Akcie Regal Rexnord Corporation (RRX) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Společnost Regal Rexnord má za sebou smíšené čtvrtletí, kde tržby mírně překonaly očekávání, ale ziskovost výrazně zaostala kvůli nepříznivému produktovému mixu a nákladům na cla. Pozitivním signálem je však silný nárůst objednávek o 8,5 %, tažený zejména sektory datových center a automatizace.

V nadcházejícím kvartále nastoupí nový generální ředitel Aamir Paul, od něhož se očekává silnější komerční zaměření. Investoři by měli vyhlížet postupné zlepšování marží díky synergiím a odeznívajícím nákladovým tlakům. Ačkoliv firma zůstává v krátkodobém výhledu opatrná, výrazný nárůst nevyřízených objednávek a oživení průmyslových trhů naznačují akceleraci růstu v druhé polovině roku, což by mělo podpořit dosažení celoročních cílů.

Výsledky za uplynulé čtvrtletí byly na první pohled smíšené – zisk i tržby zaostaly za očekáváním, zejména kvůli útlumu v rezidenčním segmentu HVAC. Skutečný příběh se však odehrává v budoucích zakázkách. Společnost zaznamenala rekordní nárůst objednávek o více než 50 %, poháněný především masivním úspěchem v oblasti datových center a řešení „e-Pods“.

Pro nadcházející čtvrtletí a rok 2026 by měli investoři očekávat postupné zotavení marží a silný růst zisku o cca 10 %. Klíčovým faktorem bude realizace obřího backlogu v datových centrech a automatizaci. Výhled je záměrně opatrný kvůli nejistotě v průmyslovém sektoru, ale fundamentální posun směrem k technologickým trhům s vysokou přidanou hodnotou dává firmě silnou růstovou dynamiku.

Regal Rexnord má za sebou smíšené čtvrtletí, kde realita výrazně zaostala za očekáváním v zisku na akcii (1,20 USD vs. 2,54 USD), přestože tržby zůstaly stabilní. Hlavními viníky jsou vnější faktory – nové tarify a problémy s dodávkami magnetů ze vzácných kovů, což dočasně srazilo marže. Příběh pro investory je však optimistický: společnost hlásí masivní nárůst objednávek o 10 % a raketový start v segmentu datových center, kde objem zakázek dosáhl rekordních výšin.

Odchod CEO Louise Pinkhama je plánovaný a kontrolovaný. V příštím kvartálu a roce 2026 očekávejte postupné zotavení díky silnému backlogu a přenesení tarifních nákladů do cen. Firma se transformuje na klíčového hráče pro AI infrastrukturu, což slibuje budoucí růst.

Regal Rexnord má za sebou rok, který byl ve znamení silné vnitřní disciplíny v kontrastu s nepříznivým trhem. I když realita zisku (EPS) a příjmů zaostala za ambiciózními výhledy kvůli slabší poptávce v Číně a průmyslovém sektoru, vedení odvedlo kus práce na „vlastním hřišti“ – výrazně snížilo dluh a překonalo cíle v úsporách (synergiích).

Příští rok vypadá slibněji: objednávky začaly koncem roku růst, což naznačuje obrat k lepšímu. Klíčovým příběhem bude partnerství s Honeywell v oblasti letectví a postupné oživení automatizace. Investoři by měli očekávat rok zaměřený na zvyšování marží k 40 % a další agresivní splácení dluhu. Ačkoliv první kvartál bude slabší, druhá polovina roku 2025 by měla přinést znatelné zrychlení růstu.