Akcie Delek Logistics Partners (DKL) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Delek Logistics za sebou má solidní čtvrtletí, které sice mírně zaostalo za odhady zisku kvůli nepřízni počasí, ale výrazně překonalo očekávání v tržbách. Klíčovým příběhem zůstává transformace v komplexního poskytovatele služeb v Permské pánvi, kde firma úspěšně propojuje přepravu ropy, plynu a vody.

Pro investory je zásadní zpráva o 53. po sobě jdoucím zvýšení dividendy a potvrzení celoročního výhledu. V nadcházejícím kvartálu se očekává výrazné oživení objemů po zimních bouřích a postupné spuštění nové infrastruktury pro zemní plyn, což by mělo ve druhé polovině roku přinést skokový nárůst využití kapacit. Společnost těží z rostoucí nezávislosti na mateřské firmě a silné poptávky po americké břidlicové produkci v aktuálním makroekonomickém prostředí.

Delek Logistics Partners má za sebou smíšené čtvrtletí, kdy finanční výsledky zaostaly za očekáváním trhu, ale provozní příběh zůstává silný. Společnost úspěšně integruje akvizice v oblasti odpadních vod a rozšiřuje kapacitu pro zpracování zemního plynu v klíčové oblasti Permian Basin. Klíčovým milníkem je rostoucí nezávislost na mateřské společnosti, kdy 80 % příjmů již pochází od třetích stran.

Pro nadcházející rok management počítá s dalším růstem díky poptávce po zpracování sirovodíkového plynu a pokračujícím investicím do infrastruktury. Investoři mohou očekávat stabilitu podpořenou již 52. čtvrtletním zvýšením dividendy v řadě, přičemž vedení věří, že tržní hodnota firmy má stále značný prostor k růstu směrem k ocenění konkurence.

Delek Logistics Partners (DKL) za sebou má solidní kvartál, který sice mírně zaostal za očekáváním zisku na akcii (EPS), ale překonal odhady v tržbách. Hlavním příběhem je úspěšná transformace v poskytovatele komplexních služeb v Permské pánvi. Klíčovým milníkem bylo spuštění plynového závodu Libby 2, který díky vysoké poptávce po zpracování „kyselé“ ropy a plynu pravděpodobně dosáhne plné kapacity dříve, než se čekalo.

Vedení díky silnému provoznímu výkonu v oblasti přepravy vody a ropy zvýšilo celoroční výhled EBITDA. Pro investory je dobrou zprávou již 51. po sobě jdoucí zvýšení kvartální dividendy. V příštím roce se očekává další expanze kapacit a zaměření na synergie z nedávných akvizic, což by mělo posílit tvorbu hotovosti.

Společnost Delek US má za sebou transformační rok 2024, ve kterém se soustředila na provozní spolehlivost a strategické zjednodušení struktury. Přestože finanční výsledky (EPS 2,99 USD) mírně zaostaly za očekáváním kvůli slabším maržím v rafinaci, firma úspěšně prodala maloobchodní síť za 1,49 miliardy USD a snížila svůj podíl v logistické divizi DKL.

V roce 2025 by měli investoři očekávat vyšší ziskovost díky optimalizačnímu plánu (EOP), který má zvýšit cash flow o 80–120 milionů USD ročně. Rafinérie jsou v dobré kondici bez plánovaných velkých odstávek, což slibuje stabilnější produkci. Prioritou zůstává návrat kapitálu akcionářům skrze dividendy a zpětný odkup akcií, podpořený silnou rozvahou a růstem logistického segmentu v Permské pánvi.

Společnost Delek Logistics má za sebou rekordní rok, přestože v samotném závěru mírně zaostala za odhady v tržbách i zisku. Klíčovým příběhem loňského roku byla silná výkonnost v oblasti Permian Basin a úspěšná integrace nových aktiv, což firmě umožnilo již po 44. v řadě zvýšit kvartální dividendu.

Pro nadcházející rok management plánuje investovat 70 milionů dolarů, zejména do rozšiřování kapacit pro zemní plyn, kde vidí značný potenciál. Investoři by měli očekávat pokračující tlak na snižování nákladů a postupné snižování zadlužení pod čtyřnásobek EBITDA. Přestože produkce může krátkodobě kolísat kvůli údržbě, nové projekty plánované na druhou polovinu roku 2024 by měly zajistit další růst objemů i výnosů.