Akcie CoreCivic (CXW) Aktuální cena, graf, kde koupit

Společnost CoreCivic v posledním čtvrtletí výrazně překonala očekávání, když těžila z rekordní poptávky po ubytovacích kapacitách pro imigrační úřad ICE. Tržby i zisk rostly díky úspěšné reaktivaci dříve nevyužitých věznic.

Pro nadcházející rok management počítá s dalším silným růstem EBITDA o 21 %, podpořeným plným náběhem nových kontraktů. Ačkoliv jeden projekt (Midwest Regional) čelí administrativnímu zpoždění, firma má připraveno dalších 13 000 lůžek pro okamžitou potřebu vlády. Investoři by měli sledovat pokračující agresivní zpětný odkup akcií, kterým vedení reaguje na podhodnocení trhem. Očekávejte stabilní příběh růstu tažený federálními zakázkami a efektivním využíváním volných kapacit v prostředí zvýšené ostrahy hranic.

CoreCivic má za sebou dynamické čtvrtletí, kterému dominovala rekordní poptávka po detenčních kapacitách ze strany vládních partnerů, zejména ICE. Přestože zisk mírně zaostal za očekáváním kvůli nákladům na rychlou reaktivaci čtyř dříve nevyužívaných zařízení, tržby překonaly odhady.

Klíčový příběh se přesouvá do příštího roku: společnost očekává, že tyto nové kontrakty v hodnotě 320 milionů USD ročně plně přispějí k výsledkům v první polovině 2026, což by mělo posunout EBITDA na rekordních 450 milionů USD. Vedení věří, že akcie jsou silně podhodnocené, a proto plánuje agresivní zpětný odkup akcií. Investoři by měli očekávat silný růstový výhled, podpořený rostoucím tlakem na vymáhání imigračních zákonů a rozšiřováním státních partnerství.

CoreCivic vykázala za druhý kvartál mimořádné výsledky, které výrazně překonaly očekávání trhu (EPS 0,35 USD oproti odhadu 0,20 USD). Hlavním motorem růstu je bezprecedentní poptávka ze strany federálních úřadů (ICE), která vyhnala obsazenost kapacit na rekordní úroveň.

Příběh příštího čtvrtletí a roku 2026 se točí kolem masivního vládního financování (zákon „One Big Beautiful Bill“), který vyčleňuje desítky miliard dolarů na rozšíření detenčních kapacit. CoreCivic má v rukávu 30 000 volných lůžek a jedná o aktivaci dalších pěti dosud nevyužívaných zařízení. Investoři by měli očekávat další zvyšování výhledu zisku (EBITDA přes 400 mil. USD) a pokračující agresivní zpětný odkup akcií, zatímco firma těží z pozice klíčového partnera státu v oblasti bezpečnosti a logistiky.

CoreCivic (CXW) má za sebou úspěšný rok, kdy díky přísné kontrole nákladů a vysoké obsazenosti překonal odhady. Klíčový příběh se však píše právě teď: změna americké administrativy a důraz na ochranu hranic znamenají pro firmu potenciálně největší růst v historii. Federální úřady (ICE) poptávají desítky tisíc nových lůžek, na což CoreCivic reaguje nabídkou 28 000 míst a otevíráním dříve nevyužitých kapacit.

V roce 2025 očekávejte zvýšené investice do přípravy těchto prostor, což může krátkodobě zatížit marže, ale připravuje půdu pro skokový nárůst zisků v dalších letech. Firma je ve skvělé finanční kondici, pokračuje v odkupu akcií a těží z bezprecedentního hladu po vězeňských kapacitách.

CoreCivic má za sebou rok stabilizace po pandemickém útlumu. Ačkoliv realita mírně zaostala za odhady (EPS 0,59 vs. 0,61), klíčovým příběhem loňska byl návrat k růstu obsazenosti věznic, který dosáhl nejvyšších úrovní od roku 2020. Společnosti se podařilo snížit náklady na dočasný personál a podepsat nové kontrakty se státy jako Montana či Wyoming.

Pro rok 2024 je výhled opatrně optimistický. Hlavním rizikem je konec pronájmu zařízení v Kalifornii, který sníží zisk EBITDA o cca 25 mil. USD. Investoři by se měli soustředit na dvě věci: politické rozhodování v USA o financování hraniční bezpečnosti (potenciál pro růst zakázek od ICE) a pokračující zpětný odkup akcií. Firma je v dobré finanční kondici a zaměřuje se na snižování dluhu.