Akcie Nutanix (NTNX) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Nutanix v uplynulém čtvrtletí čelil rozporuplným výsledkům. Přestože poptávka zůstává silná a objem objednávek (bookings) mírně překonal očekávání, realita tržeb a zisku zaostala za odhady. Hlavním důvodem není nezájem zákazníků, ale změna v časování – velké firmy (zejména ty přecházející od Broadcomu) vyžadují flexibilitu a odkládají start licencí na pozdější období, aby odpovídal jejich integračním plánům.

Pro investory to znamená, že část letošních příjmů se pouze posouvá do budoucna. Společnost proto snížila celoroční výhled tržeb, ale optimisticky zvýšila odhad volného peněžního toku (free cash flow), což potvrzuje zdraví byznysu. Očekávejte dočasnou volatilitu kvůli odloženému uznávání tržeb, ale příběh o masivním přechodu trhu k řešením Nutanix zůstává díky partnerstvím s Dell a Cisco nedotčen.

Nutanix zakončil fiskální rok 2025 solidními výsledky, které překonaly očekávání v tržbách i volném cash flow, přestože čistý zisk zaostal za odhady kvůli investicím. Společnost těží z nejistoty na trhu po akvizici VMware, což jí pomohlo získat rekordní počet nových zákazníků, včetně velkých hráčů z Global 2000.

Klíčovým příběhem je úspěšná expanze do oblasti AI s platformou GPT-in-a-Box a nová partnerství s Dell a Pure Storage, která umožňují využít stávající hardware zákazníků. Pro nadcházející čtvrtletí a rok 2026 by měli investoři očekávat mírné zpomalení růstu tržeb na 15 % a tlak na marže kvůli dokončení náborů a investicím do inovací. Celkově jde o stabilní přechod k modelu dlouhodobého ziskového růstu.

Nutanix v uplynulém čtvrtletí překonal očekávání v tržbách, i když čistý zisk a zisk na akcii (EPS) zaostaly za odhady kvůli změně metodiky zdanění a načasování investic. Příběh firmy je nyní o masivním přetahování zákazníků od konkurenta VMware po jeho akvizici Broadcomem, což Nutanixu přináší rekordní počty nových kontraktů.

Společnost úspěšně transformuje svůj model z pouhého úložiště na komplexní cloudovou platformu a rozšiřuje partnerství s giganty jako Dell či Cisco. Pro nadcházející čtvrtletí management zvýšil celoroční výhled a očekává pokračující silnou poptávku po modernizaci IT infrastruktury a AI řešeních. Investoři by měli sledovat schopnost firmy udržet tempo růstu nových zákazníků a efektivně integrovat nedávno najaté zaměstnance do provozu.

Nutanix má za sebou rok plný kontrastů. Přestože účetní realita vykázala ztrátu a nenaplnila ambiciózní očekávání v zisku na akcii, z pohledu byznysu šlo o velmi silné období. Společnosti se podařilo poprvé dosáhnout kladného provozního zisku (podle GAAP) a vygenerovat rekordní hotovost.

Hlavním příběhem uplynulého roku bylo masivní přetahování zákazníků od konkurence (zejména Broadcom/VMware). Nutanix uzavřel řadu strategických partnerství s giganty jako Dell, Cisco a NVIDIA, což mu otevírá dveře k velkým korporátním zakázkám.

V příštím roce investoři mohou očekávat pokračující růst tržeb (cíleno na cca 2,45 mld. USD) a další expanzi marží. Klíčem bude „GPT-in-a-Box“ pro podnikovou AI. Počítejte však s delšími prodejními cykly u velkých kontraktů, které mohou způsobit krátkodobou volatilitu ve výsledcích. Nutanix se transformuje z dodavatele softwaru na nezbytnou platformu pro hybridní cloud.