Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
| Tržní kapitalizace | $15,43 mld. | EBITDA | $743,7 mil. |
|---|---|---|---|
| Dnešní objem | 0 | P/B (Cena k účetní hodnotě) | 5,37 |
| Roční dividenda na akcii | $12 | P/E (Cena k zisku) | 32,16 |
| Dividendový výnos | 3,16 % | Návratnost aktiv | 9,76 % |
| Příjmy společnosti | 0 WSO | Návratnost vlastního kapitálu | 18,69 % |
| RPS (Příjmy na akcii) | $191,3 | Provozní marže | 6,09 % |
| EPS (Zisk na akcii) | $12,25 | Zisková marže | 6,87 % |
| Účetní hodnota na akcii | $73,36 | EV (Hodnota podniku) | $15,13 mld. |
Na základě odhadů analytiků z Wall Street, kteří poskytli 12měsíční cenové cíle pro , je konsenzuální cílová cena – s nejvyšším odhadem a nejnižším . Průměrná cílová cena představuje změnu o oproti aktuální ceně .
Analytici z Wall Street, kteří nedávno vydali doporučení ohledně akcií WSO.
Aktuální kvartál končí 30. 3. 2026 a očekává se, že výsledky budou zveřejněny 22. 4. 2026. Analytici očekávají, že zisk na akcii (EPS) dosáhne $1,73 při tržbách ve výši $1,48 mld..
Zveřejnění výsledků je očekáváno 22. 4. 2026.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $1,48 mld. | -- | -- |
| Příjmy | $65,61 mil. | -- | -- |
| EPS | $1,73 | -- | -- |
Výsledky mírně zaostaly za očekáváním kvůli slabším tržbám i zisku. Zisk na akcii dosáhl $1,68 (10.6 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $1,62 mld. | $1,58 mld. | -2.35 % |
| Příjmy | $71,28 mil. | $71,75 mil. | +0.65 % |
| EPS | $1,88 | $1,68 | -10.61 % |
Watsco má za sebou náročné čtvrtletí ovlivněné rozsáhlými regulatorními změnami a přechodem na nová chladiva, což vedlo k mírnému zaostání za odhady v zisku i tržbách. Přestože objem prodejů klesl, společnost dokázala zvýšit marže díky efektivní cenotvorbě a technologickým inovacím. Pro investory je klíčové, že éra provozního chaosu spojeného s postpandemickými šoky a novou legislativou končí.
Nadcházející období by mělo přinést stabilizaci a návrat k růstu, podpořený silnou rozvahou bez dluhů a zvýšenou dividendou. Očekává se, že prodejci i zákazníci se již adaptovali na dražší systémy, což spolu s investicemi do AI a e-commerce vytváří prostor pro postupné naplnění dlouhodobého cíle 30% marže a další tržní expanzi.
Slabší tržby a zisk na akcii vykompenzovala nečekaně vysoká čistá ziskovost. Zisk na akcii dosáhl $3,98 (5.7 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $2,14 mld. | $2,07 mld. | -3.29 % |
| Příjmy | $160,1 mil. | $161,6 mil. | +0.9 % |
| EPS | $4,22 | $3,98 | -5.73 % |
Watsco má za sebou kvartál plný „šumu“ kvůli přechodu na ekologičtější chladiva. I přes mírný pokles tržeb a jednotkových prodejů firma excelovala v ziskovosti a rekordním cash flow. Jako ex-CEO oceňuji disciplínu v maržích a nulový dluh.
Aktuálně trh ochlazuje, což ovlivní i čtvrtý kvartál s očekávaným poklesem tržeb. Příběh je však o dlouhodobé síle: Watsco využívá útlumu k efektivnější správě zásob a vyhledávání akvizičních příležitostí mezi slabšími konkurenty. Investoři by měli počítat s dočasnou volatilitou, ale firma je díky technologiím a hotovosti skvěle připravena na rok 2026, kdy očekává návrat ke stabilitě. Krátkodobý pokles vnímám jako přípravu na upevnění tržního podílu.
Smíšené výsledky s mírným zaostáním v tržbách i ziskovosti na akcii. Zisk na akcii dosáhl $4,52 (5.5 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $2,22 mld. | $2,06 mld. | -7.3 % |
| Příjmy | $181,3 mil. | $183,6 mil. | +1.25 % |
| EPS | $4,78 | $4,52 | -5.46 % |
Watsco v uplynulém čtvrtletí čelilo náročnému trhu, kdy tržby i zisk mírně zaostaly za očekáváním analytiků. Hlavním tématem je probíhající masivní technologický přechod na nová chladiva, který ovlivňuje více než polovinu produktového portfolia. I přes nižší objemy prodejů a nepříznivé počasí na severu USA firma dosáhla rekordních marží díky efektivnímu využívání technologií pro tvorbu cen.
Pro nadcházející kvartál lze očekávat postupné snižování vysokých zásob a stabilizaci provozu. Investor by měl sledovat ambiciózní „Dream Plan 2“ cílící na tržby 10 miliard dolarů a další rozvoj AI platforem. Watsco zůstává finančně silné, bez dluhů a díky své technologické převaze je připraveno na tržní podíl i budoucí akvizice v konsolidujícím se odvětví.
Výsledky zaostaly za očekáváním kvůli slabším tržbám i nižší ziskovosti. Zisk na akcii dosáhl $1,93 (14.8 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $1,65 mld. | $1,53 mld. | -7.46 % |
| Příjmy | $85,9 mil. | $80,06 mil. | -6.8 % |
| EPS | $2,26 | $1,93 | -14.78 % |
Watsco má za sebou slabší první kvartál, kdy zisk i tržby zaostaly za očekáváním analytiků. Hlavním důvodem byl přechod na nová chladiva (A2L) a fakt, že firma se na rozdíl od konkurence nerozhodla předzásobit staršími typy produktů, což krátkodobě zasáhlo objemy. První kvartál je však pro firmu sezónně nejméně významný.
Příběh pro zbytek roku je optimistický: management hlásí v dubnu zlepšení trendů a očekává, že přechod na dražší a ekologičtější systémy podpoří marže v silném druhém a třetím čtvrtletí. Investoři by měli sledovat schopnost firmy přenášet rostoucí ceny od výrobců (ovlivněné i cly) na zákazníky, což Watsco díky své technologické platformě zvládá velmi efektivně. Firma zůstává finančně extrémně silná a dále zvyšuje dividendu.
Datum zveřejnění výsledků zatím není známo.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $7,38 mld. | -- | -- |
| Příjmy | $484,9 mil. | -- | -- |
| EPS | $12,64 | -- | -- |
Stabilní výsledky těsně pod očekáváním s výrazným růstem čistého zisku. Zisk na akcii dosáhl $12,25 (0.5 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $7,27 mld. | $7,24 mld. | -0.44 % |
| Příjmy | $464,2 mil. | $497 mil. | +7.07 % |
| EPS | $12,32 | $12,25 | -0.53 % |
Watsco má za sebou rok plný chaosu způsobeného regulatorními změnami a přechodem na nová chladiva, což vedlo k 17% poklesu objemu prodaných jednotek. Přesto společnost díky akvizicím a cenové disciplíně udržela stabilitu a zvýšila dividendu, což signalizuje silnou důvěru vedení v hotovostní toky.
Nadcházející rok 2026 je vnímán jako rok „normalizace“. Investoři by měli očekávat zjednodušení provozu, jelikož technologický přechod je u konce a trh se stabilizuje. Klíčovým příběhem bude snaha o dosažení 30% hrubé marže skrze efektivnější nákupy a nasazení AI. Watsco se nyní plně soustředí na růst tržního podílu a organické prodeje v prostředí, které již není ochromeno dodavatelskými šoky.
Watsco překonalo veškeré odhady a dosáhlo mimořádně silných hospodářských výsledků. Zisk na akcii dosáhl $13,3 (1.9 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $7,53 mld. | $7,62 mld. | +1.21 % |
| Příjmy | $495,5 mil. | $536,3 mil. | +8.22 % |
| EPS | $13,05 | $13,3 | +1.9 % |
Watsco za sebou má rekordní rok, kdy překonalo očekávání v tržbách i zisku, podpořené silným čtvrtým kvartálem a 16% růstem prodejů rezidenčních zařízení. Klíčovým příběhem loňského roku byla úspěšná akvizice nových zákazníků a masivní investice do technologií (e-commerce tvoří již 35 % tržeb), což firmě dává značnou konkurenční výhodu.
V nadcházejícím roce čeká investory zásadní přechod na ekologičtější chladiva A2L. Tato změna sice zvýší náklady na produkty o 8–10 %, ale Watsco v ní vidí příležitost k navýšení marží a tržního podílu díky své velikosti a připraveným zásobám. Očekávejte pokračující dividendový růst (aktuálně zvýšeno o 11 %) a další akviziční aktivitu. Společnost vstupuje do roku 2025 ve výborné finanční kondici a s optimismem.
Výsledky překonaly očekávání v zisku i přes mírně nižší tržby. Zisk na akcii dosáhl $13,67 (3.8 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $7,43 mld. | $7,28 mld. | -2.03 % |
| Příjmy | $485,5 mil. | $536,3 mil. | +10.47 % |
| EPS | $13,16 | $13,67 | +3.84 % |
Watsco má za sebou solidní rok, ve kterém i přes mírný pokles tržeb překonalo očekávání v zisku (EPS 13,67). Společnost úspěšně zvládla stabilizaci objemů prodejů v rezidenčním sektoru a těžila ze silné poptávky v komerční sféře. Klíčovým příběhem loňského roku bylo snižování zásob a posilování hotovostních toků, což firmě umožnilo zvýšit dividendu.
V nadcházejícím roce investory čeká zásadní regulatorní přechod na nová chladiva (A2L), což přinese zdražení produktů o 10–15 % a prostor pro vyšší marže. Vedení očekává další konsolidaci trhu a plánuje využít svou silnou rozvahu k akvizicím. Výhled pro rok 2024 je optimistický – Watsco sází na technologický náskok a efektivnější provoz, přičemž cílí na hrubou marži ve výši 27 %.
Watsco doručilo vynikající ziskovost, která výrazně překonala původní očekávání trhu. Zisk na akcii dosáhl $15,41 (10 % nad očekávání).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $7,3 mld. | $7,27 mld. | -0.38 % |
| Příjmy | $371,8 mil. | $601,2 mil. | +61.7 % |
| EPS | $14,01 | $15,41 | +10 % |
Watsco za sebou má rekordní rok s výrazným růstem zisku, přestože čelilo náročným srovnáním z předchozího období. Společnost těžila zejména z přechodu na technologie s vyšší efektivitou, jako jsou tepelná čerpadla, jejichž prodeje rostou dvouciferným tempem.
Pro nadcházející rok 2023 management očekává další růst tržeb i zisku. Hlavními tahouny budou nové regulační standardy, státní pobídky (Inflation Reduction Act) a přechod na ekologičtější chladiva, což přirozeně zdražuje zakázky a zvyšuje marže. Investoři by měli sledovat silnou hotovostní pozici firmy, která plánuje další akvizice a snižování zásob. Příběh Watsco se mění z pouhé distribuce na technologického lídra, který profituje z celoodvětvového tlaku na energetické úspory a ekologizaci domácností.
| Insider | Hodnota | Cena | Typ transakce | Datum | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
Společnost Watsco, Inc. se spolu se svými dceřinými společnostmi zabývá distribucí klimatizačních, topných a chladicích zařízení a souvisejících dílů a potřeb. Společnost distribuuje zařízení, včetně bytových kanálových a bezkanálových klimatizačních zařízení, jako jsou plynové, elektrické a olejové pece; komerční systémy klimatizačních a topných zařízení a další specializovaná zařízení. Nabízí také díly zahrnující náhradní kompresory, výparníkové cívky, motory a další součástky; a spotřební materiál, jako jsou termostaty, izolační materiály, chladiva, potrubí, mřížky, registry, plechy, nářadí, měděné trubky, betonové podložky, pásky, lepidla a další pomocný materiál, a také instalatérské potřeby a potřeby pro přestavbu koupelen. Společnost slouží dodavatelům a prodejcům, kteří obsluhují trh s výměnou a novou výstavbou obytných a lehkých komerčních systémů ústřední klimatizace, vytápění a chlazení. Působí ve Spojených státech, Kanadě, Mexiku a Portoriku a vyváží své výrobky do Latinské Ameriky a Karibské pánve. Společnost Watsco, Inc. byla založena v roce 1945 a sídlí v Miami na Floridě.
|
Základní informace
|
|
| Název společnosti | Watsco |
|---|---|
| Ticker | WSO |
|
Základní informace o společnosti
|
|
| Webové stránky | http://investors.watsco.com/ |
|---|---|
| Adresa sídla společnosti | -- |
| Založeno | 1945 |
| Datum IPO | -- |
| Sektor | Průmysl |
| Průmysl | Obchodní společnosti a distributoři |
| Zaměstnanci | 6 950 |
| Vedení společnosti | -- |
|
Dividendy
|
|
| Vyplácí dividendy? | |
|---|---|
| Frekvence výplaty dividend | Kvartální |
| Roční dividenda na akcii | $12 |
| Dividendový výnos | 3,16 % |
|
Poslední dividenda
|
|
| Datum výplaty posl. dividendy | 30. 1. 2026 |
| Poslední dividenda | $3 |
|
Příjmy
|
|
| Příjmy společnosti | 0 WSO |
|---|---|
| RPS (Příjmy na akcii) | $191,3 |
| Kvartální růst příjmů meziročně | -10 % |
|
Valuace
|
|
| Tržní kapitalizace | $15 426 830 435 |
|---|---|
| EV (Hodnota podniku) | $15 131 305 984 |
| P/B (Cena k účetní hodnotě) | 5,37 |
| P/E (Cena k zisku) | 32,16 |
| P/S (Cena k příjmům) | 2,21 |
| Forward P/E | 27,85 |
| Účetní hodnota na akcii | $73,36 |
| Cílová cena Wall Street | $415,2 |
| Hodnota podniku k příjmům | 2,09 |
| Hodnota podniku k EBITDA | 20,51 |
|
Rentabilita
|
|
| EBITDA | $743 716 000 |
|---|---|
| Provozní marže | 6,09 % |
| Zisková marže | 6,87 % |
| EBITDA marže | 10,27 % |
| Hrubý zisk | $2 030 464 000 |
| EPS (Zisk na akcii) | $12,25 |
| Zředěný zisk na akcii (DEPS) | $12,25 |
| Očekávaný EPS (tento rok) | -- |
| Očekávaný EPS (příští rok) | -- |
| Očekávaný EPS (tento kvartál) | -- |
| Očekávaný EPS (příští kvartál) | -- |
| Růst zisků čtvrtletně R/R | -26 % |
| Růst zisků meziročně | -7,8 % |
|
Výkonnost
|
|
| Návratnost aktiv | 9,76 % |
|---|---|
| Návratnost vlastního kapitálu | 18,69 % |
|
Statistiky akcií
|
|
| Dnešní objem | 0 |
|---|---|
| 52týdenní maximum | $521,7 |
| 52týdenní minimum | $323,1 |
| Beta | 1,01 |
| Vydané akcie | 40 575 912 |
| Volně obchodovatelné akcie | 32 890 484 |
| Podíl institucí | 111 % |
| Podíl insiderů | 0,39 % |
| 50denní klouzavý průměr | $389,2 |
| 200denní klouzavý průměr | $399,2 |
|
Shortaři akcií
|
|
| Počet short akcií | 3 517 021 |
|---|---|
| Počet short akcií (min. měs.) | -- |
| Podíl short pozic | 7,63 % |
| Podíl short pozic z volného objemu | -- |
| Podíl short pozic z vydaných akcií | 12,86 % |
| Short ratio | 7,63 % |
|
Rozdělení
|
|
| Faktor posledního rozdělení | 2:3 |
|---|---|
| Datum posledního rozdělení | 17. 8. 1998 |
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.