přírodním zdrojem.
Z této suroviny se rafinací vyrábí benzín, letecké palivo a řada dalších produktů.
Pokud vás zajímá více vývoj cen ropy, kolik stojí barel ropy nebo cena ropy na burze, pak čtěte dále. Ropu si bereme pod drobnohled v tomto článku a vy se tak dozvíte, proč ropu obchodovat, nebo proč se ji raději vyhnout.
Obsah článku o ropě
Základní informace o ropě
Černé zlato, zemní olej, (surová) nafta neboli ropa je hnědou až nazelenavou hořlavou kapalnou směsí uhlovodíků. Podle geochemie vznikla ropa již před mnoha miliony lety z odumřelých mořských mikroorganismů a drobných živočichů.
Teoreticky můžeme říci, že ropa pořád vzniká, proces je stále stejný, ale z lidského hlediska považujeme období desítek milionů let za neslučitelný s dalšími úvahami a geologicky se tak hovoří o čase minulém. Z těchto důvodů se také ropa řadí mezi neobnovitelné zdroje.
Proces vzniku ropy je dlouhodobý a provází jej termogenický rozklad. Organický materiál se postupem času za přítomnosti tepla (od 60 do 120 stupňů Celsia) a tlaku přemění na ropu.
Samotná ropa je následně uložena pod nepropustnými vrstvami, obvykle od několika set metrů pod povrchem. Najdeme ale i úložiště, která jsou více jak 10 km pod zemským povrchem.
Těžba ropy
Těžba ropy probíhá pomocí vrtů, ty mohou být mořské či zemské. Typicky se těžba ropného pole dělí na primární, sekundární a terciální.
- Při primární těžbě ropy se poměrně snadno vytěží cca 30 až 60 % daného vrtu. V tento moment nejsou potřebné pumpy, tlak je dostatečný na vyvěrání nebo se použije pomocný vrt, kterým se dodává potřebné médium.
- Jakmile tento způsob nedostačuje, využije se sekundární způsob těžby, typicky těžba pomocí čerpání ropy. Tím získáme cca dalších 10 až 20 procent.
- Terciální způsob vyžaduje snížení viskozity zbývající ropy pro její snadnější vyčerpání. Lze tím dosáhnout na dalších 5-15 procent, ale je to již velmi nákladné.
Těžba ropy závisí na zásobách ropy a finančních nákladech. Pokud je cena ropy nízká, tak se sekundární a terciální těžba nemusí vyplatit a zahájí se až v době, kdy cena ropy vzroste – důležitý tak je vývoj cen ropy.
Celosvětově má největší zásoby ropy Venezuela, Saudská Arábie, Kanada, Irán, Irák, Kuvajt, Spojené arabské emiráty, Rusko, Libye, Nigérie, USA, Kazachstán, Čína, Qatar a Brazílie.
To je sice jen TOP 15 zemí, ale zároveň to jsou téměř veškeré zásoby ropy. Z Evropy stojí za zmínku jen Norsko a Velká Británie. Celosvětově ještě najdeme několik obdobně velkých nalezišť jako jsou tato evropská.
Po vytěžení se ropa rafinuje a zpracovává na různé produkty, včetně benzínu, nafty, leteckého paliva, topného oleje, petroleje, asfaltu a maziv.
Tyto konečné produkty pak nakupují spotřebitelé, podniky a vlády po celém světě, aby jimi přepravovali osoby a zboží a vytápěli domy a budovy, což je velmi široká škála použití. Uplatnění ropy je však mnohem širší a sahá dalece nad rámec pouhého paliva.
Distribuce ropy
Po vytěžení ropy dojde k primárnímu ošetření (již na vrtu), aby mohla ropa pokračovat k distribuci. Černé zlato obvykle pluje tankery a po souši se na větší vzdálenosti pohybuje ropovody. Česká republika je ropou velmi dobře zásobena. Asi známějším ropovodem mířícím do české republiky je ropovod Družba.
Česká republika ale není na ropě z Ruska závislá a může využít ropovod IKL. Ropovod IKL má dokonce vyšší přepravní kapacitu než ropovod Družba a bez problémů tak dokáže pokrýt veškerou potřebu ropy České republiky.
Spotřeba ropy
Když se bavíte o množství ropy, tak se obvykle používá označení barel (zkratka “bl”). Cena ropy za barel, spotřeba barelů a podobně. Pod pojmem barel ropy si můžete představit 158,98 litrů (42 amerických galonů).
Počítání na barely není standardizované, i přesto se ale jednotka “barel ropy” používá poměrně často. Na barely se nakupuje třeba i pivo.
Pokud si hospodský v Británii koupí barel piva, tak obvykle dostane cca 164 litrů tohoto moku. V Americe ale typický barel piva obsahuje cca 119 litrů.
Za celou historii lidstva bylo vytěženo a spotřebováno asi 900 miliard barelů ropy. To číslo je neuvěřitelné – 143 082 000 000 000 litrů ropy.
Denně se spotřebuje cca 100 milionů barelů ropy.
Číslo o celosvětových zásobách ropy není konkrétní, ale zbývá něco mezi 1 500 až 1 600 miliard barelů ropy – když budeme optimističtí, tak se bavíme o zásobách ropy na 41 let.
Kupodivu však tyto zásoby v průběhu času příliš neklesají, neboť se neustále objevují nové naleziště černého zlata.
Využití ropy
Ropou jsme skutečně obklopeni a koukat se jen na benzin/naftu je stejné jako koukat na špičku ledovce. Schválně si zkuste říci aspoň pět produktů nebo přímo kategorií produktů, kde ropu najdete. Zvládli jste je vyjmenovat?
Ropa se využívá na:
- Pohonné hmoty
- Plasty
- Léčiva
- Kosmetiku
- Pesticidy
- Palivo pro elektrárny -> elektrická energie
- Asfaltové silnice
- Ostatní (lepidla, barvy, laky, plyšové hračky, teploměry, pneumatiky, parafínové svíčky a další)
Druhy ropy
Investoři do ropy se obecně zajímají o kvalitu ropy, do které investují, a o místo, odkud pochází. Důvodem je skutečnost, že ropa vzhledem k zeměpisné lokalitě vznikala odlišně.
Ropný průmysl a regulační orgány používají hustotu a obsah síry v ropě k jejímu rozdělení do několika kategorií.
Ropu lze rozdělit podle obsahu síry na sladkou (sweet) nebo kyselou (sour) nebo podle hustoty na těžkou (heavy), střední (medium) nebo lehkou (light). Pomocí těchto dvou kategorií se ropa rozřazuje do šesti tříd:
- Těžká/sladká
- Těžká/kyselá
- Střední/sladká
- Střední/kyselá
- Lehká/sladká
- Lehká/kyselá
Těžká ropa se používá k výrobě průmyslových výrobků, jako je asfalt a plasty. Střední ropa má obsah síry někde mezi těžkými a lehkými. Lehká ropa se pak používá k výrobě nafty, benzinu a leteckého paliva, protože vyžaduje méně zpracování.
Kyselá ropa pak obsahuje více síry a uhlíku než sladká ropa a vyžaduje více rafinace – tím vznikají zpracovatelům ropy vyšší náklady.
Jak se stanovuje cena ropy na burze? Kolik stojí barel ropy?
Investoři se setkají spíše s typy ropy, která se dělí podle místa původu. Cena barelu ropy na pak vyjadřuje spotovou cenu těchto různých typů ropy, z nichž nejběžnější jsou ropa WTI (West Texas Intermediate), ropa Brent nebo ománská ropa.
Někdy se uvádí také cena koše Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a cena futures na newyorské komoditní burze.
- Ropa WTI (West Texas Intermediate): Cena barelu ropy WTI je benchmarkem v Severní a Jižní Americe. Ropa WTI je lehká a sladká – má nízkou hustotu a nízký obsah síry. Díky těmto vlastnostem se výborně hodí pro výrobu benzinu.
- Brent: Cena ropy Brent je hlavní referenční cenou ropy v Evropě a Africe. Rafinuje se v severozápadní Evropě. Jedná se o kombinaci ropy z více než desítky různých ropných polí v Severním moři. Je méně lehká a sladká než WTI, ale přesto je výborná pro výrobu benzinu.
- Ománská: Ceny ropy vytěžené na Blízkém východě jsou reprezentované futures kontraktem na ománskou ropu kótovaným na dubajské komoditní burze (DME). Většina ropy kótované na DME se vyváží do celé Asie. Ománská ropa je středně těžká a kyselá.
- Cena koše OPEC: Cena koše OPEC je průměrem cen ropy z Alžírska, Angoly, Konga, Rovníkové Guineje, Gabonu, Íránu, Iráku, Kuvajtu, Libye, Nigérie, Saúdské Arábie, Spojených arabských emirátů a Venezuely. OPEC používá cenu tohoto koše ke sledování podmínek na světovém trhu s ropou.
- Futures na burze NYMEX: O ceně futures na ropu na newyorské komoditní burze informují téměř všechny významné investiční servery. Jedná se o hodnotu 1 000 barelů ropy v určitém dohodnutém čase v budoucnosti. Běžně se jedná o ropu WTI.
Vývoj cen ropy – cena ropy na burze
Pokud řeknete cena ropy, tak si lidé v branži a obchodníci nejčastěji vybaví cenu ropy WTI (Light Crude). Ta se obchoduje na newyorské komoditní burze NYMEX.
Ropa WTI graf dlouhodobého vývoje ceny
Především v Evropě se ještě můžeme bavit o ceně ropy Brent, ta je obchodovaná na Mezinárodní ropné burze IPE v Londýně.
Ropa Brent graf dlouhodobého vývoje ceny
Pokud to není z diskuze zřejmé, tak je rozhodně vhodné zmiňovat, o jaké ropě se bavíte a nepředpokládat, že posluchači jsou na stejné vlně (i když budete mluvit o nejčastější ropě – WTI).
Historický vývoj cen ropy
Ropa je pro ekonomiku nepostradatelná, ostatně je to vidět o pár odstavců výše v sekci “Využití ropy”. V mnoha článcích se objevuje, že už dnes nejsme na ropě tak závislí.
Je to do určité míry pravda, situace je lepší než v sedmdesátých a osmdesátých letech minulého století, ale stále platí, že ropa patří mezi základní komodity a určuje cenu v zásadě všeho.
V historii jsme mohli vidět silnou závislost cen ropy na vývoji ekonomiky. Mohli jsme zaznamenat i tzv. ropné šoky.
Ropný šok je situace, kdy kvůli logistice nebo politice roste poptávka po ropě nad nabídkou, roste cena ropy, a to se projevuje na výstupech závislých na ropě.
Kartel OPEC je v ropných šocích několikrát zmiňován. Je pravdou, že OPEC je natolik velký, že může cenu ropy do určité míry regulovat a v historii to několikrát potvrdil (v ropných šocích měl někdy pozitivní jindy negativní postavení).
Celkově ale nemá ani OPEC tak silnou moc, aby cenu ropy nelogicky vychýlil, navíc jeho snahou je jednoznačně stabilizace ceny ropy. Stabilní ceny dávají jistoty, a to je přesně to, co chce OPEC. Kartelu OPEC se tak není třeba nijak zvlášť obávat.
Cena ropy se obvykle udává v barelech za americký dolar a její historický vývoj je následující:
Na mnoha diskusích, kde se probírá vývoj cen ropy nebo ropa Brent či ropa WTI zaznělo, že náklady na těžbu ropy na Blízkém východě jsou asi 2-3 dolary za barel a cena tak nemá ekonomické opodstatnění.
Je pravdou, že na Blízkém východě je ropa dobře dostupná a náklady na těžbu jsou skutečně nejnižší ze všech, ale zároveň se zde nejvíce investuje do nových nalezišť, zahájení nových těžeb a inovací. V této oblasti se následně bavíme o milionech, spíše miliardách korun, jenž se také ovlivňují kolik bude činit cena barelu ropy.
Faktory ovlivňující vývoj cen ropy
Cena ropy je závislá na mnoha faktorech. Z dlouhodobého hlediska (řádově roky) je zde velký potenciál pro růst této komodity.
Svět se sice snaží spotřebu ropy omezit, ale stejně tak se omezují její zásoby a k vyčerpání dojde. Cena se s postupně snižujícím množstvím ropy bude zvyšovat, a to nejen kvůli nižším zásobám, ale i kvůli náročnější těžbě.
Konkrétně je pak cena barelu ropy na burze ovlivňována zejména následující faktory:
A) Poptávka
Poptávka po ropě se obvykle řídí předvídatelným sezónním výkyvem. Na jaře a v létě poptávka stoupá v důsledku zvýšeného počtu cest na letní dovolené. Na podzim a v zimě poptávka naopak klesá.
I když v zimě roste spotřeba topných olejů, obvykle to nestačí k vyrovnání poklesu poptávky po pohonných hmotách po skončení prázdnin.
Obchodníci s komoditními futures předpokládají zvýšenou poptávku, a proto obvykle začínají nabízet vyšší ceny ropy v lednu nebo únoru.
Vývoj cen ropy pochopitelně také ovlivňují globální recese. Podle studie Světové banky došlo od roku 1970 do roku 2010 ke čtyřem globálním recesím – v letech 1975, 1982, 1991 a 2009.
Ve třech z těchto čtyř recesí klesla poptávka po ropě o 0 až 3 % – s výjimkou roku 1982, kdy poptávka klesla o téměř 8 %.
B) Nabídka
Nabídku dostupné ropy mohou ovlivnit války či přírodní katastrofy, které omezí vývoz ze zemí produkujících ropu.
Obchodníci často nabízejí ropu za vyšší ceny, když se dozvědí o hrozících katastrofách nebo hrozbě války. Po obnovení těžby ceny ropy klesají.
C) Kvóty OPEC
Třetím faktorem, který výrazně určuje, jak se bude vyvíjet cena ropy na burze, jsou členové kartelu OPEC, pokud se rozhodnou pro snížení své produkce.
Právě to způsobilo vysoké ceny ropy v letech 2017 a 2018. Dne 30. listopadu 2016 se organizace poprvé dohodla na snížení produkce o 1,2 milionu barelů denně, a to počínaje lednem 2017. Posléze se dohodla na prodloužení omezení produkce až do roku 2018.
OPEC bojuje s americkými producenty břidlicové ropy o podíl na trhu. Břidlicoví producenti v roce 2015 vytlačili produkci ropy v USA na 9,4 milionu barelů denně, což srazilo tržní podíl OPEC na 41,8 % v roce 2014 ze 44,5 % v roce 2012.
Výkyv v nabídce způsobil pokles cen ropy, což způsobilo boom a propad v americkém břidlicovém ropném průmyslu – břidlicová se ropa se již těžařům při nižších cenách nevyplatila těžit.
OPEC nechce, aby byla cena barelu ropy příliš vysoká nebo aby alternativní zdroje paliv začaly vypadat příliš atraktivně. Členové OPEC proto svými rozhodnutím usilují o cílovou cenu ropy ve výši 70 až 80 dolarů za barel.
D) Vývoj dolaru
Čtvrtým faktorem, který určuje vývoj cen ropy, je americký dolaru. Většina ropných kontraktů na celém světě se obchoduje v dolarech.
V důsledku toho, když dolar klesá, stojí nákup barelu ropy v jiných měnách relativně méně. Naopak, když hodnota dolaru roste, stojí nákup barelu ropy více.
Historicky byl tento inverzní vztah poměrně silný. V posledních letech se však tato korelace oslabila, a to zejména v důsledku vývoje globálního energetického průmyslu a stále silnějších schopností Spojených států vyvážet ropu.
Jak světové krize ovlivňují vývoj cen ropy?
Světové krize v zemích produkujících ropu nebo obavy z krizí dramaticky zvyšují ceny ropy. Důvodem jsou obavy obchodníků, že krize omezí nabídku ropy, což zvyšuje poptávku a ceny.
Írán:
Přesně to se stalo v lednu 2012 poté, co se našly další důkazy, že Írán je blíže k vytvoření jaderných zbraní. Spojené státy a Evropská unie zahájily finanční sankce – Írán reagoval hrozbou uzavření Hormuzského průlivu (hlavní námořní cesty pro přepravu ropy).
Spojené státy odpověděly slibem, že v případě potřeby průliv znovu otevřou vojenskou silou.
Ceny ropy WTI se pohybovaly v průměru od 97 dolarů za barel v listopadu 2011 do 100 dolarů za barel v lednu 2012. V únoru 2012 cena ropy překonala hranici 108 dolarů a do dubna se držela nad 100 dolary za barel.
Arabské jaro:
Vysoká cena ropy na burze může být také způsobena nepokoji ve světě.
V březnu 2011 se investoři začali obávat nepokojů v několika zemích, včetně Libye, Egypta a Tuniska (tzv. “arabské jaro”). Jak vypadal vývoj cen ropy v tomto období? Začátkem března vzrostly nad 100 dolarů za barel a koncem dubna dosáhly vrcholu kolem 113 dolarů.
Cena barelu ropy vzrostla také v polovině roku 2006, kdy izraelsko-libanonská válka vyvolala obavy z možné hrozby války s Íránem. Cena ropy vzrostla z přibližně 71 dolarů v květnu na (v té době) rekordních téměř 77 dolarů za barel v polovině července.
Válka na Ukrajině:
V únoru 2022 Rusko, navzdory snahám představitelů USA a Evropy přesvědčit Vladimira Putina o opaku, napadlo sousední Ukrajinu. S tím, jak pokračoval ruský útok na Ukrajinu, pokračoval i neustálý růst cen ropy.
Poprvé od roku 2014 vyskočila cena barelu ropy 100 dolarů. Prudký nárůst ceny ropy na burze byl způsoben obavami z problémů s dodávkami.
V březnu 2022 USA oznámily své rozhodnutí zakázat dovoz ruské ropy. Krátce poté dosáhla cena ropy téměř 130 dolarů za barel. V rámci boje proti problémům s dodávkami USA a další členské země IEA oznámily, že společně uvolní 60 milionů barelů ze strategických ropných rezerv.
Přesto nejistota ohledně toho, jak dlouho bude konflikt trvat, a také to, jak může válka otřást geopolitickým uspořádáním, udržovala cenu ropy po delší dobu vysoko nad 100 dolary za barel.
Jak a kde můžete ropu obchodovat?
S ropou se obchoduje z cca 60 procent přímo a 40 procent jde přes burzu. I když nemá burza ani polovinu, tak její ceny přebírá i oněch zbylých 60 procent a poptávka s nabídkou na burzovním prostředí určuje celkovou cenu ropy.
Jak již bylo zmíněno, ropu WTI můžete obchodovat na newyorské komoditní burze NYMEX a ropu Brent na burze IPE v Londýně. K obchodování ropy můžete využít v podstatě 5 možností, přičemž některé jsou více a některé naopak méně náročné na kapitál.
1. Futures
Pokud chcete obchodovat přímo na zmíněných burzách, budete muset využití tzv. futures kontraktů. To jsou standardizované burzovní obchody, kde si k určitému datu za určitou cenu ropu kupujete .
Splnit veškeré náležitosti futures kontraktu není pro drobného obchodníka snadné.
Například na ropě je standardizované množství 1 000 barelů, to je při ceně 100 dolarů za barel a kurzu 25 korun za dolar 2,5 milion korun.
Platnost futures kontraktů končí třetí pracovní den před 25. dnem měsíce předcházejícího měsíci dodání. Pokud 25. kalendářní den není pracovním dnem, kontrakty vyprší třetí pracovní den před pracovním dnem, který předchází 25. kalendářnímu dni.
2. Opce
Opční kontrakty na ropu dávají kupujícím právo koupit nebo prodat ropu za stanovenou cenu na základě trhu s futures, ale nevyžadují fyzické dodání podkladového aktiva.
Kupující opcí platí za opci, nikoli za podkladový futures kontrakt. To znamená, že k zaujmutí pozice potřebují menší počáteční kapitál.
Opce na ropu jsou nejaktivněji obchodovanými energetickými deriváty na newyorské komoditní burze (NYMEX). Oba druhy ropy se sice obchodují na burze NYMEX i na Intercontinental Exchange (ICE), na burze NYMEX se však obchodují především opce na ropu WTI a opce na ropu Brent hlavně na burze ICE.
3. Rozdílové smlouvy (CFD)
Obchodovat ropu, respektive spekulovat na její cenu, však může v podstatě kdokoliv, a to s relativně malým kapitálem, řádově v tisících či nižších desítkách tisíc korun. Můžete si najít brokera, který nabízí CFD kontrakty.
Pro investory, kteří chtějí obchodovat ropu s malými finančními prostředky, představují rozdílové kontrakty (CFD) alternativní způsob spekulace na cenu ropy.
CFD jsou smlouvy mezi kupujícím a makléřem o výměně rozdílu v hodnotě futures kontraktu mezi cenou při otevření kontraktu a cenou při jeho uzavření.
Stejně jako opce umožňují CFD obchodníkům nakupovat nebo prodávat, takže mohou otevřít dlouhou pozici, pokud očekávají růst ceny ropy, nebo krátkou pozici, pokud očekávají její pokles.
CFD umožňují obchodníkům otevřít dílčí pozice na méně než 1 000 barelů ropy, takže mohou investovat menší částky .
CFD také umožňují obchodníkům využít finanční páky ke znásobení velikosti svých pozic. To znamená, že investoři mohou zvýšit svou expozici na trhu a potenciálně maximalizovat zisky z vlastní investice. Obchodování s marží však může také znásobit ztráty, což jej činí velmi rizikovým.
Například 10% marže znamená, že musíte vložit pouze 10 % hodnoty obchodu, který chcete otevřít, a zbytek pokryje poskytovatel CFD. Pokud chcete uzavřít obchod s CFD na ropu v hodnotě 1 000 dolarů a váš broker vyžaduje 10% marži, potřebujete k otevření obchodu pouze 100 dolarů jako počáteční kapitál.
Někteří investoři hledí na CFD kontrakty s obavami, ovšem regulace s přísným dohledem udělaly i z CFD kontraktů seriózní způsob obchodování a u ověřených brokerů vůbec není důvod k obavám.
CFD kontrakt na ropu nabízí například XTB a to až s pákovým efektem 1:10. To znamená, že i s menším kapitálem můžete obchodovat větší kontrakt a dosáhnout tak na vyšší zisky (nebo ztráty).
Jak vidíte, XTB nabízí na ropu páku 1:10 a hodnota jednoho lotu je 1 000 standardních jednotek instrumentu, tedy jednoho barelu ropy. Na rozdíl od futures ale nemusíte obchodovat celý lot, ale pouze jeho část, klidně jen 0,01 lotu, tedy 10 barelů (1 000 x 0,01).
U CFD je v zásadě na brokerovi jak se proti vašemu obchodu zajistí. Pro vás je důležité, že když vaše spekulace je správná, broker platí vám, když špatná, vy platíte brokerovi.
Recenze brokera XTB
Favorit redakce
94 %
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Možnost nákupu frakčních práv a ETF
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Danění českých dividend 35% sazbou
4. Akcie a ETF na ropu
Získat expozici na trhu s ropou můžete také obchodováním s akciemi společností působících v tomto odvětví nebo s burzovně obchodovanými fondy (ETF), které obchodují s futures nebo akciemi ropných společností.
Čistě ropná ETF jsou v zásadě fondy s dokonale navázanou cenou na podkladové aktivum – ropu, a přesně tak kopírují její cenu.
ETF jsou velmi populární, protože jsou srozumitelné a investoři vědí, do čeho investují (u CFD to tak zřejmě není, protože se broker zavazuje vám vyplatit rozdíl v ceně, nikoliv do podkladového aktiva skutečně investovat).
A co jednotlivé akcie? Možností se nabízí samozřejmě mnoho, každá taková akciová investice si však žádá důkladnou fundamentální a technickou analýzu. Pokud přemýšlíte, kde začít, zvážit můžete například tyto tituly:
Příklad CFD obchodu s ropou
U CFD kontraktu je vždy jednotkou lot. Jak jsme zmínili a je vidět výše, tak to je instrument (ropa) krát USD 1 000 (tisíc dolarů).
Jak už víte, cena ropy se udává v dolarech, a tak můžeme říci, že je to “pouze” krát tisíc, tedy jeden barel vynásobím tisícem a mám cenu za jeden lot v dolarech.
Zároveň vidíte, že XTB nabízí spekulaci na cenu ropy už od objemu 0,01 lotu a právě na tuto minimální částku si to nyní vypočteme. 1 lot je 1 000 barelů, my obchodujeme 0,01 lotu, tedy 10 barelů. Cena za barel je 53,22 dolarů a cena našeho kontraktu je 532,20 dolarů.
S finanční pákou 1:10 to znamená, že nám k nákupu postačí 10x méně peněz, konkrétně 53,2 dolaru, broker to označí jako marže.
Za měsíc bude cena o 10 dolarů vyšší, tedy zisk 10 dolarů na barel. My jich máme v kontraktu 10 (1 lot = 1 000 barelů, 0,01 lotu = 10 barelů) a znamená to pro nás zisk 100 dolarů. Do obchodu jsme šli s marží 53 dolarů o po zisku 10 dolarů na kus odcházíme se 100 dolarů. To je hezké, ale na páku pozor, stejně snadno můžete i prodělat.
Obdobně si můžete dopočítat i jiné objemy, stejně tak si sami snadno spočítáte, kolik peněz je potřeba na obchodování ropy.
Pokud chcete obchodovat dlouhodobě, tak rozhodně obchodujte menší objemy. Trh bude mít dostatek prostoru jít proti vám a v případě propadu ceny o pár dolarů za barel se nebudete cítit nepohodlně.
Jak začít ropu obchodovat?
Nyní už víte vše, sami si situaci vyhodnoťte. Posuďte, zda je investice do černého zlata tou pravou volbou, a zda věříte tomu, že ceny ropy porostou. A pokud nevíte, tak vám může pomoci demo účet. Na něm si zdarma můžete obchodování vyzkoušet.
Pokud jste se pro ropu rozhodli, tak je nutné založit reálný účet. Můžete tak učinit u XTB, eToro, Trading212 nebo Plus500. Otevření účtu i převod prostředků zvládnete online a zhodnocování vašich volných prostředků už nic nebrání.
Recenze námi vyzkoušených brokerů
89 %
Výhody a nevýhody obchodování s ropou
Výhody
- Vysoký potenciál zisku: Ropa je často volatilní komodita, což může přinést rychlé a významné zisky při správném načasování investice.
- Diverzifikace portfolia: Investice do ropy může diverzifikovat vaše investiční portfolio, čímž snížíte riziko spojené s investováním pouze do akcií nebo dluhopisů.
- Globální poptávka: Ropa je nezbytnou komoditou pro mnoho průmyslových odvětví, což zajišťuje stabilní poptávku po této surovině.
- Inflace a ochrana proti měnovým výkyvům: Ropa může být uchovatelem hodnoty v době inflace nebo oslabení měny.
- Vyplácení dividend: Některé ropné společnosti vyplácejí vysoké dividendy, což může poskytnout stabilní pasivní příjem z investic.
Nevýhody
- Volatilita trhu: Cena ropy může rychle a dramaticky kolísat v závislosti na geopolitických událostech, přírodních katastrofách nebo změnách v poptávce.
- Regulace a environmentální rizika: Ropné společnosti čelí přísným regulacím a potenciálním ekologickým katastrofám, které mohou výrazně ovlivnit jejich ziskovost.
- Vysoké náklady na těžbu: Těžba ropy může být velmi nákladná, zejména v obtížně dostupných oblastech, což může snížit zisky.
- Snížená poptávka po fosilních palivech: S růstem obnovitelných zdrojů energie může klesat poptávka po ropě, což může negativně ovlivnit ceny.
- Geopolitické riziko: Politické nestability v ropných regionech mohou způsobit výpadky v dodávkách a tím zvýšit nejistotu na trhu.
Proč investovat právě do ropy?
Dokážete si představit život bez ropy? Bez pohonných hmot, plastu, mnoha léčiv, pesticidů, asfaltové silnice, lepidel, barev, pneumatik a podobně?
Zřejmě nedokážete. A když k tomu přidáme omezené množství ropy spolu s čím dál náročnější těžbou, tak nám vychází jediné, cena ropy musí zdražovat.
Ropa je z dlouhodobého hlediska skutečně zajímavý kandidát na zhodnocení volných finančních prostředků, protože by logicky cena prostě měla růst.
Mnoho lidí se následně ptá, zda je výhodnější ropa Brent anebo WTI, či zda cena ropy Brent ovlivňuje WTI a opačně. Ze základního hlediska je to jedno, je to pořád ropa, jen je lokalizovaná, ale vztahují se na ní stejná obecná pravidla. V kratším investičním horizontu si dejte pozor na případná politická rizika.
Ropné investice si mohou najít místo ve vašem portfoliu. Přímé investice do ropných společností mohou přinést značné a téměř okamžité zisky, spekulace s finančními deriváty rovněž, zatímco diverzifikace investic může potenciálně přinést stabilnější výnosy vašeho portfolia.
Díky těmto výhodám by investice do ropy mohly stát za zvážení v závislosti na vaší celkové strategii.
Při investování v době růstu trhu, však buďte velmi opatrní. Ceny ropy sice mohou i nadále stoupat, ale nelze určit, jak dlouho to bude trvat.
Rozhodnutí investovat do ropy tak může být pro někoho dobrý nápad, ale pro někoho jiného nikoliv.
Zatímco někteří raději investují své finanční prostředky do energetických společností, jiné láká osvědčenější investice do ropných derivátů. V každém případě však je třeba realizovat investice v souladu s vaší tolerancí rizika a investičním horizontem.
Jakou zvolit strategii při obchodování ropy?
Ropa má velký potenciál dlouhodobě, protože máme celosvětové zásoby ropy na přibližně 40 let. Cena ropy by ale měla výrazně růst dříve, protože poslední zásoby ropy bude těžké i “jen” těžit. Z dlouhodobého hlediska 10 až 20 let je tak ropa velmi, ale velmi zajímavou investicí.
V kratším měřítku lze využít pro zajímavé zisky finanční páku a nástrojů technické analýzy a fundamentální analýzy.
Z krátkodobých obchodních strategií se při obchodování s ropou využívá jak intradenní obchodování, tak scalping.
- V rámci první jmenované techniky obchodníci otevírají a zavírají pozice v rámci jednoho dne – nedrží je přes noc. Jedná se tak o spekulativní obchody s dobou trvání od několik minut po pár hodin.
- V rámci scalpingu jsou pak obchody otevřené ještě kratší dobu. Využívá se vůbec nejkratší časových rámců – obvykle minuta až pět minut.
Zajímají-li vás obě obchodní strategie více, doporučujeme vám si přečíst naše komplexní články, věnující se těmto tématům (viz odkazy výše).
A pokud by přece jen něco nebylo jasné, tak se zeptejte v komentářích.
FAQs – na co se nejčastěji ptáte
Jaké faktory ovlivňují cenu ropy?
Cena ropy je ovlivněna poptávkou, nabídkou, kvótami OPEC, hodnotou amerického dolaru a globálními krizemi.
Jak se stanovuje cena ropy na burze?
Cena ropy se stanovuje na základě spotových cen různých typů ropy, jako je WTI, Brent nebo ománská ropa, a cen futures na komoditních burzách.
Jaké jsou druhy ropy podle její kvality?
Ropa se dělí podle obsahu síry na sladkou (sweet) a kyselou (sour) a podle hustoty na lehkou (light), střední (medium) a těžkou (heavy).
Proč je cena ropy tak volatilní?
Cena ropy je citlivá na geopolitické události, přírodní katastrofy, sezónní poptávku a změny v ekonomických podmínkách.
Jak mohu investovat do ropy?
Do ropy můžete investovat prostřednictvím futures, opcí, CFD, akcií ropných společností nebo ETF fondů zaměřených na ropu.
Jaký je rozdíl mezi ropou Brent a WTI?
Ropa Brent je hlavní referenční cenou ropy v Evropě a Africe, je těžena v Severním moři a je méně lehká a sladká než WTI, která je hlavní referenční cenou v Severní a Jižní Americe a má nízkou hustotu a vyšší obsah síry.
Další zdroje informací
- Map: The Countries With the Most Oil Reserves (Jeff Desjardins, 2019)
- Ropovod Ingolstadt – Kralupy nad Vltavou – Litvínov (Wikipedia.org, dostupné v češtině)
- Ropa a ekonomika (Ropa.cz)
- Crude Oil (petroleum) Monthly Price – US Dollars per Barrel (IndexMundi.com)
- Crude Oil – TradingEconomics (TradingEconomics.com)
Dobrý den,
zajímalo by mě, na jakém základě se vypočítává aktuální cena komodity. Je mi jasné, že podle nabídky a poptávky, ale jak přesně se určuje(vypočítává) cena. Díky
Dobrý den, jedná se o cenu, za kterou byly na burze v posledních minutách reálně provedeny obchody.
Vážený pánové, to co Vám na této stránce sdělím vás určitě nebude zajímat ale co kdyby? Jsem důchodce je mi 87 roků, odpracoval jsem poctivě 60 roků protože jsme měli malé výdělky tak mám také malý důchod, kolikrát mě to nestačí ani na léky které neodkladně denně potřebují, a když to shrnu tak mě zbývá jen co dostanu a to je z ruky do pusy, velice rád bych se připojil na obchodu abych si mohl přilepšit na ten jeden barel bych mohl uškudlit když si pořádně utáhnu opasek jak to někdy řekl pan expresident ing. Klaus, ale k věci obchodovat jsem se v životě nenaučil a zřejmě to také nenaučím, tak by to musel provést místo mě odborník který již je dostatečně zaopatřen a bral by to jako sport. Uvědomil jsem si že bych toho chtěl moc a že takové osobnosti asi se už nerodí. Pokud jsem se někoho dotkl tak se mu moc omlouvám, závěrem chtěl jsem jenom zkusit jestli mě zbylo trochu štěstí. s pozdravem a přáním dobrého zdraví a štěstí pro Vás i vaším blízkým.