Akcie DaVita HealthCare (DVA) Aktuální cena, graf, kde koupit

DaVita zažila náročné čtvrtletí, kdy zisk i tržby zaostaly za očekáváním analytiků. Hlavními viníky byly jednorázové faktory: dozvuky kybernetického útoku, dopady hurikánu Helene a silná chřipková sezóna, která zvýšila úmrtnost pacientů a snížila objem procedur.

Navzdory těmto překážkám vedení potvrdilo celoroční výhled, což značí silné čtvrté čtvrtletí podpořené sezónním očkováním a lepším kalendářem pracovních dnů. Pro rok 2026 však zůstává několik otazníků – zejména nejistota ohledně vládních daňových úlev na komerční pojištění a vývoj v Medicare Advantage. Investoři by měli očekávat stabilitu díky pokračujícím zpětným odkupům akcií a investicím do AI, ale také zvýšenou volatilitu v závislosti na politických rozhodnutích USA v oblasti zdravotnictví. Celkově jde o příběh provozní odolnosti v turbulentním prostředí.

DaVita má za sebou smíšený kvartál. Přestože tržby mírně překonaly očekávání, zisk (EPS) zaostal kvůli dubnovému kybernetickému útoku a silné chřipkové sezóně. Tyto události způsobily nárůst zmeškaných ošetření a vyšší úmrtnost pacientů, což dočasně oslabilo objemy výkonů.

Příběh pro příští kvartál je však o stabilitě a efektivitě. Vedení potvrdilo celoroční výhled, protože výpadky v příjmech úspěšně kompenzuje přísnou kontrolou nákladů a vyšší produktivitou práce. Investoři by měli sledovat návrat k růstu objemu ošetření a zavádění inovací (např. nové léky GLP-1 a moderní technologie filtrace), které mají dlouhodobě snížit úmrtnost. Navzdory krátkodobým turbulencím zůstává byznys díky úsporám z rozsahu odolný a finančně zdravý.

DaVita za sebou má solidní kvartál, kde mírně překonala očekávání v zisku (EPS 2,00 USD), a to i přes nepříznivé vnější vlivy. Společnost se musela vypořádat s kybernetickým útokem z dubna a neobvykle silnou chřipkovou sezónou, která zvýšila úmrtnost pacientů a snížila objem procedur.

Pozitivním překvapením je úspěšná integrace léků na vázání fosfátů do propláceného balíčku, což generuje vyšší marže, než se čekalo. Pro nadcházející kvartál počítejte s jednorázovými náklady na sanaci IT systémů. Výhled na celý rok 2025 zůstává stabilní: růst počtu pacientů bude sice o 0,5 % nižší kvůli chřipce a kyberútoku, ale efektivní správa nákladů a silný mezinárodní byznys tyto výpadky kompenzují. Investorům firma nadále vrací hodnotu skrze agresivní zpětný odkup akcií.

DaVita má za sebou silný rok, kdy výrazně překonala očekávání díky efektivnímu řízení nákladů a lepším úhradám od pojišťoven. Jako ex-CEO oceňuji, že firma dokázala generovat vysoký zisk i přes slabší růst počtu pacientů, který ovlivnily výpadky v dodávkách a následky hurikánů.

V roce 2025 očekávejte stabilitu s mírným růstem provozního zisku. Klíčovým motorem pro akcionáře zůstávají masivní zpětné odkupy akcií, které zajistí dvouciferný růst zisku na akcii (EPS). Strategickým milníkem bude integrace léků přímo do systému úhrad, což sice zvýší náklady, ale upevní tržní pozici. Výzvou zůstává návrat k organickému růstu počtu ošetření. Celkově jde o odolný byznys, který se úspěšně transformuje v komplexního poskytovatele péče o ledviny.