Akcie Nutanix (NTNX) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Nutanix v uplynulém čtvrtletí prokázal silnou poptávku, což potvrzuje rekordní přírůstek více než 1 000 nových zákazníků a překonání odhadů tržeb. Klíčovým milníkem je strategické partnerství s AMD v oblasti umělé inteligence, které zahrnuje investici 150 milionů dolarů do akcií společnosti. Navzdory těmto úspěchům však firma čelí vážným problémům v dodavatelském řetězci, konkrétně nedostatku procesorů a pamětí, což prodlužuje dodací lhůty serverů.

To vede k odkladu realizace zakázek a snížení celoročního výhledu volných hotovostních toků. Investoři by měli očekávat, že ačkoliv zájem o modernizaci IT a AI řešení roste, finanční uznání těchto příjmů se posouvá do budoucích období. Příběh firmy zůstává silný, ale krátkodobě jej brzdí externí logistické překážky.

Nutanix v uplynulém čtvrtletí čelil rozporuplným výsledkům. Přestože poptávka zůstává silná a objem objednávek (bookings) mírně překonal očekávání, realita tržeb a zisku zaostala za odhady. Hlavním důvodem není nezájem zákazníků, ale změna v časování – velké firmy (zejména ty přecházející od Broadcomu) vyžadují flexibilitu a odkládají start licencí na pozdější období, aby odpovídal jejich integračním plánům.

Pro investory to znamená, že část letošních příjmů se pouze posouvá do budoucna. Společnost proto snížila celoroční výhled tržeb, ale optimisticky zvýšila odhad volného peněžního toku (free cash flow), což potvrzuje zdraví byznysu. Očekávejte dočasnou volatilitu kvůli odloženému uznávání tržeb, ale příběh o masivním přechodu trhu k řešením Nutanix zůstává díky partnerstvím s Dell a Cisco nedotčen.

Nutanix zakončil fiskální rok 2025 solidními výsledky, které překonaly očekávání v tržbách i volném cash flow, přestože čistý zisk zaostal za odhady kvůli investicím. Společnost těží z nejistoty na trhu po akvizici VMware, což jí pomohlo získat rekordní počet nových zákazníků, včetně velkých hráčů z Global 2000.

Klíčovým příběhem je úspěšná expanze do oblasti AI s platformou GPT-in-a-Box a nová partnerství s Dell a Pure Storage, která umožňují využít stávající hardware zákazníků. Pro nadcházející čtvrtletí a rok 2026 by měli investoři očekávat mírné zpomalení růstu tržeb na 15 % a tlak na marže kvůli dokončení náborů a investicím do inovací. Celkově jde o stabilní přechod k modelu dlouhodobého ziskového růstu.

Nutanix má za sebou rok plný kontrastů. Přestože účetní realita vykázala ztrátu a nenaplnila ambiciózní očekávání v zisku na akcii, z pohledu byznysu šlo o velmi silné období. Společnosti se podařilo poprvé dosáhnout kladného provozního zisku (podle GAAP) a vygenerovat rekordní hotovost.

Hlavním příběhem uplynulého roku bylo masivní přetahování zákazníků od konkurence (zejména Broadcom/VMware). Nutanix uzavřel řadu strategických partnerství s giganty jako Dell, Cisco a NVIDIA, což mu otevírá dveře k velkým korporátním zakázkám.

V příštím roce investoři mohou očekávat pokračující růst tržeb (cíleno na cca 2,45 mld. USD) a další expanzi marží. Klíčem bude „GPT-in-a-Box“ pro podnikovou AI. Počítejte však s delšími prodejními cykly u velkých kontraktů, které mohou způsobit krátkodobou volatilitu ve výsledcích. Nutanix se transformuje z dodavatele softwaru na nezbytnou platformu pro hybridní cloud.