Zapomeňte na Nvidii a Google! Dalšími vítězi AI revoluce jsou tyto akcie

Lákavá představa, že umělá inteligence je jen příběhem několika geniálních firem z Kalifornie, bere za své. Analýzy ukazují zásadní zlom: do hry se vkládají vlády, suverénní fondy a geopolitika. Tím se přepisuje mapa míst, kde se budou rodit příští burzovní vítězové.

Hlavní myšlenka je prostá. Když karty rozdává stát, trh reaguje jinak než na běžné dotace. Bere to jako udělení exkluzivní licence k těžbě.

Uvažujete o investování do akcií? Vyzkoušejte brokera XTB

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

Výhody

• Investování do akcií a ETF bez komisí
• Přes 7 000 akcií a 1 600+ ETF

Nevýhody

• Nenabízí obchodování opcí a futures kontraktů
• České akcie mají vysoké zdanění dividend (35 %)

Vyvolené firmy se mohou přecenit prakticky přes noc – investoři u nich najednou počítají s levnějším financováním, jistou poptávkou a politickou podporou v zádech. Přímé státní investice v řádech miliard tak umí s cenou akcií pořádně zamávat.

Pro drobného investora je to šance i past. Šance chytit “druhou vlnu” AI mimo ta nejprofláknutější jména. Past, protože politické příběhy umí nafouknout bublinu očekávání mnohem rychleji, než firma doručí reálné výsledky.

Krach trhu je za rohem! Jak přežít další splasknutí masivní tržní bubliny?

Proč Washington začal hrát roli investora

V USA už AI není jen byznysová inovace, ale otázka národní bezpečnosti a soběstačnosti. Jakmile jde o strategii, stát tasí nástroje, které dříve používal výjimečně: přímé investice, úvěry, garance a veřejné zakázky.

Směr udává oficiální vládní “America’s AI Action Plan” a Úřad strategického kapitálu (OSC), který má za úkol nalákat soukromé peníze do technologií klíčových pro bezpečnost.

Nejde už jen o PR podporu. Stát si v některých případech bere přímo podíl ve firmách. Pro trh je to jasný signál: tato firma má cestu k financování a povolením umetenou.

• Příkladem je Intel, který se dohodl s vládou USA na investici téměř 9 miliard dolarů (cca 10% podíl).
• Nebo MP Materials, kde partnerství s ministerstvem obrany a vládní úvěr zajistily státu efektivní podíl kolem 15 %.

Představte si AI jako zlatou horečku. Silicon Valley sice vyrábí krumpáče (software), ale o tom, kde se bude těžit ve velkém, rozhoduje ten, kdo postaví cestu, přivede elektřinu a dá razítko. A tím “někým” je dnes stále častěji stát.

Vývoj ceny akcií Intel a MP Materials za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Intel / INTC

Načítání

Načítání

Načítání

MP Materials Corp / MP

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie MP! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Kde hledat skutečný boom: Energie a infrastruktura

Velká AI není jen o aplikacích. Stojí na brutálním výpočetním výkonu, datových centrech a energii. Mluvíme tu o projektech se stovkami tisíc čipů a spotřebou elektřiny na úrovni menších měst.

Právě energie je klíčová. AI ji doslova “žere” a vlastní stabilní zdroj se stává obří konkurenční výhodou. Některé firmy dnes staví celý svůj investiční příběh právě na tom, že mají elektřinu “doma”.

Největší zisky tak nečekejte u další chatovací funkce, ale u těch, kdo odstraní úzká hrdla.

Typicky:

• výroba a balení čipů,
• transformátory a rozvodné sítě,
• chlazení a stavební kapacity,
• suroviny pro baterie a elektroniku.

Co je konkurenční výhoda společnosti a proč je pro investora důležitá?

Jako investoři přestaňte počítat, kdo má v prezentaci nejvíc slajdů s nápisem AI. Ptejte se: Kdo dodá ten fyzický svět, bez kterého se žádný výpočet nespustí? A držte se těchto 4 pravidel:

1. Sledujte signály, ne titulky. Největší skok ceny přichází hned po oznámení podpory. Nehoňte včerejší růst, ale hlídejte oficiální dokumenty a strategie úřadů.
2. Pozor na “softwarovou paniku”. Trhy umí hystericky trestat softwarové firmy ze strachu, že je AI nahradí. To může být příležitost nakoupit kvalitu ve slevě, zatímco dav utíká k infrastruktuře.
3. Státní vítěz ≠ automaticky skvělá akcie. Státní peníze snižují riziko krachu, ale přináší politiku a limity. Když příběhu uvěří všichni, cena akcie často předběhne realitu.
4. Filtr pro začátečníky. Než koupíte příběh, ptejte se: Má firma zisk i bez dotací? Je podpora opakovatelná? A není už v ceně započítáno příliš mnoho optimismu?

Slovo závěrem

AI se přesouvá z virtuálních laboratoří do reality těžkého průmyslu a kritické infrastruktury. V momentě, kdy do hry vstoupí stát, mění se pravidla rizika – burza tyto politicky posvěcené vítěze odměňuje tvrdě a bez váhání.

Pro vás to znamená změnu myšlení: úspěch není v honění raket, které už odstartoval dav. Je to hra o disciplínu a schopnosti najít sektory, kde se státní zájem teprve formuje, a být tam připravený dřív než ostatní.