Akcie Harrow Health (HROW) Aktuální cena, graf, dividendy, kde koupit

Harrow má za sebou smíšené čtvrtletí, kdy zaostal za očekáváním v zisku i tržbách, přestože meziročně tržby vzrostly o 45 %. Hlavním důvodem nenaplněných odhadů byly výpadky zásob a sezónní faktory. Klíčové produkty VEVYE a IHEEZO však vykazují silnou dynamiku a tržní podíl VEVYE se za půl roku zdvojnásobil.

Zásadním průlomem pro rok 2026 je získání statusu preferovaného léku u největšího správce doplatků v USA, což výrazně zlepší proplácení pojišťovnami. V nadcházejícím kvartálu firma očekává rekordní výsledky díky stabilizaci dodávek a expanzi obchodního týmu. Investoři by se měli připravit na mírně snížený celoroční výhled tržeb, ale silný dlouhodobý růst podpořený čtyřmi novými produkty a akvizicí Melt Pharmaceuticals.

Společnost Harrow má za sebou průlomové čtvrtletí, ve kterém výrazně překonala očekávání zisku (EPS 0,13 USD oproti odhadu 0,01 USD). Klíčovým příběhem je úspěšná transformace na škálovatelný byznys model. Hlavní tahoun, lék VEVYE, zaznamenal 66% nárůst objemu receptů díky nové iniciativě pro lepší dostupnost. I když průměrná prodejní cena dočasně poklesla, management potvrdil její stabilizaci a vysokou ziskovost každého balení.

Pro nadcházející čtvrtletí firma očekává silný růst tržeb (cíl 280 mil. USD za rok 2025), podpořený expanzí do segmentu chirurgie a novými akvizicemi biosimilárních produktů od Samsungu. Investoři by měli očekávat zrychlení tempa v druhé polovině roku, kdy se naplno projeví provozní páka – tržby rostou, zatímco náklady zůstávají stabilní. Harrow se stává dominantním hráčem v léčbě suchého oka.

První čtvrtletí bylo pro společnost Harrow náročné, když realita výrazně zaostala za očekáváním v zisku i tržbách. Hlavním viníkem byly jednorázové náklady a sezónnost, kterou CEO označil za „nejtěžší období v roce“. Navzdory slabším číslům však vedení potvrzuje ambiciózní celoroční výhled tržeb přes 280 milionů USD.

Klíčovým motorem růstu je produkt VEVYE, jehož prodeje po spuštění nového programu dostupnosti raketově rostou a má se stát vlajkovou lodí firmy. Investoři by měli v nadcházejícím kvartálu očekávat stabilizaci marží a postupné zotavení u produktů IHEEZO a TRIESENCE. Příběh se nyní mění z fáze investic do infrastruktury na fázi sklizně, kde má dojít k výraznému zrychlení růstu ve druhé polovině roku.

Minulý rok byl pro Harrow transformační – tržby vzrostly o 47 % a společnost dosáhla rekordních výsledků, přestože čistý zisk zůstal v záporu. Klíčovým momentem bylo posílení hotovostní pozice a úspěšné uvedení produktů VEVYE a IHEEZO na trh.

V nadcházejícím roce se očekává výrazný růst tržeb nad 180 milionů USD. Hlavním motorem bude nové rozhodnutí úřadů (CMS), které umožní proplácení léku IHEEZO v ambulancích, což dramaticky rozšiřuje tržní potenciál. Investoři by měli sledovat také obnovení výroby klíčového léku Triesence. Vedení věří, že portfolio má potenciál dosáhnout miliardových tržeb, a díky silné poptávce po léčbě suchého oka hledí do budoucna s velkým optimismem.