Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
| Tržní kapitalizace | 75,38 mld. CHF | EBITDA | 8,36 mld. CHF |
|---|---|---|---|
| Dnešní objem | 210 648 | P/B (Cena k účetní hodnotě) | 3,41 |
| Roční dividenda na akcii | 28 CHF | P/E (Cena k zisku) | 14,41 |
| Dividendový výnos | 5,29 % | Návratnost aktiv | 1,72 % |
| Příjmy společnosti | 0 ZURN | Návratnost vlastního kapitálu | 25,22 % |
| RPS (Příjmy na akcii) | 512,6 CHF | Provozní marže | 14,9 % |
| EPS (Zisk na akcii) | 36,77 CHF | Zisková marže | 9,3 % |
| Účetní hodnota na akcii | 155,4 CHF | EV (Hodnota podniku) | 45,57 mld. CHF |
Na základě odhadů analytiků z Wall Street, kteří poskytli 12měsíční cenové cíle pro , je konsenzuální cílová cena – s nejvyšším odhadem a nejnižším . Průměrná cílová cena představuje změnu o oproti aktuální ceně .
Analytici z Wall Street, kteří nedávno vydali doporučení ohledně akcií ZURN.
Aktuální kvartál končí 30. 3. 2026 a očekává se, že výsledky budou zveřejněny 13. 5. 2026. Analytici očekávají, že zisk na akcii (EPS) dosáhne 14,92 CHF při tržbách ve výši 18,21 mld. CHF.
Zveřejnění výsledků je očekáváno 13. 5. 2026.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 18,21 mld. CHF | -- | -- |
| Příjmy | 1,68 mld. CHF | -- | -- |
| EPS | 14,92 CHF | -- | -- |
Výsledky výrazně překonaly očekávání a potvrzují vynikající růst i ziskovost. Zisk na akcii dosáhl 26,09 CHF (54.9 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 29,76 mld. CHF | 40,49 mld. CHF | +36.04 % |
| Příjmy | 1,92 mld. CHF | 2,98 mld. CHF | +54.95 % |
| EPS | 16,84 CHF | 26,09 CHF | +54.94 % |
Výsledky výrazně zaostaly za očekáváním v tržbách i čistém zisku. Zisk na akcii dosáhl 10,67 CHF (5.6 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 25,75 mld. CHF | 13,72 mld. CHF | -46.71 % |
| Příjmy | 1,3 mld. CHF | 1,22 mld. CHF | -6.03 % |
| EPS | 11,3 CHF | 10,67 CHF | -5.57 % |
Zurich Insurance Group v uplynulém pololetí opět prokázala svou sílu, i když realita čísel mírně zaostala za ambiciózními odhady. Klíčovým příběhem je rekordní provozní zisk a historicky nejvyšší návratnost vlastního kapitálu (ROE) přes 26 %. Tahounem růstu bylo neživotní pojištění (P&C) a americká divize Farmers, která se po deseti letech vrátila k růstu počtu pojistných smluv.
V nadcházejícím čtvrtletí očekávejte pokračující disciplínu: firma aktivně opouští méně ziskové segmenty (např. pojištění odpovědnosti v USA) a sází na specializované pojištění a střední trhy. Investoři by se měli připravit na listopadový Investor Day, kde společnost pravděpodobně potvrdí ambiciózní cíle do roku 2027. Zurich je nyní finančně odolný stroj na hotovost se stabilní dividendou.
Výsledky zaostaly za očekáváním trhu v tržbách i čistém zisku. Zisk na akcii dosáhl 10,67 CHF (3 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 20,91 mld. CHF | 15,13 mld. CHF | -27.65 % |
| Příjmy | 1,4 mld. CHF | 1,35 mld. CHF | -3.45 % |
| EPS | 11 CHF | 10,67 CHF | -2.97 % |
Zurich Insurance vstoupila do roku 2025 se solidními výsledky, které sice v absolutních číslech zaostaly za odhady, ale vyprávějí příběh o úspěšné transformaci. Společnost se cíleně zbavuje méně výnosných smluv, zejména v americkém autopojištění, a zaměřuje se na segmenty s vyšší marží. Klíčovým tahounem byl retail a životní pojištění s dvouciferným růstem.
Pro nadcházející kvartál by měli investoři očekávat pokračující vylepšování ziskovosti díky agresivnímu zvyšování cen (v USA u komerčních aut až o 16 %). Vedení potvrdilo ambiciózní cíle do roku 2027 a posílilo ochranu proti přírodním katastrofám novým zajištěním. Očekávejte sice mírnější růst objemu pojistného, ale o to kvalitnější a stabilnější výnosy podpořené silnou kapitálovou pozicí.
Ziskovost výrazně překonala očekávání, ačkoliv celkové tržby zůstaly za odhady. Zisk na akcii dosáhl 9,66 CHF (17.4 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 25,26 mld. CHF | 15,96 mld. CHF | -36.81 % |
| Příjmy | 1,07 mld. CHF | 1,26 mld. CHF | +17.38 % |
| EPS | 8,23 CHF | 9,66 CHF | +17.41 % |
Zurich Insurance Group uzavřela rok 2024 ve vynikající formě, přičemž překonala vlastní finanční plány i očekávání trhu v oblasti zisku. Klíčem k úspěchu byl rekordní provozní zisk v životním pojištění a silná disciplína v segmentu majetkového pojištění (P&C), kde firma těžila z růstu pojistného. I přes nedávné rozsáhlé požáry v Kalifornii zůstává skupina kapitálově velmi silná a navrhuje zvýšení dividendy.
Pro nadcházející kvartál a rok 2025 management očekává pokračující růstovou dynamiku. Zaměří se na expanzi ve středně velkých podnicích a ochraně osob, přičemž profitovat bude z vysokých úrokových sazeb a dalšího zvyšování cen pojistného. Investoři mohou očekávat stabilní výnosy a potenciálně další vracení přebytečného kapitálu v průběhu nového tříletého cyklu.
Datum zveřejnění výsledků zatím není známo.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 50,58 mld. CHF | -- | -- |
| Příjmy | 4,12 mld. CHF | -- | -- |
| EPS | 37,35 CHF | -- | -- |
Výsledky výrazně překonaly očekávání a potvrdily vynikající růst i ziskovost. Zisk na akcii dosáhl 49,45 CHF (31.7 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 49,29 mld. CHF | 72,76 mld. CHF | +47.63 % |
| Příjmy | 4,23 mld. CHF | 5,64 mld. CHF | +33.3 % |
| EPS | 37,54 CHF | 49,45 CHF | +31.74 % |
Zurich předvedl excelentní výkon a s přehledem překonal veškeré stanovené cíle. Zisk na akcii dosáhl 40,15 CHF (15.5 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 51,95 mld. CHF | 77,73 mld. CHF | +49.63 % |
| Příjmy | 4,48 mld. CHF | 5,25 mld. CHF | +17.17 % |
| EPS | 34,76 CHF | 40,15 CHF | +15.52 % |
Skupina Zurich Insurance má za sebou mimořádně úspěšný rok, ve kterém výrazně překonala očekávání trhu i své vlastní finanční cíle. Klíčovým příběhem loňska byla rekordní ziskovost v životním pojištění a stabilizace americké divize Farmers, kde se podařilo razantně zlepšit efektivitu a snížit ztráty. Společnost těžila z agresivního navyšování sazeb pojistného, které kompenzovalo inflaci a náklady na katastrofy, jako byly požáry v Kalifornii.
Pro nadcházející rok a další období do roku 2027 management plánuje silný růst zisku na akcii o více než 9 % ročně. Investoři mohou očekávat pokračující zvyšování dividend a disciplinované využívání kapitálu pro další expanzi. Zurich vstupuje do roku 2025 ve skvělé formě s vysokou hotovostí a ambicí dále růst v komerčním i retailovém sektoru.
Tržby překonaly očekávání, avšak ziskovost i výnos na akcii zaostaly. Zisk na akcii dosáhl 29,73 CHF (21.3 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 72,24 mld. CHF | 65,69 mld. CHF | -9.07 % |
| Příjmy | 4,59 mld. CHF | 3,66 mld. CHF | -20.19 % |
| EPS | 37,77 CHF | 29,73 CHF | -21.29 % |
Minulý rok byl pro Zurich Insurance Group ve znamení silného růstu, i když čistý zisk mírně zaostal za ambiciózními odhady kvůli vlivům počasí a inflaci v retailu. Klíčovým příběhem je úspěšná transformace divize Farmers, která se zotavila rychleji, než se čekalo, a návrat k rekordním ziskům v životním pojištění.
Pro nadcházející rok a další období zvyšujeme výhled růstu zisku na akcii (EPS) na více než 10 % ročně. Investoři mohou očekávat pokračující dynamiku v komerčním pojištění a postupné zlepšování marží v retailu, které by se mělo plně projevit do roku 2025. Silnou kapitálovou pozici potvrzuje zvýšená dividenda a nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,1 miliardy CHF. Skupina je ve skvělé formě a připravena překonávat své cíle.
Zisk na akcii dosáhl 26,5 CHF (7.4 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | 53,37 mld. CHF | 41,28 mld. CHF | -22.65 % |
| Příjmy | 4,38 mld. CHF | 3,66 mld. CHF | -16.56 % |
| EPS | 28,61 CHF | 26,5 CHF | -7.37 % |
Zurich Insurance Group AG spolu se svými dceřinými společnostmi poskytuje pojistné produkty a související služby v Evropě, na Středním východě, v Africe, Severní Americe, Latinské Americe a v Asii a Tichomoří. Společnost působí prostřednictvím segmentů Majetkové a úrazové regiony, Životní regiony, Farmáři, Skupinové funkce a operace a Nehlavní činnosti. Nabízí pojištění automobilů, domácností, cestovní pojištění, pojištění odpovědnosti za škodu, životní pojištění a pojištění kritických nemocí, zdravotní pojištění a další produkty; spořicí a investiční produkty a produkty důchodového a penzijního plánování. Společnost dále poskytuje produkty pojištění majetku, odpovědnosti za škodu, odpovědnosti za škodu způsobenou při řízení podniku, profesní odpovědnosti, úvěrových rizik, námořního pojištění, kybernetických rizik, pojištění úrazů a služebních cest a pojištění finančních institucí. Kromě toho nabízí produkty pojištění zaměstnaneckých výhod, zajišťovací služby, služby řízení rizik a odolnosti vůči změně klimatu a neškodové a doplňkové služby pro burzy zemědělců. Společnost poskytuje služby jednotlivcům, malým podnikům, středním a velkým společnostem i nadnárodním korporacím. Své produkty prodává prostřednictvím agentů, makléřů a bankovních distribučních kanálů. Zurich Insurance Group AG byla založena v roce 1872 a sídlí ve švýcarském Curychu.
|
Základní informace
|
|
| Název společnosti | Zurich Insurance Group |
|---|---|
| Ticker | ZURN |
|
Základní informace o společnosti
|
|
| Webové stránky | https://www.zurich.com/en/investor-relations |
|---|---|
| Adresa sídla společnosti | -- |
| Založeno | 1872 |
| Datum IPO | -- |
| Sektor | Finanční služby |
| Průmysl | Pojištění |
| Zaměstnanci | 63 000 |
| Vedení společnosti | -- |
|
Dividendy
|
|
| Vyplácí dividendy? | |
|---|---|
| Frekvence výplaty dividend | Roční |
| Roční dividenda na akcii | 28 CHF |
| Dividendový výnos | 5,29 % |
|
Poslední dividenda
|
|
| Datum výplaty posl. dividendy | 15. 4. 2025 |
| Poslední dividenda | 28 CHF |
|
Příští dividenda
|
|
| Příští ex-dividend date | 10. 4. 2026 |
| Datum výplaty příští dividendy | 14. 4. 2026 |
| Příští dividenda | 30 CHF |
|
Příjmy
|
|
| Příjmy společnosti | 0 ZURN |
|---|---|
| RPS (Příjmy na akcii) | 512,6 CHF |
| Kvartální růst příjmů meziročně | 9,5 % |
|
Valuace
|
|
| Tržní kapitalizace | 75 379 073 705 CHF |
|---|---|
| EV (Hodnota podniku) | 45 569 926 326 CHF |
| P/B (Cena k účetní hodnotě) | 3,41 |
| P/E (Cena k zisku) | 14,41 |
| P/S (Cena k příjmům) | 1,03 |
| Forward P/E | 12,95 |
| Účetní hodnota na akcii | 155,4 CHF |
| Cílová cena Wall Street | 567,6 CHF |
| Hodnota podniku k příjmům | 0,8 |
| Hodnota podniku k EBITDA | 5,45 |
|
Rentabilita
|
|
| EBITDA | 8 360 467 482 CHF |
|---|---|
| Provozní marže | 14,9 % |
| Zisková marže | 9,3 % |
| EBITDA marže | 14,73 % |
| Hrubý zisk | 13 514 808 201 CHF |
| EPS (Zisk na akcii) | 36,77 CHF |
| Zředěný zisk na akcii (DEPS) | 36,77 CHF |
| Očekávaný EPS (tento rok) | -- |
| Očekávaný EPS (příští rok) | -- |
| Očekávaný EPS (tento kvartál) | -- |
| Očekávaný EPS (příští kvartál) | -- |
| Růst zisků čtvrtletně R/R | 33,9 % |
| Růst zisků meziročně | 3,3 % |
|
Výkonnost
|
|
| Návratnost aktiv | 1,72 % |
|---|---|
| Návratnost vlastního kapitálu | 25,22 % |
|
Statistiky akcií
|
|
| Dnešní objem | 210 648 |
|---|---|
| 52týdenní maximum | 625,2 CHF |
| 52týdenní minimum | 519,6 CHF |
| Beta | 0,34 |
| Vydané akcie | 142 278 360 |
| Volně obchodovatelné akcie | 142 013 722 |
| Podíl institucí | 40,01 % |
| Podíl insiderů | 0,18 % |
| 50denní klouzavý průměr | 568,1 CHF |
| 200denní klouzavý průměr | 569,2 CHF |
|
Shortaři akcií
|
|
| Počet short akcií | -- |
|---|---|
| Počet short akcií (min. měs.) | -- |
| Podíl short pozic | -- |
| Podíl short pozic z volného objemu | -- |
| Podíl short pozic z vydaných akcií | -- |
| Short ratio | -- |
|
Rozdělení
|
|
| Faktor posledního rozdělení | 5000:6531 |
|---|---|
| Datum posledního rozdělení | 17. 10. 2002 |
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.