Investiční platforma FondeeRecenze, zkušenosti a názory

Naučit Čechy, že peníze se nezhodnocují v bankách, ale v investicích, aneb “investice s lidskou tváří“. Tak přesně zní cíl investiční platformy Fondee, kterou na podzim roku 2017 společně založili a po pár letech testování v lednu 2020 také naostro spustili manželé Hlavsovi.

Rádi by nám ukázali, že investovat neznamená podstoupit nepřiměřené investiční riziko a že to lze provést i jinak než prostřednictvím předražených bank či fondů.

Co je na tom pravdy? Fungují Fondee investice skutečně tak dobře? Nejen to vám zodpoví naše komplexní Fondee recenze.

Recenze Fondee vám prozradí více o zakladatelích tohoto startupu, rozebereme, jak celé investování funguje, včetně rizika, návratnosti a pravidelné rebalance portfolia.

Podrobně prozkoumáme související poplatky – jejich podrobnou skladbu. Ke konci této Fondee recenze se pak podíváme i na srovnání Fondee vs. Portu tedy porovnání s podobně fungující platformou Portu.

Obsah recenze Fondee

Kdo stojí za projektem investiční platformy Fondee?

Zatímco za Portu se skrývá perspektivní investiční společnost Wood & Company, která tímto projektem cíli na retail (doposud se věnovala pouze B2B trhu), Fondee založili “jen” dva manželé Jan a Eva Hlavsovi – a ještě k tomu jako startup.

Zdroj: Fondee.cz

To, že se jedná o dvě fyzické osoby a nikoliv velikou společnost, není důvod ke znepokojení. Tyto služby nemůže provozovat kde kdo.

Manželé nejprve v roce 2017 založili společnost Fondee s.r.o. a museli získat licenci od České národní banky. Pak dva roky vyvíjeli platformu. Teprve poté mohli spustit ostrý start.

Oba dva manželé vystudovali ekonomii v Londýně. Eva má dlouholetou praxi mj. v Morgan Stanley, kde analyzovala investiční rizika, a pracovala také na Ministerstvu financí.

Honza řadu let pracoval v londýnské City, kde se staral o miliardová portfolia. Mimo to sám investuje do akcií a dluhopisů. Oba tedy mají odpovídající praxi a zkušenosti v těchto odvětvích. Otázkou však je, zda lze zařadit Fondee mezi nejlepší investiční platformy.

Proč Fondee?

Jak fungují Fondee investice?

Investování přes Fondee probíhá tak, že za vložené peníze se nakoupí podíly v několika burzovně obchodovaných fondech (ETF), které samy obsahují stovky akcií či dluhopisů. Veskrze se tak jedná o jakousi alternativu investování do podílových fondů nebo investování do indexů na vlastní pěst.

Pokud byste se o tomto instrumentu rádi dozvěděli více, podívejte se na našeho kompletní průvodce ETF.

Platforma Fondee tedy bude z povahy ETF vhodná především pro méně zkušené či zcela nezkušené investory a hlavně klienty, kteří se nechtějí investování aktivně věnovat a ve svém volném čase raději dělají něco jiného.

Výnos u Fondee bude výrazně lepší než na spořicích účtech bank, ale pokročilejší investor by mohl dokázat své peníze zhodnotit lépe.

Je tu však i určitá nevýhoda. Pro někoho, kdo hledá napětí, obchody, vysoké zhodnocení a chce analyzovat různé možnosti či příležitosti, Fondee investice prostě není. Tady je potřeba jenom poslat peníze a být trpělivý, o vše je postaráno.

• Nevýhodou Fondee je jejich prozatím krátká historie. Ostrý provoz začal v lednu 2020, testovací provoz běžel od srpna 2019. Sice už tady Fondee nějaký rok máme, ale pro vývoj investic střednědobého období potřebujete aspoň 5 let a i to je úplné minimum. K dispozici jsou ovšem odhady.

Odhady však ale nebudou daleko od pravdy. Investování přes Fondee funguje tak, že Klientovi je nakoupeno portfolio sestávající z ETF, přičemž každé z těchto ETF má za sebou již několik (desítek) let historie obchodování.

Navíc každé ETF sleduje jasně definovaný akciový index nebo dluhopisový koš, který má historii starší 10 let a více. Produkty v portfoliu a jejich výnosnost a historický výkon jsou tedy dobře známy.

Na obhajobu Fondee je dobré zmínit, že téměř žádné z podobných investičních platforem nemají svou historii o moc delší.

Jedná se o poměrně moderní způsob investování (či spoření), který přišel na trh teprve v posledních letech.

Patrně jako reakce na předraženou nabídku investičních fondů, které si za tyto služby braly nepřiměřené poplatky a provize, a neefektivní spoření bank, které stěží přináší nějaký úrok a poráží inflaci.

U běžných spořicích produktů se často úroky pohybují od 0,1 % do maximálně 3 % – v závislosti na vývoj úrokových sazeb centrální banky. 

Tyto bankovní instituce a fondy patrně budou konkurenti platformy Fondee a jim podobným. Na trhu jsou však ještě bližší konkurenti.

Investovat s Fondee lze jednorázově i pravidelně

Vzhledem k povaze investování do ETF jsou obvykle lepší pravidelné investice, např. na měsíční bázi. Tímto se průměruje vstupní cena cenných papírů a vyhnete se tak nakupování na vrcholu (výnosnost bude stabilnější a bezpečnější).

Přesto ale jednorázovému investování nic nebrání. Platforma Fondee je bez vstupních i výstupních poplatků (podrobněji v kapitole recenze Fondee o poplatcích), takže je na vás, kolik peněz budete posílat.

Můžete i kdykoliv v průběhu investovanou částku změnit, přestat pár měsíců platit nebo z ničeho nic jednorázově zaslat vyšší částku. Je to jen na vás.

Povinností investora je učinit první vklad ve výši alespoň 1 000 Kč. Další vklady už ale mohou být libovolné – tedy i méně než 1 000 Kč.

Pravidelné investování – O co se jedná? V čem je jeho síla?

Jakého zhodnocení lze na Fondee dosáhnout?

Konzervativní portfolio dosahuje výnosnosti okolo 3 %. To není moc, ale výnos je v čase poměrně stabilní (v krizích i při boomech) a stačí povětšinou na ochránění úspor před inflací.

Jak vypadá vývoj odvážnějšího portfolia? To dosahuje historicky výnosů okolo 8 % ročně. To je poměrně příjemné zhodnocení úspor, vzhledem k tomu, že se jedná o pasivní výdělek. Dostat se na odvážnější portfolio je ovšem poměrně komplikované a nezvládne to každý, viz níže. 

Pasivní výdělek jsou investice, které není potřeba spravovat. Právě to je případ i Fondee, do kterého stačí poslat peníze, a o nic dalšího se nestaráte. Peníze se zhodnocují samy.

Zdroj: Fondee.cz

Nevíte, kterou strategii byste si měli případně vybrat? Nezoufejte. Při registraci se vyplňuje dotazník, na základě kterého jsou klienti ohodnoceni a je jim předvybrané optimální investiční portfolio.

Zde ovšem pozor. Osobně jsem vyplnil investiční dotazník na úroveň “smělý investor”. To u Fondee znamená, že se mi odemklo 5 ze 7 portfolií. Pokud bych chtěl dvě nejrizikovější portfolia, musím investiční dotazník vyplnit znova. Pozor na to. Investiční profil následně můžete změnit až po registraci a provedení platby (v sekci “Můj účet”). Tuto informaci jsem dostal od Fondee, ale není to tak snadné.

Na rizikovější portfolio se prostě nedostanete, musíte znovu vyplnit investiční dotazník a to je po registraci možné až po půl roce. Na tohle velký pozor a osobně to považuji za velké mínus.

Zdroj: fondee.cz

Vyšší riziko tedy znamená vyšší potenciál, avšak volatilita takové strategie je také vyšší.

Abyste si udělali lepší představu, co myslíme volatilitou v praxi a jak ve skutečnosti vypadá, podívejte se na obrázek níže.

V případě, že hodnota investice najednou prudce spadne, řada začínajících investorů má tendenci panikařit a rychle zůstatek vybírat. To je ovšem veliká chyba a nemělo by k takovému chování dojít.

Proč? Výsledné zhodnocení pravidelného investování není tolik závislé od okamžiku zahájení investování (díky průměrování ceny), jako spíše od investičního horizontu (doby investování) a okamžiku ukončení investování (výběru peněz).

Po prudkém propadu, který jsme si zažili např. v 1. kvartálu 2020, obvykle následuje rychlý nárůst. Jestliže nestihnete investici ukončit před takovým propadem, nepanikařte.

Zpravidla může stačit počkat jen o něco déle a dost možná si vyberete o mnoho procent vyšší částku.

Dlouhý investiční horizont pomůže zmírnit celkový význam propadů (tedy méně záleží na době výběru peněz). Proto se u rizikovější strategií doporučuje investovat déle.

Zdroj: Fondee.cz

Výše máme graf vývoje reálné investice přes Fondee. Jedná se o typ portfolia “smělý investor”, tedy rizikovější variantu s počátečním vkladem 100 000 Kč a pravidelnou měsíční úložkou 5 000 Kč.

Jaké poplatky se platí za investování přes Fondee? Jak a kdy jsou strhávány?

Ohromná výhoda Fondee oproti klasickým podílovým fondům jsou velice nízké poplatky. Ty v případě fondů bývají trojí. Vstupní poplatky, výstupní poplatky a poplatky za správu (manažerské).

Investičním fondům s výstupními poplatky se zpravidla raději vyhýbejte. Není nikde dané, že by nemohly být, avšak dnes již nejsou běžné. Mohou tedy působit podezřele. Vstupní poplatky jsou naopak zcela běžné. Obtížně se hledá fond, který by je neměl.

• Výhodou Fondee je, že zde není žádný vstupní poplatek.

Jediné, co u Fondee budete platit, je 0,9 % ročně z aktuální hodnoty portfolia za jeho správu.

Poplatky jsou strhávány měsíčně, tedy každý měsíc se vám strhne 0,075 % (1/12 z poplatku) z aktuální hodnoty portfolia a to pouze v případě, že jste v daném měsíci měli nějaký zůstatek. Pokud však na svém účtu u Fondee nemáte žádné prostředky, neplatíte samozřejmě nic.

• Celkově jsou tu poplatky velmi nízké.

Toto je rozhodně jeden z pozitivních aspektů investiční platformy Fondee. Oproti poplatkům u většiny podílových fondů je rozdíl markantní, a to zejména v dlouhodobém investičním horizontu.

Dopad vysokých poplatků u klasických fondů je ilustrován na následujícím grafu a v tabulce níže.

Zdroj: Fondee.cz

Jedná se o jednorázovou investici 100.000 Kč. U Fondee je počítán roční poplatek 1,05 %, u podílového fondu 2,7 % a roční zhodnocení je nastaveno na 7 % v případě obou.

Po 15 letech tento rozdíl činí přes 50 tisíc korun. Je to ohromný rozdíl. Skoro se zdá, že je někde chyba, ale propočet je správně (sami jsme si ho zkontrolovali). Pouze lze snad vytknout, že téměř 3% roční poplatek je jedna z těch dražších (nicméně zcela reálných) variant.

Zdroj: Fondee.cz

Fondee navíc nabízí i dětský účet. Ten samozřejmě zakládá rodič, ale dítě má své přístupové údaje. V den 18. narozenin se z dětského účtu stává běžný investiční účet s běžnou výší poplatku a přechází pod plnou správu dítěte. Pro dětský účet je poplatek 0,3 %.

Snížený poplatek má i penzijní účet neboli DIP (dlouhodový investiční produkt). Poplatek činí pouze 0,65 % a na tento účet vám může přispívat i zaměstnavatel (ten následně využije slevy na daních). Opět to není cesta, jak ušetřit na poplatcích, jedná se o specifický produkt. Peníze můžete bezplatně vybrat a začít si je užívat po vašich 60. narozeninách za předpokladu, že uběhlo alespoň 10 let (120 měsíců) od založení penzijního účtu.

Automatická rebalance portfolia – Jak přesně funguje?

Obchodní dny, tedy kdy se provádí obchodní transakce (nákup a prodej ETF, výběry vkladů a také adjustace portfolia), jsou každý pracovní den. Rebalancing pak probíhá jednou za měsíc.

Každé portfolio má přesně dané složení instrumentů a jejich podíl. To totiž ovlivňuje rizikovost a očekávaný výnos (viz příklad na obrázku níže).

Zdroj: Fondee.cz

Jenže hodnota (cena) těchto ETF se v čase mění. V jeden moment mohou některé růst na ceně a jiné klesat. Tím se mění jejich procentuální zastoupení ve vašem portfoliu. Aby se zachovala rizikovost a jiné faktory, je možné jednou za měsíc rebalancovat portfolio.

Řečeno jednoduše: to, čeho je v portfoliu málo, se dokoupí. To, čeho je moc, se prodá (viz ilustrace níže).

Tento rebalancing je proveden na základě schválení klientem – pokud si to klient nepřeje, nemusí tedy proběhnout vůbec.

Zdroj: Fondee.cz

Díky tomuto systému Fondee častěji odhalí méně efektivní ETF, jejichž hodnota se zrovna propadá, a takové ETF bude dokupováno, a naopak vydělávající ETF, které roste na ceně, bude prodáváno, aby jeho podíl na portfoliu zůstal stejný. Toto je ve skutečnosti výhoda – ETF se díky rebalancingu “nakoupí levně a prodá draze.”

Nedokážu lépe investovat sám?

Zkušenější investor pravděpodobně nebude nijak ohromený potenciálním výnosem 8 % ročně. To ale neznamená, že si někdo jiný nemůže pomoci k daleko lepšímu zhodnocení peněz než v bance.

Vzhledem k tomu, jak je vše jednoduché a transparentní je potenciál zhodnocení odpovídající. Celkově se jedná o variantu vhodnou především pro méně zkušené investory nebo někoho, kdo hledá výhodnější variantu spoření např. na stáří než je důchodové spoření.

Fondee je vhodné také pro lidi kteří nechtějí s investováním a edukací k tomu nutnou zbytečně ztrácet čas a radši své peníze někomu svěří.

Investiční trojúhelník – Riziko, likvidita, návratnost a vztah mezi nimi

Jak začít investovat přes Fondee – Jednoduchý návod na registraci

Na oficiálním webu Fondee vyberte možnost “chci investovat” a dostanete se na začátek registračního formuláře. Svůj účet můžete propojit s FB, LinkedInem nebo Googlem, my jsme ale zvolili klasickou registraci.

1. Celá registrace je poměrně rychlá, hravě ji zvládnete do pár minut. Nejprve se tedy vyplní formulář, viz níže.

Zdroj: Fondee.cz

2. Vyberete si typ účtu – osobní (pro dospělého), dětský, penzijní (DIP).
3. Dále se vyplňuje investiční dotazník, který určí, jaký typ portfolia (rizikovost) je pro vás vhodné. Po poslední odpovědi se vám zobrazí doporučené investiční portfolio. Automaticky je předvybrané to nejrizikovější podle vašich odpovědí. Pozor, na menší riziko jít můžete, ale na portfolio s vyšším rizikem se dostanete pouze vyplněním nového investičního dotazníku. Udělejte to v procesu registrace, protože po dokončení registrace je to možné až po půl roce. 

3. Poté je nutné projít ověřením totožnosti, tedy nahráním fotografií osobních dokladů.
4. Své zadané údaje nyní zkontrolujte a na pár kliknutí podepište vygenerovanou smlouvu.
5. Dále pošlete první platbu. A od té doby jen posíláte vklady podle toho, jak budete chtít. Fondee je zainvestuje za vás.

Na oficiálním webu Fondee jsou k dispozici odpovědi na nejčastější dotazy. Pokud vás zajímá ještě něco dalšího, zkuste si je pročíst.

Fondee vs. Portu? Je lepší platforma Fondee nebo Portu?

Hlavní rozdíly spočívají ve vyšším poplatku za správu – standardní poplatek u Portu je srovnatelný, nicméně díky nejrůznějším slevám se můžete dostat výrazně níže (viz recenze Portu). Nutno podotknout, že i u Fondee se dostanete na nižší poplatek, musí se ale jednat o dětský nebo penzijní účet.

Předpokládaná výnosnost nejrizikovější varianty portfolia je pak v případě Portu také o něco vyšší.

Hedging je krytí před měnovým rizikem (tedy výkyvem kurzu). Finanční instrumenty jsou v cizích měnách. Pokud by dolar výrazně posílil, mohla by investice ztratit na hodnotě v korunách.

Tyto výkyvy jsou z dlouhodobého hlediska spíše zanedbatelné, jelikož jsou cyklické (krátkodobý vliv ale může být citelný). Hedging není zadarmo, čímž na druhou stranu omezuje výnosnost. Záleží hlavně na investorovi, kterou variantu preferuje.

Velký rozdíl je i v automatické rebalanci, kterou jsme již rozbírali v recenzi Fondee. U obou platforem je možné investovat od 1 000 korun.

Výhodou Portu je možnost sestavení si vlastního portfolia, ale asi to nebude úplně nezbytné pro každého investora.

Někdo se specifickými nároky to ale ocení. Říct, která platforma je lepší, je velice těžké. Každý má jiné preference a investiční cíle. Je tedy na vás určit si své priority a podle toho vybírat.

Celkově jsou projekty velmi podobné, mají shodné strategické cíle a velmi podobnou, ne-li stejnou cílovou skupinu uživatelů.

Závěr – shrnutí výhod a nevýhod Fondee

Výhody Fondee

• Vše je snadné, rychlé a plně online (registrace do 48 hodin kvůli ověření identity)
• Pohodlný a časově nenáročný způsob investování
• Sami si volíte aktuální výši vkladů a můžete je kdykoliv libovolně měnit (nad 1 000 Kč)
• Výnos odpovídající jednoduchosti investice (v průměru až 8 % ročně)
• Větší výnos než běžné spořicí produkty a prakticky bez námahy
• Velmi nízký poplatek za správu portfolia
• Žádné vstupní ani výstupní poplatky
• Poplatek se platí průběžně a pouze pokud služby využíváte, investování lze kdykoliv ukončit
• Velmi transparentní přístup
• Pravidelné rebalancování skladby portfolia (možno vypnout)
• Dostupná mobilní aplikace ukáže hodnotu vašich investic kdekoli a kdykooli

Nevýhody Fondee

• Nemůžete zasahovat do investičních příkazů ani jinak ovlivňovat skladbu vybraného portfolia
• Zkušený investor by mohl dosahovat vyššího zhodnocení a tuto formu investování asi bude považovat za poněkud “nudnou”
• Pokud chcete zvolit portfolio s vyšším rizikem než povolí investiční dotazník, je to komplikované. Lze toho dosáhnout vyplněním nového investičního dotazníku a to je možné až po půl roce od registrace.

Jak Fondee působí na vás? Rozhodli jste se přes něj investovat, nebo jste zvolili raději jejich konkurenta Portu? Byla pro vás tato recenze něčím přínosná? Podělte se s námi o svůj názor v komentářích. Napište nám také, pokud byste se o Fondee rádi dozvěděli ještě něco dalšího.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte

Další zdroje informací:

• https://www.fondee.cz/
• https://www.penize.cz/podilove-fondy/412062-fondee-laka-na-jednoduche-investice-pro-kazdeho
• https://www.mesec.cz/aktuality/cesky-startup-fondee-chce-nabidnout-dostupnejsi-investovani/
• https://roklen24.cz/delat-z-penez-klientu-vice-penez-to-je-vize-ceskeho-startupu-fondee/