Akcie Verizon Communications (VZ) Aktuální cena, graf, kde koupit

Verizon v posledním čtvrtletí mírně zaostal za očekáváním v tržbách i zisku, ale skutečný příběh se odehrává ve vedení firmy. Nový generální ředitel Dan Schulman přiznává, že společnost dosud nevyužila svůj potenciál a příliš spoléhala na zvyšování cen místo růstu počtu zákazníků.

V příštím kvartálu a roce 2026 čekejte agresivní obrat k „zákaznickému přístupu“. Verizon se zaměří na snižování odchodovosti (churn) a propojení mobilních služeb s optickým internetem (akvizice Frontier). Pro investory to znamená období transformace: firma hodlá masivně šetřit na provozu, aby financovala růst a technologie AI, přičemž prioritou zůstává snižování dluhu a zachování dividendy. Očekávejte dravější, efektivnější Verizon, který chce znovu získat tržní podíl.

Verizon ve druhém čtvrtletí 2025 potvrdil roli stabilního generátoru hotovosti. I přes mírné nesplnění očekávání v zisku na akcii (1,18 USD oproti 1,19 USD) firma překonala odhady v tržbách, které dosáhly 34,5 miliardy USD. Klíčovým příběhem je disciplína: management se nenechal strhnout k drahému boji o zákazníky a raději obětoval část růstu ve prospěch rekordní ziskovosti (EBITDA).

Strategický posun k optice (akvizice Frontier) a rozmach fixního bezdrátového internetu (přes 5 mil. uživatelů) ukazují cestu k budoucí konvergenci služeb. Pro příští kvartál Verizon zvýšil výhled volného cash flow i zisku, podpořený daňovou reformou a úsporami. Investoři mohou očekávat pokračující snižování dluhu a přípravu na budoucí zpětný odkup akcií, jakmile se stabilizuje bilance po fúzi.

Verizon vykázal za první kvartál solidní výsledky, které mírně překonaly očekávání v tržbách i zisku, přičemž dosáhl rekordního provozního zisku EBITDA. Hlavním příběhem uplynulého čtvrtletí byl úspěšný obrat v předplacených službách a pokračující dominance v širokopásmovém připojení (FWA a optika). Přestože firma čelila mírnému odlivu paušálních zákazníků kvůli dřívějšímu zdražení, březen a duben již ukazují silný nárůst nových aktivací.

V nadcházejícím kvartálu by investoři měli očekávat zlepšení loajality zákazníků díky nové strategii „Value Guarantee“ (tříletá garance ceny). Klíčovým milníkem bude pokračující integrace akvizice společnosti Frontier a rozšiřování 5G sítě. Verizon se transformuje z čistě mobilního operátora na poskytovatele komplexní konektivity, což by mělo zajistit udržitelný růst volné hotovosti a dividend.

Verizon má za sebou rok strategického obratu, kdy se mu podařilo stabilizovat klientskou základnu a dosáhnout nejlepších kvartálních přírůstků za poslední dekádu. Přestože realita mírně zaostala za odhady v zisku na akcii (EPS), společnost generuje silné volné peněžní toky (19,8 mld. USD), což jí umožňuje snižovat dluh a zvyšovat dividendu.

Příští rok bude ve znamení „příběhu AI“. Verizon spouští strategii AI Connect, která má využít jeho rozsáhlou optickou síť a volné kapacity v datových centrech pro potřeby technologických gigantů. Investoři by měli očekávat zrychlení růstu EBITDA a pokračující dominanci v segmentu pevného bezdrátového internetu (FWA). Klíčovým momentem bude blížící se akvizice společnosti Frontier, která posílí pozici v oblasti optiky.