| Tržní kapitalizace | $310,4 tis. | EBITDA | -- |
|---|---|---|---|
| Dnešní objem | 0 | P/B (Cena k účetní hodnotě) | 0,00095 |
| Roční dividenda na akcii | -- | P/E (Cena k zisku) | -0,00019 |
| Dividendový výnos | -- | Návratnost aktiv | -76 % |
| Příjmy společnosti | 0 NKLA | Návratnost vlastního kapitálu | -130 % |
| RPS (Příjmy na akcii) | $1,34 | Provozní marže | -2 200 % |
| EPS (Zisk na akcii) | -$36,3 | Zisková marže | -600 % |
| Účetní hodnota na akcii | $7,38 | EV (Hodnota podniku) | -$179,5 mil. |
Na základě odhadů analytiků z Wall Street, kteří poskytli 12měsíční cenové cíle pro , je konsenzuální cílová cena – s nejvyšším odhadem a nejnižším . Průměrná cílová cena představuje změnu o oproti aktuální ceně .
Analytici z Wall Street, kteří nedávno vydali doporučení ohledně akcií NKLA.
Aktuální kvartál končí 31. 3. 2025 a očekává se, že výsledky budou zveřejněny 5. 5. 2025. Analytici očekávají, že zisk na akcii (EPS) dosáhne -$1,83 při tržbách ve výši $42,84 mil..
Zveřejnění výsledků je očekáváno 5. 5. 2025.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $42,84 mil. | -- | -- |
| Příjmy | -$117,3 mil. | -- | -- |
| EPS | -$1,83 | -- | -- |
Nikola doručila katastrofální výsledky, které drasticky nenaplnily veškerá očekávání trhu. Zisk na akcii dosáhl -$7,44 (263.2 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $40,58 mil. | $4,87 mil. | -88.01 % |
| Příjmy | -$131,3 mil. | -$477,1 mil. | -263.44 % |
| EPS | -$2,05 | -$7,44 | -263.21 % |
Výsledky výrazně zaostaly za očekáváním a prohloubily celkovou ztrátu společnosti. Zisk na akcii dosáhl -$3,89 (73.9 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $37,23 mil. | $25,18 mil. | -32.35 % |
| Příjmy | -$143,3 mil. | -$199,8 mil. | -39.37 % |
| EPS | -$2,24 | -$3,89 | -73.89 % |
Nikola za sebou má náročné čtvrtletí, kdy finanční výsledky (tržby 25,2 mil. USD, ztráta 200 mil. USD) výrazně zaostaly za očekáváním trhu. Hlavním důvodem byly zpětné odkupy bateriových vozů (BEV). Příběh firmy se však nyní láme: vodíkové tahače (FCEV) vykazují rekordní prodeje a tvoří 90 % trhu v USA.
Klíčem pro příští kvartál je návrat vylepšených BEV do provozu a rozšiřování sítě čerpacích stanic HYLA. Vedení potvrdilo roční cíl dodávek (300–350 vozů), ale investoři musí být obezřetní – hotovost vystačí jen do 1. čtvrtletí 2025. Očekávejte snahu o získání nového kapitálu a hledání strategických partnerů. Nikola sází na to, že je jediným hráčem s dvěma typy bezemisních pohonů, což má přilákat velké národní flotily.
Tržby překonaly očekávání, ale prohlubující se ztráta nadále znepokojuje investory. Zisk na akcii dosáhl -$2,86 (2.8 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $26,19 mil. | $31,32 mil. | +19.59 % |
| Příjmy | -$178,3 mil. | -$133,7 mil. | +25.05 % |
| EPS | -$2,78 | -$2,86 | -2.76 % |
Nikola v uplynulém čtvrtletí překonala očekávání v tržbách i počtu dodaných vozů, když doručila 72 vodíkových nákladních aut. Přestože čistá ztráta mírně prohloubila odhady, firma vykazuje silnou dynamiku v budování vodíkového ekosystému. Klíčovým milníkem je získání národních účtů, jako je Walmart Canada, a opakované objednávky od velkých logistických hráčů.
V nadcházejícím kvartálu se očekává další růst dodávek na 80 až 100 kusů a pokračující rozšiřování sítě čerpacích stanic HYLA. Pro investory je zásadní příběh transformace z výrobce na lídra infrastruktury, který začíná monetizovat emisní kredity. Rizikem zůstává stav hotovosti, nicméně vedení věří, že rostoucí objem produkce a strategická partnerství brzy roztočí „setrvačník ziskovosti“ a zajistí stabilitu bez nutnosti neustálého financování z trhu.
Výsledky výrazně zaostaly za očekáváním a prohloubily obavy o budoucnost. Zisk na akcii dosáhl -$4,03 (37.1 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $15,78 mil. | $7,5 mil. | -52.49 % |
| Příjmy | -$226,2 mil. | -$147,7 mil. | +34.69 % |
| EPS | -$2,94 | -$4,03 | -37.09 % |
Nikola se v uplynulém čtvrtletí posunula z fáze plánování do fáze ostré exekuce. Přestože finanční výsledky (tržby 7,5 mil. USD) zaostaly za očekáváním kvůli stažení starších bateriových modelů z trhu, klíčový příběh leží v úspěšném náběhu vodíkových tahačů. Firma překonala cíle a dodala 40 těchto vozů, přičemž průměrná prodejní cena rostla.
Pro příští čtvrtletí a zbytek roku je prioritou „roztočení setrvačníku“: získávání velkých národních flotil i za cenu agresivnější cenotvorby a expanze mimo Kalifornii. Investoři by měli očekávat volatilitu v maržích, dokud společnost nedosáhne úspor z rozsahu. Klíčem k přežití zůstává schválení reverzního štěpení akcií, které má odvrátit delisting a umožnit další financování růstu vodíkového ekosystému.
Zveřejnění výsledků je očekáváno 26. 2. 2026.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $196,5 mil. | -- | -- |
| Příjmy | -$329,7 mil. | -- | -- |
| EPS | -$6,04 | -- | -- |
Nikola výrazně nenaplnila očekávání a prohloubila ztrátu nad rámec původních odhadů. Zisk na akcii dosáhl -$17,53 (44 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $104,6 mil. | $68,86 mil. | -34.15 % |
| Příjmy | -$664,5 mil. | -$956,6 mil. | -43.95 % |
| EPS | -$12,18 | -$17,53 | -43.96 % |
Výsledky výrazně zaostaly za očekáváním a prohloubily celkové provozní zklamání. Zisk na akcii dosáhl -$36,23 (64.1 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $48,62 mil. | $35,84 mil. | -26.28 % |
| Příjmy | -$1,2 mld. | -$966,3 mil. | +19.79 % |
| EPS | -$22,08 | -$36,23 | -64.08 % |
Nikola má za sebou rok stabilizace po náročném období. Přestože realita zaostala za finančním očekáváním kvůli stažení bateriových vozů (BEV) z trhu, klíčovým příběhem je úspěšný start prodeje kamionů na vodíkový pohon. Společnost ovládla trh s vouchery v Kalifornii a dokázala, že její technologie v reálném provozu funguje.
V nadcházejícím roce se Nikola zaměří na škálování výroby a budování vodíkové infrastruktury HYLA. Investoři by měli očekávat návrat vylepšených BEV na trh a postupné zlepšování marží díky snižování nákladů na komponenty. Cílem je dosáhnout kladného hotovostního příspěvku z každého nákladního vozu do konce roku. Firma sice stále pálí hotovost, ale díky silné likviditě a jasnému zaměření na „exekuci“ vstupuje do fáze růstu výnosů.
Zisk na akcii dosáhl -$51,85 (36.3 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $75,94 mil. | $50,83 mil. | -33.07 % |
| Příjmy | -$664,4 mil. | -$763,6 mil. | -14.93 % |
| EPS | -$38,04 | -$51,85 | -36.31 % |
Zisk na akcii dosáhl -$51,67 (86.3 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $2,33 mil. | $95 tis. | -95.92 % |
| Příjmy | -$651,3 mil. | -$686,9 mil. | -5.46 % |
| EPS | -$27,73 | -$51,67 | -86.32 % |
| Insider | Hodnota | Cena | Typ transakce | Datum | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
Nikola Tesla byl americký vynálezce, fyzik a konstruktér elektrických strojů. Jeho vynálezy ovlivnily budoucnost a jeho jméno nesou hned dvě společnosti zabývající se alternativními pohony. Známější společnost jménem Tesla jsme si již představili, dnes je na řadě Nikola Corporation.
Tesla a Nikola jsou v zásadě konkurenční společnosti, rozdíly ovšem najdeme. Nikola Corporation se zabývá především pohonem na vodík a primárně se zaměřuje na nákladní vozy.
Obě společnosti si ale lezou do zelí a vidět to je i v soudní rovině. Nikola představila nákladní automobil po vzoru Tesly a žaloba za kopii designu přišla vzápětí. Nikola také ukázala světu pick-up a to dokonce elektrický. Opět by zde byla přímá konkurence s Teslou.
Znamená to tedy, že má Nikola stejný potenciál jako Tesla? Nebo třeba ještě větší? Vyplatí se o této společnosti uvažovat? Proč do ní (ne)investovat a jaké jsou dividendy z Nikola Corporation? To a mnohem více se dozvíte v tomto článku.
Cílem společnosti je vyrobit nákladní vozy na hybridní pohon. Pro americký trh by se jednalo o Nikola One a Nikola Two, pro asijský, australský a evropský trh by se tahač jmenoval Nikola Tre a byl by vyráběn společně se společností Iveco.
Portfolio nákladních vozů by měl rozšířit pickup Nikola Badger a vojenské vozidlo Nikola Reckless. I tato vozidla by měla využívat nekonvenční pohon, a to vodík společně s elektřinou.
Nikola Corporations zaujala laickou i odbornou veřejnost. Ve svých materiálech slibovala vodíkový nákladní vůz, který na 80 kg vodíku ujede až 700 mil, tedy cca 1 100 km. Přitom aktuálně vodíkové nákladní vozy Toyota ujedou na 60 kg vodíku cca 300 mil. A pokud se bavíme o vodíkových Hyundaích, ty sice 1 000 km na vodík také zvládnou, ale s vyšší spotřebou.
Nikola navíc slibuje i příznivou cenu a to v průměru do 800 000 USD. Není to sice malá částka, ale vodíkový tahač u konkurence seženete cca za trojnásobek ceny. Nikola Corporation tedy chce přijít na trh s vozem, co má enormně nízkou spotřebu a je relativně levný. V nákladní dopravě by něco podobného mohlo přinést skutečnou revoluci.
IPO (co je IPO?) proběhlo 4. června 2020, akcie otevřely na 37,55 USD za kus a 9. 6. 2020 se cena dostala téměř na 80 USD za kus. Je vidět, že investory Nikola nadchla. A také zřejmě informace, které zmiňujeme výše.
Kapitalizace téměř 30 mld USD byla pro start-up téměř k neuvěření. Investoři se o akcie doslova prali. Například zmiňovaná Tesla při této kapitalizaci již měla sériovou výrobu. A možná i právě toto uvědomění přispělo k vystřízlivění.
Nikola Corporation má vizi, ale nemá továrnu, nemá sériovou výrobu a vlastně ani nemá dostatek odborníků ke splnění svých cílů.
Nikola Corporation v roce 2019 koupila pozemek v Arizoně. Ten by měl sloužit ke stavbě hal pro sériovou produkci. Výstavba hal se ovšem zatím nekoná. Za rok 2020 se doslova ani nekoplo a Nikola přitom slibuje, že od roku 2023 bude sériově vyrábět 35 až 50 tisíc vozů.
Od roku 2016 údajně získala Nikola Corp 14 000 zakázek v hodnotě 10 mld. USD. Ovšem tato čísla se ukázala jako silně nadhodnocena. Nikola Corporation tedy výrazně ztratila na důvěryhodnosti a podepsalo se to i na akciích. Ty se téměř z 80 USD na kus vrátily zpět na úroveň IPO.
Nikola Corporation sice neměla zázemí, technologie a zřejmě ani potřebné know-how, ale i přesto se zdálo, že si společnost cestu najde. Naděje svitla v září 2020, kdy General Motors oznámilo nákup 11 % společnosti. General Motors souhlasilo s využitím vlastních kapacit pro výrobu elektrického pick-upu Badger. Zároveň mělo G-M poskytnout technologii a zásobování palivovými články a bateriemi.
Ještě v září 2020 odstupuje Trevor Milton z pozice předsedy společnosti kvůli obvinění z podvodů. Taková zpráva opět zasáhla trhy a znamenala i zrušení dohody s General Motors. K plánovanému odkupu 11 % společnosti již nedojde, a ani kapacity pro výrobu Badgeru již G-M nenabídne. Ovšem technologie a zásobování bateriemi/palivovými články je stále platné.
Výše zmíněné skutečnosti se na akciích Nikola Corporation tvrdě podepsaly. Do roku 2021 vstupovala cena akcií cca na polovině IPO, tedy asi 17 dolarů za kus. A není se čemu divit, Nikola Corporation má dle aktuálních informací pouze sliby a neznámý prototyp.
Výroba je v nedohlednu, dokonce i technologie je neznámá a nikdo tak vlastně neví, jak chce Nikola svých slibů dosáhnout.
A aby toho nebylo málo, Nikolu předběhl Hyundai a jeho Xcient. Tento vodíkový nákladní automobil se již začal prodávat v Evropě. Ve Švýcarsku již v roce 2020 jezdilo prvních 7 kusů. Navíc Xcient zvládne také přes 1 000 vodíkových kilometrů a je tak pro Nikolu přímým konkurentem.
I přes zmíněné negativní vlivy nejde Nikola Corporation odepsat. To by byla chyba, stále je to start-up, který to někam dotáhl a má obrovský potenciál. Zatím ještě Nikolu neodepisujte, přečtěte si, kde akcie obchodovat, co sledovat a udělejte si kompletní obrázek.
Společnost zatím nevyplácí žádné dividendy. Pokud se do Nikola Corporation rozhodnete investovat, mělo by to být za účelem ceny akcie – respektive spekulace na cenu akcií nebo za účelem dlouhodobého držení.
Do akcií Nikola Corporation je možné investovat dlouhodobě nebo krátkodobě. Záleží, zda chcete akcie koupit a držet nebo aktivně nakupovat a prodávat.
Tento přístup je snadný a levný. Nenabízí ovšem tak velký potenciál (ukážeme si později). U daného poskytovatele si najdete akcii, zkontrolujete si, že nakupujete skutečné akcie (ne derivát CFD) a jen klinete na tlačítko nákupu.
Přímý nákup akcií je výhodný pro dlouhodobé investice. Navíc pokud nemáte čas sledovat cenu každou hodinu, každý den a věříte, že je daná společnost dlouhodobě perspektivní, vyplatí se tento druh nákupu akcií.
Nejlépe si to ukážeme na příkladu.
Cena akcie Nikola je 30 USD za kus. Za 3 000 USD si tedy koupíte rovných 100 ks akcií.
V případě, že cena akcií vzroste o 33 % na 40 USD, z prodeje vašich 100 akcií byste inkasovali celkem 4 000 USD.
Hodnotu svého obchodního účtu byste takovým obchodem zvýšili o 1 000 USD, tyto peníze si můžete ihned převést na bankovní účet.
Nikola Corporation má relativní potenciál a mohlo by vás zajímat, kde takové akcie koupit. Koupit a obchodovat akcie Nikola můžete u mnoha brokerů, nabízí se třeba broker XTB. Vše je v češtině, přehledné, rychlé a nově od poloviny roku 2020 navíc bez poplatků. Také samotné založení a vedení účtu je zdarma a zabere vám jen pár minut. V případě zájmu koukněte na náš video návod (jak se zaregistrovat) níže.
Akcie Nikola spadají pod US Nasdaq, tedy obchodní hodiny jsou od 15:30 do 22:00. Komise pro měsíční obrat do 100 000 EUR je 0 %, stejně tak je 0 EUR i minimální provize. Minimální hodnota pokynu činí 100 USD.
Aktivní obchodování má oproti prostému nákupu popsanému výše jednu zásadní výhodu. Je možné využít pákového efektu. S ním se potenciální zhodnocení investice může výrazně zvýšit. Pokud chcete obchodovat pouze na změnu ceny, nabízí se derivát typu CFD. I ten vám nabídne broker XTB.
Pokud stále váháte, vyzkoušejte si obchodování bez rizika a zdarma s virtuálními penězi (ale na skutečných trzích) na demo účtu.
Obchodování “s pákou” znamená, že můžete nakoupit více akcií, než na kolik máte momentálně dostupné prostředky. Podívejte se na příklad níže:
Na obchodním účtu máte k dispozici 3 000 USD, s využitím pákového efektu 1:5 můžete disponovat celkem 15 000 USD (pětinásobkem).
Mohli byste si tedy koupit ne 100, ale rovnou 500 akcií. Pokud budeme počítat se stejnou změnou ceny, tedy růst ze 30 USD na 40, tak váš zisk nebude1 000 USD, ale 5 000 USD.
Na tomto příkladu je vidět výhoda CFD obchodování a hlavně pákový efekt. Pozor ale! Sice finanční páka zvyšuje možný zisk, ale také případnou ztrátu. Máte tedy 5x více akcií a s tím i 5x větší potenciál zisku i ztráty.
Poznámka: K obchodování určitě doporučujeme nastudovat a využívat technickou a fundamentální analýzu. Možná se může zdát, že se jedná o primitivní druhy strategií, ale často jsou nejefektivnější.
Níže se můžete podívat na video, kde vám na akciích ČEZu ukážeme, v čem se liší klasický nákup akcií a obchodování akcií prostřednictvím CFD kontraktů. Obchody jsou prováděny u brokera XTB. Příklad je na akciích ČEZu, ale ty lze snadno zaměnit za akcie Nikola, princip je stejný.
Nikola Corporations potřebuje důvěryhodnost. Tu může získat buď reálnou stavbou výrobní linky a konkrétním plánem, nebo silným partnerem.
Společnost má aktuálně velké ambice, nebojí se, ale chybí ji plnění svých slibů a přiblížení k cílům. Informace vedoucí k realizaci výroby a prodejům je přesně to, co je potřeba sledovat.
Pro spoustu lidí budou rozhodně akcie Nikola příliš rizikové. Společnost nemá výrobní linku, nemá schválený prototyp, nemá silného partnera. Předseda společnosti byl obviněn z podvodů a také padlo spojenectví s General Motors a podobně.
Zvážit musíme i poměrně velkou volatilitu v ceně akcií. V součtu by se tak mohlo z dát, že máme jasno – nekupovat.
Ovšem pozor, v portfoliu je dobré mít i něco podobného jako Nikola. Riziková akcie s velkým potenciálem. A přesně taková akcie Nikola Corporation je.
Je jen na vás, zda políčko rizikové akcie v portfoliu vyplníte Nikola Corporation nebo jinou společností. Podobných akcií je rozhodně více. Osobně bych také nekupoval na pákový efekt, ale vybral bych si přímo akcii a investoval bych skutečně opatrně, jen velmi malou část svého portfolia. Ale to je pouze osobní názor.
Nebo vidíte naopak v Nikola Corporation velký a téměř jistý potenciál? Podělte se s námi v komentářích o váš názor.
|
Základní informace
|
|
| Název společnosti | Nikola |
|---|---|
| Ticker | NKLA |
|
Základní informace o společnosti
|
|
| Webové stránky | https://nikolamotor.com/ |
|---|---|
| Adresa sídla společnosti | -- |
| Založeno | 2014 |
| Datum IPO | -- |
| Sektor | Průmysl |
| Průmysl | Stroje (technika) |
| Zaměstnanci | 940 |
| Vedení společnosti | -- |
|
Dividendy
|
|
| Vyplácí dividendy? | -- |
|---|---|
| Roční dividenda na akcii | -- |
| Dividendový výnos | -- |
|
Příjmy
|
|
| Příjmy společnosti | 0 NKLA |
|---|---|
| RPS (Příjmy na akcii) | $1,34 |
| Kvartální růst příjmů meziročně | -20 % |
|
Valuace
|
|
| Tržní kapitalizace | $310 352 |
|---|---|
| EV (Hodnota podniku) | -$179 543 648 |
| P/B (Cena k účetní hodnotě) | 0,00095 |
| P/E (Cena k zisku) | -0,00019 |
| P/S (Cena k příjmům) | 0,0087 |
| Forward P/E | -0,022 |
| Účetní hodnota na akcii | $7,38 |
| Cílová cena Wall Street | -- |
| Hodnota podniku k příjmům | -5 |
| Hodnota podniku k EBITDA | 0,23 |
|
Rentabilita
|
|
| EBITDA | -- |
|---|---|
| Provozní marže | -2 200 % |
| Zisková marže | -600 % |
| Hrubý zisk | -$214 067 000 |
| EPS (Zisk na akcii) | -$36,3 |
| Zředěný zisk na akcii (DEPS) | -$36,3 |
| Očekávaný EPS (tento rok) | -- |
| Očekávaný EPS (příští rok) | -- |
| Očekávaný EPS (tento kvartál) | -- |
| Očekávaný EPS (příští kvartál) | -- |
| Růst zisků čtvrtletně R/R | -1 600 % |
| Růst zisků meziročně | -190 % |
|
Výkonnost
|
|
| Návratnost aktiv | -76 % |
|---|---|
| Návratnost vlastního kapitálu | -130 % |
|
Statistiky akcií
|
|
| Dnešní objem | 0 |
|---|---|
| 52týdenní maximum | $0,24 |
| 52týdenní minimum | $0,003 |
| Beta | -- |
| Vydané akcie | 55 283 396 |
| Volně obchodovatelné akcie | -- |
| Podíl institucí | -- |
| Podíl insiderů | -- |
| 50denní klouzavý průměr | -- |
| 200denní klouzavý průměr | -- |
|
Shortaři akcií
|
|
| Počet short akcií | -- |
|---|---|
| Počet short akcií (min. měs.) | -- |
| Podíl short pozic | -- |
| Podíl short pozic z volného objemu | -- |
| Podíl short pozic z vydaných akcií | -- |
| Short ratio | -- |
|
Rozdělení
|
|
| Faktor posledního rozdělení | 10000:333 |
|---|---|
| Datum posledního rozdělení | 25. 6. 2024 |
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
94 %
90 %
