Akcie Novartis (NOVN) Aktuální cena, graf, dividenda, kde koupit

Novartis za sebou má solidní čtvrtletí, kterému dominoval silný růst klíčových značek jako Kisqali, Kesimpta a Pluvicto. Přestože zisk na akcii (EPS) zaostal za očekáváním kvůli úpravám v účtování slev a vlivu amerického systému Medicare, tržby výrazně překonaly odhady. Společnost úspěšně kompenzuje blížící se ztrátu patentové ochrany u léku Entresto dravým nástupem nových terapií, zejména v onkologii a imunologii.

V nadcházejícím kvartálu a roce 2026 musí investoři počítat s „rokem dvou tváří“. První polovina roku bude pod tlakem generické konkurence, zatímco druhá polovina by měla přinést zrychlení díky novým schválením, jako je lék Rhapsido. Výhled růstu tržeb byl zvýšen, ovšem plánovaná akvizice společnosti Avidity dočasně mírně naředí provozní marži. Celkově Novartis transformuje své portfolio směrem k inovativním lékům s vysokou přidanou hodnotou.

Novartis má za sebou silný kvartál, kde příběh růstu táhnou především inovativní onkologické a kardiologické léky (Kisqali, Pluvicto, Leqvio). I přes mírné zaostání v čistém zisku (EPS) kvůli jednorázovým položkám, tržby výrazně překonaly očekávání díky 30% růstu prioritních značek.

V nadcházejícím kvartále očekávejte pokračující momentum, které firmě umožnilo zvýšit celoroční výhled zisku. Klíčovým rizikem zůstává možný vstup generik pro lék Entresto v USA v polovině roku 2025, na což se management připravuje novým zpětným odkupem akcií v hodnotě 10 miliard USD. Do konce roku 2024 sledujte schvalování nových indikací a data z klinických studií v imunologii. Investorům se rýsuje stabilní růstový příběh podpořený silným cash flow a disciplinovanou dividendovou politikou.

Novartis má za sebou silné čtvrtletí s 15% nárůstem tržeb na 12 miliard USD, čímž překonal očekávání, ačkoli zisk na akcii zaostal za odhady. Klíčové značky jako Kisqali a Kesimpta vykazují mimořádnou dynamiku, což vedlo management ke zvýšení celoročního výhledu.

Příběh společnosti se nyní soustředí na expanzi v USA, kde plánuje investovat 23 miliard USD do výroby a výzkumu, aby zajistila stabilitu dodavatelského řetězce. V příštím kvartálu investoři očekávají klíčová data u léků na Sjogrenův syndrom a Huntingtonovu chorobu. Navzdory hrozícím generikům u léku Entresto v polovině roku 2025 zůstává vedení optimistické ohledně dlouhodobého růstu díky inovacím v radioligandové terapii a renálním portfoliu.

Novartis v uplynulém roce dokončil přerod v čistě inovativní farmaceutickou firmu. Ačkoliv tržby díky hitům jako Entresto či Cosentyx silně rostly a překonaly plány, čistý zisk (EPS) zaostal za očekáváním. Klíčovým příběhem roku 2025 bude boj s „patentovým útesem“ – v polovině roku se očekává nástup levné generické konkurence pro klíčové léky v USA, což dočasně zpomalí dynamiku.

Investor by měl očekávat solidní růst dividendy a rekordní cash flow, ale také mírnější tempo růstu ve druhé polovině roku. Budoucnost stojí na úspěchu nových léků na rakovinu (Kisqali, Pluvicto) a imunitu. Novartis je nyní štíhlejší a efektivnější stroj, který sází vše na špičkový výzkum, aby vykompenzoval ztrátu exkluzivity svých dřívějších pilířů.