Akcie Aviva (AV) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

UBS varuje, že velmi vysoký dividendový výnos Legal & General, který se blíží 10 % a podle prognózy má do roku 2028 dosáhnout 9,6 %, se zdá být neudržitelně financován kapitálem, přičemž solventnost slábne (ze současných 210 % na zhruba 180 % do roku 2030 a na 105 % v případě silného stresového scénáře oproti provoznímu minimu 160 %) a vlastní kapitál akcionářů klesá (z přibližně 1,8 mld. GBP nyní na 1,5 mld. GBP do roku 2028). Místo toho UBS upřednostňuje společnost Aviva pro podobný výnos, ale se silnější odolností rozvahy; u Avivy se očekává, že od roku 2028 klesne výplatní poměr pod 100 % a solventnostní poměr se podle prognózy zvýší ze 180 % na 190 % a při zátěžových podmínkách se udrží na 160 %.

Aviva cílí na 11% roční růst provozního zisku na akcii a vysoké kapitálové výnosy prostřednictvím dividend a zpětných odkupů, přesto se však stále obchoduje s diskontem oproti srovnatelným společnostem a nabízí investorům vysoký hotovostní výnos, zatímco čeká na případné přecenění.

Společnost Aviva získala skupinu Direct Line Group, čímž posílila své působení na britském trhu, a od společnosti Peel Hunt získala cílovou cenu 755 pencí s doporučením ‘koupit’, přičemž očekává zlepšení marží a růst aktiv a zisků.

Akvizice Direct Line společností Aviva zvyšuje akcie v tomto roce o 47 %, a to i přes mírné snížení prognózy zisku, protože roční zisk poroste o 11 % až do roku 2028, přičemž RBC cílí na 760 pencí a ponechává rating Outperform.

Aviva se snaží dosáhnout svých cílů pro rok 2026 brzy, předpokládá 11% složenou roční míru růstu provozního zisku na akcii do roku 2028, návratnost vlastního kapitálu přesahující 20 % do roku 2028, plánuje kumulativní převody hotovosti ve výši více než 7 miliard liber v letech 2026–2028 a předpokládá, že do roku 2028 bude více než 75 % operací tvořit kapitálově nenáročná činnost.