Akcie Monday.com (MNDY) Aktuální cena, graf, kde koupit

Výsledky monday.com za uplynulé čtvrtletí ukazují na firmu v transformaci. Přestože čistý zisk výrazně zaostal za očekáváním analytiků (EPS 0,25 oproti 0,94), tržby mírně překonaly odhady. Klíčovým příběhem je úspěšný posun k velkým korporátním zákazníkům a rychlá adopce AI nástrojů, které již využívají tisíce firem.

Pro nadcházející kvartál a rok 2026 by investoři měli očekávat mírné zpomalení růstu tržeb kvůli delším prodejním cyklům u velkých zakázek. Společnost však potvrzuje ambiciózní cíl tržeb 1,8 miliardy USD do roku 2027. Očekávejte stabilizaci ziskovosti a další rozšiřování portfolia o specializované AI agenty, které mají zvýšit loajalitu stávajících klientů a otevřít cestu k dalšímu prodeji služeb (cross-sell).

Výsledky monday.com za druhý kvartál ukazují firmu v silné růstové fázi, která se však potýká s dočasnými „porodními bolestmi“ při přechodu na větší zákazníky. Tržby vzrostly o 27 % a segment CRM dosáhl milníku 100 mil. USD v ročních tržbách, což potvrzuje úspěšnou transformaci z jednoduchého nástroje na komplexní platformu.

Investoři by však měli zpozornět u poklesu čistého zisku: masivní investice do AI (nástroje Magic, Vibe) a 30% nárůst počtu zaměstnanců dočasně zatěžují marže. Do dalšího kvartálu vedení očekává stabilizaci retence (NDR) na 111 % a mírné zpomalení růstu v segmentu malých firem kvůli změnám v algoritmech Googlu. Očekávejte rok zaměřený na expanzi do velkých korporací, kde se díky novému obchodnímu vedení láme chleba pro budoucí ziskovost.

Společnost monday.com zahájila rok 2025 silným růstem tržeb o 30 %, čímž překonala očekávání, ačkoliv zisk na akcii (EPS) zaostal za odhady kvůli vyšším investicím do výzkumu a marketingu. Klíčovým příběhem kvartálu je masivní adopce AI nástrojů a úspěšná expanze do segmentu velkých firem (Enterprise).

Pro nadcházející čtvrtletí a zbytek roku vedení jmenovalo nového obchodního ředitele (CRO) s cílem dále akcelerovat prodeje velkým korporacím. Investoři by měli očekávat mírnou opatrnost v prognózách kvůli makroekonomické nejistotě, což se odráží v konzervativním výhledu pro čistou míru retence (NDR). Celkově si však firma udržuje vysokou efektivitu, rekordní cash flow a pokračuje v agresivním náboru zaměstnanců pro budoucí růst.

Monday.com má za sebou rok zásadní transformace. Přestože čistý zisk výrazně zaostal za původními odhady kvůli masivním investicím do náboru a vývoje, firma dosáhla klíčového milníku 1 miliardy USD v tržbách. Hlavním příběhem je úspěšný přerod z jednoduchého nástroje na komplexní platformu (CRM, Service, Dev) a agresivní průnik do segmentu velkých korporací (enterprise).

Pro rok 2025 očekávejte „rok AI a efektivity“. Firma spouští AI agenty a nový model zpoplatnění podle skutečné spotřeby, což má otevřít nové zdroje příjmů. Jako investoři sledujte stabilitu retence zákazníků (112 %) a schopnost křížového prodeje nových produktů. Firma dospívá, plánuje 25% růst a směřuje k silnému cash flow. Je to příběh o vítězném škálování na úkor konkurence.