Akcie Marqeta (MQ) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Marqeta v uplynulém čtvrtletí výrazně překonala očekávání, a to díky 33% nárůstu objemu zpracovaných plateb (TPV), který táhly zejména sektory „Buy Now, Pay Later“ (BNPL) a rozvážkové služby. Společnost těží z geografické expanze stávajících klientů i z úspěšné akvizice TransactPay, která jí otevírá cestu k velkým evropským korporacím.

Pro nadcházející kvartál Marqeta zvýšila výhled, přestože investoři musí počítat s dočasným zpomalením růstu zisku kvůli obnově smluv se dvěma klíčovými zákazníky a změnám v účtování síťových pobídek. Příběh firmy se nyní posouvá od čistého zpracování plateb k poskytování komplexních finančních řešení (včetně úvěrů a risk managementu), což zvyšuje její ziskovost. Do roku 2026 vstupuje s ambicí stát se globálním lídrem v moderním vydávání karet.

Marqeta v posledním čtvrtletí výrazně překonala očekávání, především díky 29% nárůstu objemu zpracovaných plateb (TPV). Hlavním tahounem byl sektor "Buy Now, Pay Later" (BNPL) a expanze v Evropě, kde objemy rostou o více než 100 %. Společnost se přiblížila k čistému zisku a dosáhla rekordní marže EBITDA díky provozní disciplíně a efektivitě.

Pro nadcházející kvartál Marqeta zvyšuje celoroční výhled. Investoři by měli očekávat mírné zpomalení růstu kvůli obnovování kontraktů s klíčovými klienty a účetním změnám v pobídkách, nicméně akvizice společnosti TransactPay posílí pozici v Evropě. Příběh se mění z čistě růstového na cestu k udržitelné ziskovosti, kterou firma očekává v roce 2026.

Marqeta v prvním kvartálu 2025 příjemně překvapila a překonala očekávání trhu i vlastní odhady. Přestože firma stále vykazuje čistou ztrátu, její provozní ziskovost (EBITDA) dosáhla rekordních hodnot díky přísné kontrole nákladů a úsporám z rozsahu. Klíčovým příběhem kvartálu je úspěšné zvládnutí migrací velkých klientů (např. Bitpanda, Perpay) na jejich platformu, což dokazuje, že Marqeta už není jen pro startupy, ale i pro zavedené instituce hledající modernizaci.

Pro nadcházející čtvrtletí management zvýšil výhled ziskovosti, i když tržby budou účetně ovlivněny novou smlouvou s klíčovým partnerem Cash App (bez dopadu na zisk). Investoři by měli očekávat pokračující růst v Evropě a postupné nasazování AI řešení. Firma věří ve svou odolnost i při horším makroekonomickém vývoji, protože se soustředí na nezbytné výdaje spotřebitelů.

Marqeta má za sebou rok stabilizace a přechodu k ziskovosti, kdy i přes odchod CEO překonala očekávání. Klíčovým motorem byl 100% růst v Evropě a úspěšné zvládnutí dřívějších zpoždění u bankovních partnerů. V roce 2025 se firma zaměří na „embedded finance“ a integraci akvizice TransactPay, která jí dává vlastní licence v EU. Nové partnerství s American Express a inovace v úvěrech mají přitáhnout velké nadnárodní klienty.

Vedení věří, že akcie jsou levné, proto masivně navyšuje zpětný odkup na 380 milionů USD. Investoři by měli vyhlížet rok 2026, kdy firma plánuje dosáhnout plné ziskovosti. Příběh Marqety se mění z růstu za každou cenu na budování efektivního globálního lídra.

Marqeta má za sebou transformační rok 2023, ve kterém se soustředila na obnovu klíčových smluv (přes 80 % objemu transakcí) a stabilizaci základů. Přestože čísla v uplynulém roce vypadají na první pohled slabší kvůli změně účtování u největšího klienta (Cash App), firma výrazně zrychlila růst nových zakázek o více než 50 %.

V roce 2024 investory čeká příběh „dvou pololetí“. Zatímco první polovina roku bude ještě pod tlakem starých smluv, od třetího kvartálu se očekává prudké zrychlení růstu tržeb i zisku. Tahounem budou nové úvěrové produkty, okamžité vyplácení mezd a expanze v Evropě. Marqeta se vrací k ziskovosti (EBITDA) a sází na modernizaci finančních služeb pro velké firmy i fintechy.